Saham Perlombongan Bitcoin dan Infrastruktur AI Melonjak apabila Penjual Singkat Terbakar

Penyedia Infrastruktur Pengkomputeran Melihat Saham Melonjak

Keel Infrastructure Corp., sebelum ini dikenali sebagai Bitfarms, mendahului kumpulan dengan kenaikan 29.13%, didagangkan pada $4.10 sesaham, naik $0.92 pada hari tersebut setakat jam 2 petang EDT pada Khamis. Nebius Group N.V. menyusul rapat, menambah 28.52% untuk mencecah $190.50. Cipher Digital Inc. meningkat 28.30%, dan IREN Limited naik 27.36% kepada $37.33.

Kenaikan itu melangkaui jauh nama-nama teratas. Whitefiber menambah 27.35%. SharonAI Holdings naik 26.86%. Bloom Energy meningkat 26.04%, dan Sandisk Corporation menambah $244.33 sesaham, lonjakan 24.05% yang menolak saham itu melepasi $1,260.

Pelombong Catat Kenaikan Menyeluruh

Riot Platforms naik 23.46% kepada $22.52. Bitdeer Technologies meningkat 21.91%. Coreweave naik 21.83% kepada $74.10. Core Scientific menambah 20.97%, dan Hut 8 naik 20.69%, didagangkan pada $106.43.

Cleanspark meningkat 20.23%. Terawulf menambah 19.44%. Applied Digital naik 19.07%. Solaris Energy Infrastructure meningkat 18.94%, dan MARA Holdings serta Cerebras Systems masing-masing naik 18.60%.

EMCOR Group meningkat 18.27%, mengecilkan perbezaan dengan Babcock & Wilcox, yang ditutup naik 18.02%. Micron Technology meningkat 17.40%, HIVE Digital Technologies menambah 17.35%, dan Galaxy Digital melengkapkan senarai yang meningkat dengan kenaikan 17.27%. Walaupun banyak syarikat ini melombong bitcoin (BTC), setiap satu juga mempunyai kaitan dengan sektor AI, semikonduktor atau pengkomputeran berprestasi tinggi (HPC) dalam satu kapasiti atau yang lain.

Apa yang Mendorong Lonjakan

Sebahagian daripada pergerakan itu dikaitkan dengan likuidasi paksa pegangan saham awam oleh sebuah dana lindung nilai yang diasaskan oleh bekas penyelidik OpenAI, yang sebelum ini memegang kedudukan besar merentasi beberapa peneraju kenaikan terbesar pada hari tersebut. Citadel menyerap sebahagian besar portfolio itu dalam satu transaksi besar yang menurut peserta pasaran telah menghapuskan satu punca potensi tekanan jualan selanjutnya.

Bitcoin sendiri didagangkan melebihi $64,000 dan menghampiri $65,000 semasa sesi dagangan Khamis, memberikan dorongan sederhana kepada saham perlombongan yang masih sensitif terhadap harga aset asas walaupun hasil mereka semakin banyak datang daripada kontrak pengkomputeran AI.

Laporan pendapatan terkini Microsoft turut memainkan peranan. Saham syarikat itu melonjak ketara selepas keputusan menunjukkan perbelanjaan AI-nya mula menjana pulangan, satu isyarat yang meningkatkan sentimen merentasi Nasdaq dan menarik naik nama-nama infrastruktur AI bersama-sama.

Coreweave mempunyai pemangkin tambahan tersendiri. Syarikat itu mengumumkan kerjasama dengan Leidos untuk menyediakan perkhidmatan awan AI bagi Komuniti Perisikan A.S. dan Jabatan Perang. Perjanjian itu akan menempatkan platform pengkomputeran Coreweave di dalam kemudahan berklasifikasi, dengan Leidos mengendalikan akreditasi keselamatan dan integrasi misi. Tiada nilai kontrak didedahkan, dan perkongsian tersebut masih tertakluk kepada perjanjian muktamad.

Peralihan yang Lebih Besar

Kenaikan Khamis berlaku di atas trend yang lebih panjang. Apabila keuntungan perlombongan bitcoin mengecil selepas pengurangan separuh berulang dan kesukaran rangkaian yang meningkat, pelombong tersenarai awam mula menukar tapak mereka yang menggunakan kuasa tinggi kepada pusat data AI. Syarikat-syarikat ini уже menguasai tanah, pencawang elektrik, dan kontrak tenaga yang memerlukan bertahun-tahun untuk dibina dari awal oleh pembangun pusat data baharu.

Perjanjian terkini menunjukkan peralihan itu semakin mendapat momentum. Hut 8 menandatangani pajakan kedua selama 15 tahun bernilai $9.8 bilion di kampus Beacon Point di Texas. IREN mendedahkan $2.8 bilion dalam kontrak awan AI baharu dan menaikkan sasaran hasil 2026 melebihi $4 bilion. Terawulf menandatangani pajakan jangka panjang dengan Anthropic awal tahun ini.

Keel Infrastructure, bekas Bitfarms, telah mengalihkan fokusnya ke arah infrastruktur digital dan tenaga untuk beban kerja AI, termasuk projek pusat data yang baru diluluskan di Quebec. Nebius telah beberapa kali menaikkan panduan kapasiti tenaganya dan memperoleh pelaburan daripada Nvidia.

Sandisk dan Micron membekalkan lapisan memori yang bergantung padanya kluster AI, dalam bidang di mana permintaan telah mengatasi bekalan. Bloom Energy menghasilkan sel bahan api yang semakin digunakan untuk kuasa pusat data. Cerebras membina cip pemecut AI. EMCOR dan Babcock & Wilcox mendapat manfaat daripada pembinaan fizikal yang berkait dengan pembangunan tersebut.

Apa Seterusnya

Leveraj yang sama yang mendorong kenaikan mendadak bagi pelabur infrastruktur AI awal tahun ini juga menghasilkan kerugian besar pada Julai, sebelum lantunan semula pada Khamis. Persoalan tentang kos modal, ketersediaan tenaga, dan permintaan AI jangka panjang masih belum terjawab bagi banyak syarikat ini.

Buat masa ini, pasaran menganggap pelombong bitcoin dengan aset kuasa yang tersambung ke grid sebagai kumpulan tersendiri dalam dagangan AI yang lebih luas. Sama ada kenaikan Khamis kekal akan bergantung pada berapa banyak syarikat ini menukar kuasa yang telah dikontrakkan kepada hasil yang stabil dalam suku-suku akan datang.