Evernorth heeft de aandeelhoudersstemming gewonnen, waardoor 473 miljoen XRP nu dicht bij de Nasdaq staat

Stemming aandeelhouders maakt de weg vrij voor handel op Nasdaq

Beleggers zouden binnenkort via aandelen van Evernorth blootstelling kunnen krijgen aan een op XRP gerichte treasury, nadat de aandeelhouders van Armada Acquisition Corp. II de voorgestelde fusie tussen de bedrijven hebben goedgekeurd. Evernorth Holdings Inc., een treasurybedrijf voor digitale activa, en Armada II (Nasdaq: XRPN) hebben op 1 oktober de goedkeuring door de aandeelhouders bekendgemaakt, na de stemming op 30 september. Armada II is een overnamevennootschap met een specifiek doel (SPAC), opgericht om een ander bedrijf via een fusie naar de beurs te brengen.

Asheesh Birla, oprichter en CEO van Evernorth, zei:

„De beursgang biedt beleggers een gereguleerde, transparante manier om blootstelling aan XRP te verkrijgen en deel te nemen aan de groei van de blockchain-economie.”

Voorafgaand aan de stemming verklaarde de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) het registratiedocument Form S-4 met ingang van 27 augustus van kracht. Deze inwerkingtreding hield geen goedkeuring door de toezichthouder van de merites van de transactie in.

De strategie van Evernorth zou het bij beursbeleggers aangetrokken kapitaal kunnen kanaliseren naar de aankoop van tokens en financiële activiteiten op het XRP-ledger. De extra vraag zou afhangen van de daadwerkelijke overnames en de besteding van de middelen.

Contante financiering en tokenbijdragen vormen de kas

De transactie zal naar verwachting ongeveer 300 miljoen dollar aan bruto-opbrengsten in contanten opleveren vóór aftrek van kosten, naast de XRP die rechtstreeks door beleggers wordt ingebracht. Dat bedrag omvat 225 miljoen dollar uit onderhandse plaatsingen, oftewel de verkoop van effecten aan geselecteerde beleggers, en 30 miljoen dollar aan financiering via converteerbare obligaties. Ongeveer 48 miljoen dollar zou afkomstig zijn uit het trustfonds van Armada II, dat de via de openbare emissie opgehaalde middelen beheert.

Een deel van die financiering zou afkomstig zijn van schuldpapier dat converteerbaar is in aandelen van het bedrijf. Evernorth heeft 30 miljoen dollar aan converteerbare obligaties geregeld met een jaarlijkse rente van 4% en een looptijd tot 2031. De rente wordt bijgeschreven op de hoofdsom in plaats van dat er periodieke contante betalingen nodig zijn. De opbrengsten zouden worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de aankoop van tokens en activiteiten binnen het ecosysteem.

Volgens Evernorth hebben de transactie en de daarmee samenhangende onderhandse plaatsingen meer dan 1 miljard dollar opgebracht. Tot de beleggers behoren Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken en GSR. Het bedrijf verwacht bij afronding ongeveer 473 miljoen XRP te bezitten en stelt dat het daarmee de grootste beursgenoteerde onderneming zou zijn met een portefeuille die voornamelijk uit die cryptovaluta bestaat.

Actief beheer streeft naar meer XRP per aandeel

Evernorth is van plan strategieën na te streven die erop gericht zijn de XRP-posities per aandeel in de loop van de tijd te vergroten. De geplande treasury-strategie omvat activiteiten die bedoeld zijn om rendement te behalen op de activa, deelname aan het XRP-ecosysteem en activiteiten op de kapitaalmarkten. De doelstelling meet de aangehouden tokens in verhouding tot het aantal uitstaande aandelen.

De strategie is gericht op de rol van XRP als het eigen activum van het XRP Ledger, een openbare blockchain die betalingen, gedecentraliseerde handel en getokeniseerde activa ondersteunt, oftewel op blockchain gebaseerde representaties van activa. Aandeelhouders zouden een aandelenbelang in Evernorth bezitten, dat de tokens zou aanhouden en beheren.

De waarde van XRP op het moment van voltooiing is ook van invloed op het aandelenkapitaal dat wordt toegewezen aan beleggers in de onderhandse plaatsing. Door wijzigingen in augustus is de oorspronkelijke benchmark van 2,36 dollar vervangen door een volumegewogen gemiddelde XRP-prijs, waarbij prijzen worden gewogen op basis van het handelsvolume. De formule bepaalt hun aandelenallocaties en hun proportionele eigendom.

Liquiditeit, AI-controles en plannen voor de community bepalen de start

De institutionele plannen van Evernorth omvatten een samenwerking op 8 januari met Doppler Finance, een aanbieder van op XRP gebaseerde financiële infrastructuur, om liquiditeit op treasury-schaal te verkennen. De bedrijven onderzoeken manieren om grote tokenposities in te zetten via op blockchain gebaseerde financiële producten en kaders voor treasurybeheer.

Ter ondersteuning van geautomatiseerde activiteiten heeft Evernorth een samenwerking op 21 januari aangekondigd met t54, een fintech-bedrijf dat controlesystemen voor kunstmatige-intelligentiesystemen ontwikkelt. Het is de bedoeling om verificatie-, risicobeoordelings- en compliance-tools te integreren in treasury-workflows die worden beheerd door softwareagenten, waarbij ook gezamenlijke productontwikkeling op de planning staat.

De beursgang zou ook gepaard gaan met een XRP-communitycampagne die Birla op 23 september beschreef, met onder meer kleding en een verhaal dat in hoofdstukken wordt gepubliceerd. Centraal in het initiatief staat Bearchamp, een bokskarakter gecreëerd door de Chicagoanse kunstenaar JC Rivera, met een mogelijke finale op Times Square, afhankelijk van het verloop van de beursgang.

De voltooiing is nog afhankelijk van het voldoen aan of het afzien van de resterende voorwaarden voor afronding. Na de verwachte afronding op 7 oktober zal de gecombineerde onderneming opereren als Evernorth Holdings Inc., waarbij de gewone aandelen van klasse A naar verwachting op 8 oktober onder de ticker XRPN zullen worden verhandeld.