Strategy telah menebus hutang boleh tukar bernilai $1.5 bilion pada diskaun pada hari Selasa dan mendedahkan bahawa ia kini memegang 843,738 bitcoin, mencerminkan BTC Yield setakat tahun ini sebanyak 13.3%.
Strategy Mengurangkan $1.5B dalam Hutang Boleh Tukar dan Meningkatkan Pegangan Bitcoin kepada 843,738 BTC
DITULIS OLEH
KONGSI
Pengambilan Utama
- Strategy menebus nota boleh tukar 2029 bernilai $1.5B dengan bayaran tunai $1.38B, diskaun 8% daripada nilai tara, pada hari Selasa.
- Pembelian balik hutang itu menambah keuntungan sebanyak 4,391 BTC, menjadikan jumlah pegangan Strategy kepada 843,738 bitcoin.
- Strategy merancang untuk membina semula Rizab USD $871M melalui jualan Modal Digital dan ekuiti pada masa hadapan.
Strategy Menebus Hutang $1.5 Bilion pada Diskaun 8% dan Menambah 24,869 Bitcoin
Syarikat yang beribu pejabat di Tysons Corner, Virginia itu membeli semula jumlah prinsipal agregat $1.5 bilion bagi Nota Kanan Boleh Tukar 0% yang matang pada 2029 dengan kira-kira $1.38 bilion tunai, iaitu diskaun 8% daripada nilai muka. Langkah itu menurunkan jumlah obligasi nota boleh tukar Strategy daripada $8.2 bilion kepada $6.7 bilion.
Pembelian semula hutang tersebut menghasilkan BTC Gain sebanyak 4,391 bitcoin dan BTC Dollar Gain sebanyak $333 juta, dikira setakat 22 Mei 2026. Angka-angka itu mencerminkan akresi kepada pemegang saham yang dijejaki Strategy sebagai metrik prestasi utamanya.
Seiring dengan pengurangan hutang, pengumuman itu menyatakan bahawa Strategy telah menerbitkan $2.0 bilion nilai nosional bagi Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, simbol STRC, serta $84 juta saham biasa Kelas A di bawah program tawaran at-the-market. Syarikat menggunakan hasil tersebut untuk membeli tambahan 24,869 bitcoin.
Setakat hari ini, Strategy memegang 843,738 bitcoin. Bitcoin Per Share berada pada 220,900 satoshi berdasarkan asas dicairkan yang diandaikan.
Rizab USD syarikat, yang ditubuhkan pada Disember 2025 untuk menyokong dividen saham keutamaan dan bayaran faedah hutang, berada pada $871 juta selepas transaksi tersebut. Ketua Pegawai Kewangan Andrew Kang berkata syarikat bercadang untuk membina semula baki itu dari semasa ke semasa menggunakan gabungan jualan Modal Digital, Kredit Digital, dan Ekuiti Digital.
Pengasas dan Pengerusi Eksekutif Michael Saylor menyatakan bahawa transaksi tersebut mencerminkan fleksibiliti yang terbina dalam struktur modal syarikat. Strategy boleh membiayai transaksi menggunakan tunai, ekuiti, atau instrumen kredit, memberikan pengurusan beberapa cara untuk bertindak balas terhadap keadaan pasaran tanpa terikat pada satu laluan sahaja.
“Transaksi ini menunjukkan opsyenaliti yang telah kami bina dalam struktur modal Strategy serta model peruntukan modal kami yang dinamik dan pelbagai pemboleh ubah,” tulis pengasas syarikat itu.
Presiden dan CEO Phong Le merujuk kepada panggilan pendapatan Q1 2026, di mana syarikat berkata ia akan mengurus hutang boleh tukar dan menggunakan semua alat modal yang tersedia, termasuk jualan bitcoin secara terpilih. Pembelian semula hutang itu, kata Le, mencerminkan pendekatan yang dinyatakan tersebut.
Setakat tahun ini, Strategy telah mencapai BTC Yield sebanyak 13.3%, BTC Gain sebanyak 89,378 BTC, dan BTC Dollar Gain sebanyak $6.8 bilion.
Transaksi tersebut meliputi tempoh 11 Mei hingga 25 Mei 2026, dan menggunakan rizab tunai yang terkumpul melalui aktiviti pasaran modal sebelum ini.
Strategy terus mengklasifikasikan pengagihan saham keutamaan sebagai pulangan modal yang tidak dikenakan cukai bagi tujuan cukai pendapatan persekutuan A.S. Syarikat berkata ia tidak menjangka akan menjana pendapatan dan keuntungan terkumpul pada tahun semasa atau masa hadapan yang boleh dijangka, namun memberi amaran bahawa jangkaan cukainya boleh berubah.
