24 financiële reuzen breiden hun activiteiten op het gebied van cryptovaluta uit binnen gereguleerde markten

Banken brengen crypto dieper in de gereguleerde financiële sector

De crypto-voetafdruk van Wall Street breidt zich uit over het financiële systeem. Vermogensbeheerder Bitwise deelde op 8 mei gegevens op het sociale mediaplatform X waaruit blijkt dat 24 grote financiële instellingen actief zijn in crypto. De grafiek omvat handel, bewaring, particuliere fondsen, beursgenoteerde producten, betalingen en tokenisatie bij banken, vermogensbeheerders, beurzen en betalingsnetwerken.

Crypto-beursgenoteerde producten (ETP's) zijn het breedste instapmoment geworden. Bank of America biedt klanten van Merrill Wealth Management nu toegang tot spot-bitcoin-ETP's, wat de vraag van klanten naar gereguleerde blootstelling weerspiegelt. Vanguard staat ook toe dat klanten van zijn brokerage-dienst in crypto-ETP's handelen, nadat het eerder bitcoin-ETF's had geblokkeerd. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Morgan Stanley, UBS en Wells Fargo staan eveneens vermeld in de ETP-categorie.

Bitwise schreef op 8 mei op X:

“Banken en crypto: beter samen.”

De institutionele infrastructuur reikt verder dan alleen toegang tot beleggingen. BNY Mellon heeft de bewaring van digitale activa geïntegreerd in de kerninfrastructuur, terwijl Deutsche Bank zich heeft uitgebreid naar bewaarnemingsdiensten via een partnerschap met Taurus. Cboe, Charles Schwab, CME Group, DBS, Deutsche Börse, Goldman Sachs, HSBC, Interactive Brokers en de London Stock Exchange ondersteunen handelsplatforms, beursgenoteerde producten, bewaring of marktinfrastructuur.

Tokenisatie en betalingen geven het institutionele gebruik van crypto een nieuwe vorm

Tokenisatie komt bij veel beursgenoteerde bedrijven voor. Blackrock gebruikt zijn BUIDL-fonds om institutionele liquiditeit on-chain te verplaatsen, terwijl Franklin Templeton fondsactiviteiten registreert op openbare blockchains. Bitwise kondigde de geplande lancering aan van zijn tokenized USCC-fonds, dat het omschreef als zijn eerste tokenized fonds. Citi Token Services, JPMorgan’s Kinexys, HSBC Orion, UBS uMINT en Société Générale FORGE laten zien hoe banken blockchain-gebaseerde afwikkeling en de uitgifte van activa testen.

Crypto-betalingen zijn geconcentreerd bij wereldwijde banken en kaartnetwerken. Citi, BNY Mellon, DBS, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Mastercard, Société Générale, UBS en Visa staan in die kolom vermeld. Visa heeft de afwikkelingsinfrastructuur voor stablecoins onderzocht, terwijl Mastercard zijn Multi-Token Network voor op blockchain gebaseerde financiële diensten heeft ontwikkeld. DBS ondersteunt ook gereguleerde diensten voor digitale activa op het gebied van handel, bewaring en tokenisatie.

Matt Hougan, CIO van Bitwise, zei op 7 mei op X:

"Uiteindelijk zal elk fonds worden getokeniseerd."

Particuliere cryptovalutafondsen blijven deel uitmaken van het institutionele landschap, hoewel de acceptatie beperkter is dan bij ETP's. Blackrock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley en Wells Fargo staan in die categorie vermeld. Goldman Sachs richt zich op institutionele handelaren en toegang tot particuliere fondsen, terwijl JPMorgan Chase in alle zes categorieën in de Bitwise-grafiek voorkomt.