FATF Menyeru Pelaksanaan Pantas Piawaian Kripto Global ketika Jurang Penguatkuasaan Rentas Sempadan Meningkatkan Risiko Sistemik

Intipati Utama:

• FATF meningkatkan tekanan ke atas bidang kuasa untuk menguatkuasakan piawaian kripto dengan lebih pantas.
• Stablecoin berdepan penelitian yang lebih tajam apabila risiko pembiayaan haram meningkat.
• Bidang kuasa mungkin berdepan akauntabiliti yang lebih tegas jika jurang berterusan.

FATF Memperketat Dorongan Pematuhan Kripto Global

Pengawasan kripto meningkat dalam agenda dasar global selepas menteri-menteri Financial Action Task Force (FATF) meningkatkan tekanan terhadap negara-negara supaya menutup jurang dalam peraturan aset digital. Dalam satu deklarasi yang dikeluarkan pada 17 April, badan penetap piawaian antara kerajaan itu mengaitkan penguatkuasaan anti-pengubahan wang haram yang lebih kukuh dengan tindakan lebih pantas terhadap aset maya. Mesejnya jelas: bidang kuasa yang ketinggalan dalam peraturan kripto akan berdepan penelitian yang lebih besar.

Deklarasi tersebut membingkaikan kripto dalam dorongan yang lebih luas untuk memodenkan pertahanan terhadap pembiayaan haram. Menteri-menteri menyatakan dalam deklarasi:

“Kami menyokong inovasi yang bertanggungjawab dalam kewangan.”

Bahasa itu ketara kerana FATF tidak menggambarkan kewangan berasaskan rantaian blok sebagai secara semula jadi berisiko. Sebaliknya, ia menyatakan teknologi, termasuk kecerdasan buatan, boleh mengukuhkan penyeliaan dan pematuhan apabila disokong oleh langkah perlindungan. Bahagian yang sama turut menyokong kerja mengenai teknologi pembayaran yang sedang muncul dan risiko berkaitan, sambil menggesa pelaksanaan piawaian kripto yang lebih pantas di seluruh rangkaian FATF.

Syor 15, bertajuk “Teknologi Baharu,” kekal sebagai piawaian global utama FATF untuk aset maya (VA) dan penyedia perkhidmatan aset maya (VASP). Kumpulan itu menyemak semula syor tersebut pada 2018 dan menerima pakai nota tafsirannya pada Jun 2019 untuk menjelaskan bagaimana peraturan anti-pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan terpakai kepada aktiviti kripto. Rangka kerja ini menghendaki negara-negara menilai risiko aset maya, menerapkan pendekatan berasaskan risiko, dan memastikan VASP dilesenkan atau didaftarkan. Ia juga memerlukan penyeliaan oleh pihak berkuasa yang kompeten, tindakan tatatertib bagi ketidakpatuhan, usaha wajar pelanggan, penyimpanan rekod, pelaporan transaksi mencurigakan, dan kerjasama antarabangsa. Nota tafsiran Jun 2019 dan panduan berkaitan juga menjadi asas kepada Peraturan Perjalanan (Travel Rule), yang menghendaki maklumat pengirim dan penerima disertakan bersama pemindahan yang diliputi.

Stablecoin dan Firma Luar Pesisir Berdepan Penelitian Lebih Besar

Stablecoin dan firma luar pesisir sedang menarik perhatian yang lebih tajam apabila jurang pelaksanaan berterusan. Kemas kini sasaran FATF 2025 menyatakan Syor 15 kekal sebagai penanda aras untuk semakan pematuhan kripto global dan mendapati hanya 29% daripada 138 bidang kuasa yang dinilai adalah sebahagian besarnya patuh terhadap keperluan aset maya, manakala satu bidang kuasa patuh sepenuhnya. Laporan bertarikh 3 Mac 2026 meneliti penyalahgunaan stablecoin dalam pemindahan rakan-ke-rakan melalui dompet tanpa hos (unhosted wallets) dan memetik data Chainalysis yang menunjukkan stablecoin merangkumi 84% daripada volum transaksi aset maya haram pada 2025. Laporan bertarikh 11 Mac 2026 mengenai VASP luar pesisir menghuraikan kaedah untuk mengesan, mendaftar, menyelia, dan mengenakan sekatan terhadap firma yang mengeksploitasi pengawasan yang lebih lemah.

Kripto menerima amaran paling jelasnya dalam teks menteri itu sendiri. Menteri-menteri menyatakan dalam deklarasi:

“Memandangkan sifat aset maya yang sememangnya merentas sempadan, kami menyeru pelaksanaan yang pantas dan berkesan terhadap Piawaian FATF dalam sektor aset maya di seluruh rangkaian global, dan melalui proses semakan rakan sebaya kami, akan mempertanggungjawabkan negara-negara yang gagal melaksanakan Piawaian tersebut dengan segera.”

Kesimpulan yang lebih luas ialah FATF tidak memperkenalkan buku peraturan kripto yang baharu. Ia menekan negara-negara supaya menguatkuasakan yang sedia ada dengan lebih pantas, lebih konsisten, dan dengan lebih sedikit kelompongan rentas sempadan.