Het Franse bedrijf Capital B breidt zijn bitcoin-reserve met 294 miljoen dollar uit via een aandelenemissie

Voorwaarden en uitvoering van het ATM-contract

Het Franse vermogensbeheerbedrijf Capital B bevestigde op 28 september dat het via een aandelenemissie 1,1 miljoen dollar (0,98 miljoen euro) heeft opgehaald voor de aankoop van nog eens 13 bitcoins, waarmee het zijn strategie voor cryptovalutareserves verder uitbreidt.

Het bedrijf rondde de kapitaalverhoging op 28 september af door 172.978 nieuwe gewone aandelen uit te geven tegen een gemiddelde prijs van $ 6,45 per aandeel, voor een totaalbedrag van $ 1.115.521 inclusief agio. De gemiddelde aandelenprijs vertegenwoordigde een premie van 3,8% ten opzichte van de slotkoers van de handelsdag voorafgaand aan de aankondiging.

De uitgifte vond plaats in het kader van een „at-the-market“ (ATM)-emissiecontract dat op 26 januari met vermogensbeheerder Tobam was verlengd. De transactie omvatte de inschrijvingsverzoeken die Tobam tussen 14 en 22 september had ingediend.

Volgens de voorwaarden van de ATM-overeenkomst werd de inschrijvingsprijs voor elke aanvraag bepaald aan de hand van de hoogste van drie referentiewaarden: de slotkoers van de handelsdag voorafgaand aan de aanvraag, de in euro’s uitgedrukte tegenwaarde van een door Capital B vastgestelde aangepaste intrinsieke waarde, of de bodemkoers die door de aandeelhouders tijdens een buitengewone algemene vergadering op 17 juni was vastgesteld. De voorwaarden legden tevens een maximum op aan het aantal aangevraagde aandelen van 21% van het handelsvolume van de voorgaande handelsdag.

Volgens een rapport zullen de nieuw uitgegeven aandelen worden toegelaten tot de handel op Euronext Growth Paris. Capital B merkte op dat voor de transactie geen door de Autorité des Marchés Financiers (AMF), de Franse financiële toezichthouder, goedgekeurd prospectus vereist was.

Totale kasreserves en belangrijke prestatie-indicatoren

Met de laatste aankoop bezitten Capital B en haar dochteronderneming, Capital B Luxembourg SA, 3.538 bitcoin in het kader van haar kernstrategie als „bitcoin-treasurybedrijf“. De totale reserve vertegenwoordigt totale aankoopkosten van 352,52 miljoen dollar, wat neerkomt op een gemiddelde aankoopprijs van 99.655 dollar per bitcoin. Bij de huidige bitcoinprijs van ruim 83.000 dollar bedraagt de waarde van de kasreserve echter bijna 294 miljoen dollar, waardoor de posities van het bedrijf onder water staan.

Sinds het begin van het jaar rapporteerde de groep een BTC-rendement van 2,20%, wat neerkomt op een winst van 62,1 bitcoin, of ongeveer 5,22 miljoen dollar. Voor het derde kwartaal bedroeg het BTC-rendement 0,34%. Capital B merkte op dat deze belangrijke prestatie-indicatoren intern worden gebruikt om de treasury-strategie te evalueren en geen standaard financiële, operationele of liquiditeitsprestatiemaatstaven zijn.

De meest recente bitcoin-aankoop van Capital B viel samen met een soortgelijke stap van treasury-gigant Strategy, die maandag aankondigde nog eens 1.665 bitcoin aan zijn balans toe te voegen. Door deze aankoop groeide de toonaangevende voorraad van Strategy tot 847.666 BTC, verworven tegen een gemiddelde kostprijs van 75.437 dollar per munt.

Net als Strategy leek Capital B de afgelopen maanden het aankoopritme te hebben vertraagd, aangezien de kelderende cryptovalutaprijzen de ongerealiseerde verliezen bij de treasury-afdelingen van bedrijven vergrootten.

Naast de hoofdtreasuryreserve houdt het bedrijf 61 bitcoin aan voor operationele doeleinden. Deze posities worden gescheiden gehouden van de kasreserve en zijn niet opgenomen in de gerapporteerde cijfers.

Swissquote Bank Europe heeft de aankoop uitgevoerd en fungeert als enige bewaarder van de bitcoinposities van het bedrijf, waarbij gebruik wordt gemaakt van bewaaroplossingen van het Zwitserse technologiebedrijf Taurus.