ERCOT Batch Zero: Papan Skor Baharu dalam Perlumbaan Senjata Kuasa AI

Artikel ini pertama kali diterbitkan dalam Miner Weekly, sebuah surat berita mingguan oleh Blocksbridge Consulting yang mengkurasi berita terkini dalam tenaga, pengkomputeran, infrastruktur, dan analisis data daripada The Energy Mag. Artikel asal boleh dilihat di sini.

Sepanjang minggu lalu, rentetan pengumuman ERCOT Batch Zero menunjukkan bagaimana perlumbaan senjata kuasa sedang berlaku, dengan syarikat menjadikan kedudukan mereka dalam proses interkoneksi Texas sebagai ukuran umum kekuatan daya saing.

IREN menekankan status Base Load bersyarat bagi hab Sweetwater 2 GW miliknya. Hut 8 (NASDAQ: HUT) memaklumkan penetapan tersebut untuk Beacon Point. Soluna (NASDAQ: SLNH) mengumumkannya untuk keseluruhan kampus Kati 166 MW. Pengelasan grid teknikal telah menjadi sesuatu untuk diletakkan dalam tajuk—satu cara untuk menunjukkan bahawa pelan kuasa sesebuah syarikat mempunyai asas yang kukuh di belakangnya.

Namun seperti dalam perlumbaan hashrate, angka terbesar tidak menceritakan keseluruhan kisah. Pengelasan ini membezakan kapasiti yang mengekalkan kedudukannya berdasarkan kajian terdahulu daripada permintaan yang masih menunggu peruntukan. Di sebalik pengumuman yang kelihatan serupa, syarikat—dan projek dalam syarikat yang sama—boleh berada pada tahap yang sangat berbeza.

Pendedahan Galaxy pada 8 September menggambarkan perbezaan tersebut. Lima projek menerima pengelasan bersyarat yang meliputi kira-kira 4.2 GW. Daripada jumlah itu, 1.63 GW di Helios I dan II diklasifikasikan sebagai Base Load. Satu lagi 2.6 GW merentasi Caspian, Selene dan Helios III diklasifikasikan sebagai Studied Load, menjadikannya tertakluk kepada peruntukan kapasiti.

Satu butiran wajar diberi perhatian khusus: Galaxy menghantar projek Caspian 700 MW sebagai Base Load. ERCOT secara sementara mengklasifikasikannya sebagai Studied Load. Walaupun dalam satu syarikat, gigawatt dalam tajuk membawa tahap kepastian yang berbeza.

Perlumbaan senjata industri telah memperoleh papan skor baharu

Pada Disember 2021, kemas kini operasi MARA (NASDAQ: MARA) menampilkan perbezaan yang ketara antara output semasa dan kapasiti masa hadapan. Ia melaporkan armada aktif yang menghasilkan kira-kira 3.5 EH/s, bersama pembelian yang dijangka membawa armadanya kepada 23.3 EH/s menjelang awal 2023, yang tidak sepenuhnya menjadi kenyataan sehingga pertengahan 2024.

Persamaan hari ini ialah penggunaan kapasiti masa hadapan untuk membentuk kedudukan daya saing. Kuasa sentiasa penting untuk perlombongan. Apa yang berubah ialah keutamaan akses grid dalam naratif pengembangan—dan kemungkinan menggunakan akses itu untuk memenuhi pasaran pengkomputeran yang berbeza.

Pesanan mesin dan pengelasan grid ialah komitmen yang berbeza, dengan risiko yang berbeza. Namun kedua-duanya mengundang kesilapan analisis yang sama: menganggap pencapaian ke arah pengeluaran masa hadapan seolah-olah ia ialah pengeluaran yang sudah terjamin.

Kekangan yang dihadapi ERCOT menjelaskan mengapa pengelasan teknikal telah menjadi sesuatu yang layak diumumkan.

Apabila pengawal selia Texas meluluskan Batch Zero pada Jun, ERCOT melaporkan lebih daripada 438 GW permintaan sambungan beban besar, hampir 89% daripada pusat data. Menjelang 3 Ogos, pejabat Gabenor Greg Abbott menyebut lebih daripada 474 GW permintaan, kira-kira 90% daripada pusat data dan lebih daripada lima kali ganda rekod permintaan puncak ERCOT. Angka-angka ini mengukur sambungan yang dicadangkan, bukan ramalan bahawa setiap megawatt yang diminta akan menjadi kenyataan.

