Evernorth haalt 30 miljoen dollar aan obligaties op voor de aankoop van XRP en activiteiten binnen het ecosysteem

Evernorth koppelt opbrengst van obligaties aan aankoop van XRP

Volgens een op 17 september bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) ingediende aanmelding zou Evernorth op basis van een op 11 september ondertekende financieringsovereenkomst 30 miljoen dollar kunnen toevoegen aan zijn op XRP gerichte kapitaalbasis. Het bedrijf heeft de overeenkomst voor de aankoop van de obligaties gesloten met NH Investment & Securities Co., dat optreedt als trustee voor Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.

De geplande uitgifte blijft afhankelijk van de voltooiing door Evernorth van de bedrijfscombinatie met Armada Acquisition Corp. II in het vierde kwartaal. De betaling voor de obligaties en de uitgifte ervan zou plaatsvinden wanneer de fusie wordt afgerond.

„De netto-opbrengst van de uitgifte bedraagt ongeveer 30,0 miljoen dollar vóór aftrek van eventuele transactiekosten die door het bedrijf moeten worden betaald”, aldus de SEC-aangifte, waarin wordt toegevoegd:

"De onderneming is van plan de netto-opbrengst te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de aankoop van XRP en andere activiteiten binnen het XRP-ecosysteem."

De voorgestelde financiering sluit aan bij het bredere plan van Evernorth om een actief beheerde openbare XRP-kas op te zetten. Evernorth introduceerde die strategie in oktober 2025 met een verwachte bruto-opbrengst van meer dan 1 miljard dollar. De netto-opbrengst was voornamelijk bestemd voor de aankoop van XRP op de open markt, waarbij een deel werd toegewezen aan werkkapitaal, algemene bedrijfsdoeleinden en transactiekosten. Asheesh Birla, oprichter en CEO van Evernorth, zei: "Deze aanpak is bedoeld om rendement te genereren voor aandeelhouders en tegelijkertijd het nut en de acceptatie van XRP te ondersteunen."

Conversievoorwaarden koppelen schuld aan toekomstige Evernorth-aandelen

De obligaties zouden een jaarlijkse rente in natura van 4% dragen en vijf jaar na de afronding van de fusie vervallen, tenzij ze eerder worden geconverteerd, afgelost of teruggekocht. Rente in natura verhoogt de uitstaande hoofdsom in plaats van periodieke contante betalingen te verstrekken. De geplande transactie omvatte eerder meer dan $1 miljard aan bruto-opbrengsten, ondersteund door Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken, GSR en andere investeerders.

De houder kan zijn volledige positie converteren vanaf één jaar na de afronding van de fusie en vóór de vervaldatum. De initiële koers bedraagt 98,03921 Evernorth-aandelen van klasse A voor elke 1.000 dollar aan hoofdsom, inclusief gekapitaliseerde rente, wat neerkomt op een initiële conversieprijs van ongeveer 10,20 dollar per aandeel. Naar keuze van de houder kan de conversie worden afgewikkeld in contanten, aandelen of beide. Er zouden in eerste instantie maximaal 3.585.278 aandelen kunnen worden uitgegeven, uitgaande van de maximale rente in natura.

Het door Evernorth aangegeven gebruik van de opbrengsten reikt verder dan het verzamelen van XRP en omvat activiteiten in de zich ontwikkelende financiële infrastructuur van het netwerk. Het XRP-ledger ondersteunt gedecentraliseerde handel, escrow, tokenisatie en snelle afwikkeling van transacties. Deze functies sluiten aan bij de plannen van Evernorth om deel te nemen aan markten voor liquiditeitsverschaffing, kredietverlening, afwikkeling en tokenized activa, terwijl het bedrijf ernaar streeft de hoeveelheid XRP per aandeel te vergroten.

XRP-activiteit vormt het kader voor de uitbreiding van het ecosysteem

Het recentste netwerkonderzoek van Evernorth biedt meetbare context voor het ecosysteem dat een deel van de financiering zou kunnen ontvangen. Uit de XRP Ledger-gegevens bleek een grotere liquiditeit tijdens het tweede kwartaal, met een gemiddelde gedecentraliseerde handelsactiviteit van 4,42 miljoen XRP per dag en een gemiddelde waarde van 4,26 miljard dollar die op het netwerk werd aangehouden. De gemiddelde RLUSD-saldi bedroegen 539 miljoen dollar, vergeleken met 73 miljoen dollar een jaar eerder.

Het bedrijf heeft XRP ook omschreven als een liquiditeits- en afwikkelingsmiddel dat transacties op tokenized markten ondersteunt. Binnen het raamwerk van Evernorth kan XRP transacties routeren, onderpand verstrekken en afzonderlijke liquiditeitspools met elkaar verbinden, terwijl RLUSD dient voor in dollars luidende transacties die prijsstabiliteit vereisen. Deze functies illustreren hoe uitgaven binnen het ecosysteem verder kunnen reiken dan directe XRP-aankopen.

De financiering kan pas worden afgerond als aandeelhouders de voorgestelde fusie goedkeuren en aan de overige transactievoorwaarden is voldaan. Het Formulier S-4 van Evernorth is op 27 augustus van kracht geworden, waardoor de weg vrij is voor de aandeelhouders van Armada om op 30 september te stemmen. Indien goedgekeurd, zal de gecombineerde onderneming naar verwachting op de Nasdaq worden verhandeld onder het tickersymbool XRPN, mits aan de noteringsvereisten wordt voldaan.