Dow Jones Indices, DRW en Marex brengen Wall Street-swaps naar Canton

Wall Street-derivaten ontmoeten blockchain-infrastructuur

Dinsdag meldde S&P Dow Jones Indices dat de bedrijven gebruik hebben gemaakt van blockchaintechnologie, met name het Canton-netwerk, om een traditionele Wall Street-derivatentransactie uit te voeren. De transactie betrof een total return swap, een financiële overeenkomst waarbij de ene partij het beleggingsrendement van een activum of index ontvangt zonder dit daadwerkelijk in bezit te hebben. De andere partij stemt ermee in om die betalingen te verrichten volgens de voorwaarden van het contract.

„Deze transactie laat zien hoe gevestigde benchmarkinfrastructuur nieuwe institutionele marktstructuren kan ondersteunen“, legde Cameron Drinkwater, Chief Product Operating Officer bij S&P DJI, uit in het persbericht.

S&P DJI is al geruime tijd actief op dit gebied en betrad eind 2020 voor het eerst de blockchainwereld. Destijds ging het bedrijf een samenwerking aan met Lukka, een in New York City gevestigd bedrijf dat zich bezighoudt met software en data voor crypto-activa, om indexeringsmogelijkheden voor cryptovaluta op te zetten. S&P DJI is van mening dat de dinsdag onthulde overdracht aantoont hoe deze activiteiten kunnen worden geharmoniseerd via een gemeenschappelijk blockchain-raamwerk, in plaats van afhankelijk te zijn van meerdere afzonderlijke netwerken.

Eén verbonden systeem kan marktgegevens raadplegen, de gebruiksrechten voor die gegevens beheren, de voorwaarden van een derivatencontract vastleggen en de waarde ervan in de loop van de tijd berekenen. "Derivnex biedt tegenpartijen een gemeenschappelijke digitale weergave van een transactie, vanaf de bevestiging tot en met de volledige levenscyclus", aldus George Harrington, CEO van Derivnex.

De topman van Derivnex voegde hieraan toe:

„Het voltooien van de eerste OTC-swap op Canton laat zien hoe dat model kan werken in een live institutionele markt.”

Canton trekt zwaargewichten uit Wall Street aan met een privacygericht en regelconform ontwerp

Sinds de lancering hebben grote financiële instellingen de technologie van het Canton Network omarmd, omdat deze is ontworpen om te voldoen aan hun strenge privacy- en regelgevingsvereisten. In tegenstelling tot openbare blockchains, waar transactiegegevens breed zichtbaar zijn, stelt Canton bedrijven in staat om precies te bepalen wie specifieke informatie kan inzien, zelfs binnen dezelfde transactie.

Tegelijkertijd maakt het mogelijk dat verschillende financiële applicaties met elkaar communiceren en transacties coördineren, waaronder het gezamenlijk of helemaal niet uitvoeren van gerelateerde betalingen en overdrachten van activa. Dit biedt instellingen de privacy die ze nodig hebben, zonder ze te isoleren in afzonderlijke systemen die niet gemakkelijk met elkaar kunnen samenwerken.

Terwijl S&P DJI gebruikmaakt van Canton, experimenteren ook andere zwaargewichten zoals Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Nasdaq, DTCC, JPMorgan en de betalingsgigant Visa met de conforme on-chain-infrastructuur van Canton.