Mengkaji projek secara individu menjadi sukar apabila berbilang kampus bergantung pada infrastruktur penghantaran yang sama. Batch Zero ialah kumpulan peralihan dalam peralihan ERCOT ke arah menilai beban besar secara bersama, menilai kesan gabungan mereka dan memperuntukkan kapasiti penghantaran yang tersedia. Proses ini secara umumnya melibatkan kemudahan sekurang-kurangnya 75 MW dengan kerja kajian terdahulu yang mencukupi serta komitmen pembangunan.

Dalam proses itu, projek Base Load masuk ke dalam model permulaan kajian tanpa melalui peruntukan kapasiti Batch Zero yang baharu. Projek Studied Load layak untuk dimasukkan tetapi masih berdepan penilaian dan peruntukan. Projek yang gagal layak mesti meneruskan melalui proses interkoneksi pada masa hadapan.

Ini menjadikan Base Load satu kelebihan yang bermakna. Ia juga menerangkan mengapa frasa “termasuk dalam Batch Zero” terlalu umum sebagai penerangan untuk membandingkan pemaju.

CleanSpark (NASDAQ: CLSK), sebagai contoh, mendedahkan pengelasan bersyarat bagi 585 MW sebagai Base Load dan 300 MW sebagai Studied Load, satu pembahagian yang menurutnya memang dijangka. Angka-angka tersebut perlu diletakkan dalam lajur yang berasingan apabila menilai portfolio Texasnya.

Ionic Digital memberikan pendedahan yang lebih khusus pada Khamis. Syarikat itu berkata penyedia penghantarannya, Texas-New Mexico Power, memaklumkannya bahawa ERCOT telah secara sementara mengklasifikasikan baki 466 MW yang diminta di kampus Ward County sebagai Base Load. Menghidupkan tranche tersebut akan membawa jumlah permintaan kampus kepada 700 MW. Ionic terus menyasarkan siap menjelang akhir 2027, tertakluk kepada pengesahan, proses audit dan penentuan pengelasan muktamad ERCOT.

Catatan Cipher di X, sebaliknya, menunjukkan betapa banyaknya soalan yang boleh ditinggalkan oleh angka tajuk. Syarikat itu berkata maklum balas awal daripada penyedia perkhidmatan penghantarannya menghasilkan 3.2 GW pengelasan Batch Zero bersyarat. Ia tidak mendedahkan berapa banyak yang merupakan Base Load dan berapa banyak yang merupakan Studied Load, dengan menyatakan ia sedang menyemak penetapan khusus tapak dan akan memberikan butiran lanjut minggu depan.

Perbezaan ini juga menangkap dinamik perlumbaan senjata kuasa baharu: syarikat boleh mengumumkan angka besar sebelum pelabur mempunyai maklumat yang diperlukan untuk membandingkannya dengan portfolio pesaing. Susulan yang dijanjikan Cipher akan membantu menjelaskan apa yang berada di sebalik jumlah tersebut.

Perkataan “bersyarat” menambah satu lagi lapisan

Arahan Abbott pada Ogos mewajibkan pengesahan dan audit terhadap pusat data yang maju melalui proses interkoneksi. ERCOT kemudiannya mengeluarkan pengelasan sementara. Notisnya pada 3 September mengenal pasti syarat yang mungkin termasuk pengesahan yang berjaya, pembetulan kepada data pemodelan teknikal dan pengecualian peraturan apabila syarat kelayakan tidak dipenuhi. Kegagalan memenuhi syarat yang berkaitan boleh membatalkan kelayakan sesuatu projek.

Pendedahan syarikat tidak secara konsisten mengenal pasti syarat mana yang terpakai bagi setiap tapak. Projek yang menunggu pengesahan dan projek yang memerlukan pengecualian kelayakan mempunyai isu yang belum diselesaikan yang berbeza, walaupun kedua-duanya menggambarkan status mereka sebagai bersyarat.

Bagi pembaca yang mengikuti pengembangan AI industri perlombongan, perbandingan yang berguna ialah projek demi projek: kapasiti yang sudah beroperasi, kapasiti yang dipelihara sebagai Base Load, kapasiti yang diminta yang masih menunggu peruntukan, dan langkah-langkah yang masih tinggal sebelum pelanggan boleh menggunakannya.

Pengumuman 2021 meminta pelabur melihat ke hadapan daripada pesanan mesin kepada hashrate masa hadapan. Pengumuman kuasa hari ini meminta mereka melihat ke hadapan daripada akses grid kepada hasil pengkomputeran masa hadapan. Batch Zero menjadikan sebahagian laluan itu lebih jelas. Ujian seterusnya ialah berapa banyak megawatt dalam tajuk menjadi kemudahan yang beroperasi—dan bila.