Biconomy-incident bij Datavault AI waarschuwt Bitcoin Treasury-beleggers

Op 26 oktober maakte technologiebedrijf Datavault AI bekend dat het sinds juni 2026 geen bitcoin meer had kunnen opnemen van de cryptobeurs Biconomy. De volgende dag kelderde de aandelenkoers van het bedrijf met ongeveer 50% en heeft zich nog niet hersteld; de marktkapitalisatie schommelt nu rond de 65 miljoen dollar. In de rapportage wordt niet vermeld waarom de opname mislukte, en noch Datavault noch Biconomy heeft hierover enige andere openbare verklaring afgelegd.

Interne off-chain-overboekingen

Het motto „not your keys, not your coins“ loopt als een rode draad door elke stap van het traject van deze bitcoin, te beginnen in september 2025, toen biofarmaceutisch bedrijf Scilex overeenkwam om Datavault-aandelen en een vooraf gefinancierd warrant te kopen voor 150 miljoen dollar, betaald in bitcoin. Scilex ontving die bitcoin rechtstreeks van Biconomy: twee dagen eerder had Scilex ermee ingestemd om voor 200 miljoen dollar aan aandelen in zijn dochteronderneming Semnur aan Biconomy te verkopen in ruil voor bitcoin. Scilex verklaarde later dat het 150 miljoen dollar van die bitcoin had gebruikt om de Datavault-aandelen te kopen. Scilex ondertekende ook een intentieverklaring met Biconomy om samen te werken op het gebied van crypto- en treasurystrategie.

Datavault beweert dat 1.309 BTC via een off-chain-overdracht naar zijn Biconomy-wallet is gestuurd. Dit betekent dat de overdracht intern op de beurs plaatsvond, zonder dat er iets op de Bitcoin-blockchain werd geregistreerd. Datavault heeft nooit de privésleutels van deze bitcoin gehad.

Volgens het bedrijf heeft het tussen september 2025 en januari 2026 491,431 BTC teruggestuurd naar Scilex, eveneens off-chain. Dat laat ongeveer 817,6 BTC over, ter waarde van ruwweg 66 miljoen dollar tegen de huidige koersen, op de rekening waartoe het naar eigen zeggen geen toegang heeft. Volgens het door Biconomy zelf gerapporteerde bewijs van reserves beschikte de beurs op het moment van schrijven over 197 miljoen dollar aan crypto-activa, waarbij BTC 73% van de reserves uitmaakte.

Omdat Datavault niet kon aantonen dat het de controle had over de BTC, had de bitcoin volgens de geldende boekhoudnormen niet als actief op de balans mogen worden opgenomen. Het bedrijf zegt nu dat het zijn financiële verslagen dienovereenkomstig moet corrigeren en heeft beleggers gevraagd geen vertrouwen te stellen in de vier meest recente financiële verslagen.

Investeerder wordt schuldenaar

Nu, volgens de herziene boekhoudkundige behandeling, wordt Scilex, de belangrijkste investeerder van Datavault, behandeld als een debiteur van Datavault. Datavault zegt echter niet zeker te weten of het dat geld zal kunnen terugvorderen. Per 30 juni was Scilex Datavault al 8,8 miljoen dollar verschuldigd van een licentievergoeding van 10 miljoen dollar, terwijl Vivasor, een dochteronderneming van Scilex, 15 miljoen dollar verschuldigd was van een vergoeding van 20 miljoen dollar.

Ondertussen, hoewel de opname van BTC al sinds juni was vastgelopen, presenteerde Datavault de bitcoin in zijn kwartaalrapport van augustus nog steeds als een middel om rekeningen te betalen. In dezelfde periode promootte het bedrijf ook de lancering van zijn eigen mememunt op Biconomy.

Risico’s voor bedrijven en beleggers

Hoewel er nog diverse vragen over dit verhaal onbeantwoord blijven, is het belangrijkste punt in ieder geval duidelijk: het onvermogen van een bedrijf om toegang te krijgen tot zijn bitcoins kan nadelig zijn voor beleggers.

Volgens Bitcointreasuries.net hebben 201 beursgenoteerde bedrijven 1,296 miljoen BTC, ter waarde van 105 miljard dollar, op hun balans staan. Maar zelfs Strategy, dat 65% van dat totaal in bezit heeft, publiceert geen bewijs van reserves of zijn walletadressen. In plaats daarvan proberen on-chain-analisten zoals Arkham die adressen zelf te achterhalen.

In 2025 zei medeoprichter Michael Saylor dat het publiceren van walletadressen veiligheids- en operationele risico’s met zich mee zou brengen en dat het openbaar maken van de bitcoinbewegingen van Strategy handelaren zou kunnen afschrikken. De beleggers van Strategy moeten er daarom op vertrouwen dat het bedrijf toegang heeft tot zijn bitcoins, die het bij gereguleerde bewaarders onderbrengt zonder de volledige lijst te publiceren. Coinbase heeft bevestigd dat het een van die bewaarders is, en Arkham zegt dat het een deel van de bezittingen heeft teruggevoerd naar Fidelity. Dezelfde behoefte aan vertrouwen geldt voor andere beursgenoteerde bedrijven die hun bitcoinbezit niet volledig openbaar maken.

Kies uw vertrouwensniveau

Metaplanet en Twenty One Capital hebben daarentegen hun adressen met BTC-bezit gepubliceerd, waardoor beleggers hun bezit on-chain kunnen verifiëren. Beide bedrijven zijn echter ook afhankelijk van derden, omdat ze bewaarders gebruiken om hun BTC op te slaan.

Ondertussen heeft Block, van Bitcoin-voorstander Jack Dorsey, in april een on-chain dashboard voor het aantonen van reserves gelanceerd, dat zowel de bedrijfskas als de bitcoin omvat die wordt aangehouden voor klanten van Cash App en Square. In september heeft Block bij het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency een aanvraag ingediend voor een vergunning als nationale trustbank, waardoor het onder federaal toezicht bitcoin en stablecoins zou kunnen bewaren.

Daarom kunnen beleggers in bitcoin-kasmiddelen zelf bepalen welk vertrouwensniveau zij prettig vinden bij het kiezen van een bedrijf om in te beleggen.

Bitcoin.com News heeft contact opgenomen met Datavault AI, Biconomy en Scilex voor commentaar en zal dit artikel bijwerken zodra zij reageren.