Crypto-beleggers zouden een belangrijk belastingvoordeel kunnen verliezen onder een nieuw voorstel van het Huis van Afgevaardigden

Voorstel van het Huis van Afgevaardigden zou cryptohandel onder de beperkingen voor 'wash sales' brengen

Jodey Arrington (R-TX), voorzitter van de Begrotingscommissie van het Huis van Afgevaardigden, heeft op 17 juni een persbericht uitgegeven waarin hij de aandacht vestigde op H.R. 9172, de „Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act”. Het wetsvoorstel werd op 8 juni ingediend in het Huis van Afgevaardigden en doorverwezen naar de Ways and Means-commissie, die toezicht houdt op het federale belastingbeleid en maatregelen op het gebied van belastinginkomsten. De wetgeving zou regels inzake ‘wash sale’ en ‘constructive sale’ toepassen op digitale activa.

Crypto-beleggers zouden een belastingvoordeel kunnen verliezen dat verband houdt met ‘loss harvesting’, een strategie voor belastingplanning waarbij beleggers activa met verlies verkopen om belastbare winsten te compenseren en zo hun belastingaanslag te verlagen. De Amerikaanse belastingdienst (IRS) behandelt digitale activa voor federale inkomstenbelastingdoeleinden als eigendom, waardoor veel crypto-transacties buiten de regels voor ‘wash sales’ vallen die zijn opgesteld voor aandelen en effecten. De huidige regels staan beleggers over het algemeen toe bepaalde verliezen af te trekken, zelfs als ze snel weer een vergelijkbare positie innemen.

„Amerika zou wereldwijd het voortouw moeten nemen op het gebied van innovatie in digitale activa, maar die innovatie mag niet gepaard gaan met een voorkeursbehandeling in de belastingwetgeving. Op dit moment zijn digitale activa vrijgesteld van anti-misbruikregels die wel van toepassing zijn op andere beleggingsactiva, waardoor mazen in de wet ontstaan die de gelijkheid en gelijke behandeling voor de wet ondermijnen“, aldus Arrington, die hieraan toevoegde:

“Mijn wet ‘Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act’ dicht deze mazen door dezelfde, op gezond verstand gebaseerde waarborgen toe te passen die al gelden voor vergelijkbare traditionele financiële activa. Dit biedt belastingbetalers meer zekerheid en ondersteunt de voortdurende groei van de Amerikaanse economie op het gebied van digitale activa.”

De wetgeving zou verschillende wijzigingen aanbrengen in de bestaande belastingregels. Een van de belangrijkste bepalingen is te vinden in sectie 2, die de wet op de ‘wash sale’ zou wijzigen door ‘aandelen of effecten’ te vervangen door ‘gespecificeerde activa’. Die nieuwe categorie zou aandelen, effecten en digitale activa omvatten, met uitzondering van gekwalificeerde stablecoins in Amerikaanse dollar. De wijziging zou in het algemeen snelle heraankopen blokkeren waarmee na een verkoop met fiscaal verlies dezelfde marktpositie wordt gehandhaafd.

Beleggers zouden zich moeten houden aan dezelfde termijn van 30 dagen die op traditionele markten geldt. Een verlies zou kunnen worden afgewezen wanneer een belastingplichtige een onder de regeling vallend activum verkoopt en binnen 30 dagen voor of na de transactie een in wezen identieke positie inneemt. Het wetsvoorstel breidt een soortgelijke behandeling ook uit naar bepaalde shortverkopen en termijncontracten.

Stablecoins, staking en mining krijgen een andere behandeling

Gekwalificeerde stablecoins in Amerikaanse dollar vallen buiten de definitie van ‘wash sale’ in het wetsvoorstel. Het voorstel beschermt ook digitale activa die zijn verkregen via validatieactiviteiten, waaronder staking, mining en soortgelijke werkzaamheden die worden gebruikt ter ondersteuning van transacties in digitale activa. Deze uitzonderingen zouden de reikwijdte van de uitbreiding van de ‘wash sale’-regeling beperken.

Getokeniseerde en ‘wrapped’ activa krijgen in het wetsvoorstel een aparte behandeling. Een getokeniseerd digitaal activum, of bepaalde ‘wrapped’ digitale activa, zou kunnen worden behandeld als in wezen identiek aan een economisch gelijkwaardig aandeel, effect of digitaal activum. Die formulering is gericht op transacties die dezelfde economische blootstelling nabootsen via een andere digitale vorm.

Jason Smith (R-MO), voorzitter van de Ways and Means-commissie van het Huis van Afgevaardigden, zei: „Kwaadwillenden mogen het systeem niet kunnen manipuleren en al lang bestaande anti-misbruikregels ontwijken door over te stappen van traditionele financiële activa naar digitale activa.” Hij benadrukte:

„Het Congres heeft anti-misbruikregels vastgesteld, zoals de bepalingen inzake ‘wash sale’ en ‘constructive sale’, om mazen in de wet te dichten en de integriteit van ons belastingstelsel te beschermen. Omdat die regels echter zijn opgesteld voordat digitale activa bestonden, is er een regelgevingslacune ontstaan waarvan sommige personen misbruik hebben gemaakt.”

Het wetsvoorstel zou de regels inzake constructieve verkoop ook uitbreiden naar digitale activa, met uitzondering van gekwalificeerde stablecoins in Amerikaanse dollar. Regels inzake constructieve verkoop zijn over het algemeen van toepassing wanneer beleggers bepaalde transacties gebruiken om beleggingswinsten effectief veilig te stellen zonder het activum te verkopen en belastbare inkomsten te verantwoorden. H.R. 9172 zou digitale activa aan dat kader toevoegen en bepalingen opnemen die betrekking hebben op op grote schaal verhandelde digitale activa.

Het voorstel definieert een „op grote schaal verhandeld digitaal activum“ als een activum dat actief op een beurs wordt verhandeld en voldoet aan bepaalde vereisten inzake omvang en eigendom. Over het algemeen moet het activum in het voorgaande jaar een marktwaarde van meer dan 500 miljoen dollar hebben gehad, en mogen de belastingplichtige en verbonden partijen niet meer dan 10% ervan in bezit hebben. De drempel van 500 miljoen dollar zou na 2027 worden aangepast aan de inflatie.

H.R. 9172 voert geen nieuw belastingtarief voor cryptovaluta in. Het wijzigt de wijze waarop bestaande anti-misbruikregels van toepassing zijn op digitale activa, met wijzigingen inzake ‘wash sales’ die betrekking hebben op vervreemdingen na de indiening van het wetsvoorstel en wijzigingen inzake constructieve verkopen die betrekking hebben op constructieve verkopen na die datum.