Data Onchain: Krisis Coldcard Menggandakan Bekalan Panas Bitcoin dalam Hanya Satu Minggu

Panik Coldcard Menembusi Pasaran yang Sunyi

Dalam laporan penyelidikan terbaru bertajuk “Textbook summer doldrums,” Ketua Penyelidikan K33 Vetle Lunde mengenal pasti pemindahan onchain sebagai pengecualian yang ketara dalam pasaran musim panas yang sebaliknya lesu. Jumlah dagangan, turun naik harga, open interest dan aliran dana dagangan bursa (ETF) kekal mendatar, namun kira-kira 890,000 BTC bertukar tangan dalam tempoh tujuh hari, bekalan aktif tujuh hari tertinggi yang direkodkan pada 2026.

Bekalan aktif mengukur berapa banyak bitcoin yang telah bergerak dalam tempoh tertentu, menjadikannya penunjuk berguna bagi berapa banyak syiling yang tiba-tiba kembali bergerak. Lunde menjelaskan bahawa pecutan itu “sangat berkemungkinan didorong oleh serangan Coldcard.” K33 menganggarkan kira-kira 1,596 BTC telah dicuri daripada sekitar 7,300 alamat ketika laporan itu disediakan. Firma tersebut menyifatkan tindak balas yang lebih meluas sebagai “panik yang kelihatan onchain,” ringkasan yang sesuai bagi pasaran di mana harga kelihatan tenang sementara pemilik dompet bertungkus-lumus di sebalik tabir.

Dalam analisis itu, Lunde turut menyatakan bahawa serangan Coldcard minggu ini adalah:

Satu-satunya metrik BTC yang memberi isyarat aktiviti yang hiruk-pikuk.

Insiden ini berpunca daripada kecacatan perisian tegar yang diperkenalkan ke dalam dompet perkakasan Coldcard keluaran Coinkite pada Mac 2021. Kecacatan itu boleh menjana benih dompet (wallet seed), frasa rahsia yang mengawal bitcoin pengguna, dengan rawak yang tidak mencukupi. Penyerang kemudian dapat membina semula kunci peribadi yang boleh dijangka secara luar talian dan menguras alamat satu-tandatangan dari jauh tanpa memperoleh peranti secara fizikal.

Bermula 30 Julai, sapuan terselaras mengeluarkan kira-kira 1,600 BTC bernilai lebih $100 juta daripada ribuan alamat. Kemungkinan gelombang keempat telah menaikkan jumlah keseluruhan hampir 2,000 BTC. Coinkite mengeluarkan kemas kini perisian tegar kecemasan dan menggesa pengguna yang terdedah memindahkan dana mereka, namun mengemas kini peranti tidak dapat membaiki benih yang sudah dijana dengan rawak yang lemah. Pemegang yang terjejas perlu mencipta dompet baharu yang selamat dan memindahkan syiling sebelum penyerang sempat mencapainya.

Bekalan Panas Hampir Berganda Tanpa Mengangkat Harga

Data yang dikumpulkan oleh Bitcoin.com News, daripada analitik onchain Newhedge.io, menunjukkan betapa mendadaknya syiling mula bergerak. Bekalan panas bitcoin, yang mengukur syiling aktif dalam tujuh hari sebelumnya, meningkat daripada 403,101.95 BTC pada 28 Julai kepada 797,407.72 BTC pada 4 Ogos. Kenaikan kira-kira 394,306 BTC itu mewakili lonjakan 98% dalam satu minggu.

Harga pula menceritakan kisah yang sama sekali berbeza. Bitcoin merosot daripada $64K ke julat rendah $63K dalam tempoh yang sama, penurunan sekitar 0.5%. Hari ini, BTC kembali di atas $64,000 dan naik sederhana 0.5% sepanjang 24 jam lalu. Ketidakselarasan itu menunjukkan aktiviti tambahan bukan sekadar hasil pembeli yang bersemangat memasuki pasaran. Ia juga mencerminkan sapuan berkaitan kecurian, migrasi dompet defensif, pemindahan dalaman, dan pemegang yang menyediakan syiling untuk kemungkinan dijual.

K33 menyatakan bahawa bitcoin didagangkan dalam julat tertinggi-ke-terendah 30 hari yang paling sempit sejak 2023, dengan volatiliti terealisasi juga berada pada paras rendah. Namun, bekalan aktif tujuh hari memasuki 10% bacaan tertinggi apabila diukur berbanding sejarah bergulir 365 hari. Letusan serupa pernah muncul berhampiran kedua-dua puncak dan dasar pasaran setempat dalam kitaran terdahulu, bermakna isyarat itu mengenal pasti tekanan dan penyusunan semula yang ketara dan bukannya menjamin arah tertentu.

Sebahagian daripada penyusunan semula itu kelihatan menuju kepada penjaga berpusat. Dalam satu hantaran yang diterbitkan di X, Sani dari Timechainindex.com berkata kripto “Bursa menerima bersih 22,052 BTC sejak penggodaman Coldcard pada hari Jumaat.” Pemegang mungkin menggunakan bursa sebagai tempat perlindungan sementara yang selamat ketika mereka menggantikan dompet yang terdedah, walaupun aliran masuk besar ke bursa juga boleh meningkatkan potensi tekanan jualan jika syiling kekal di platform dagangan.

Pemindahan Bitcoin Kekal Tinggi Sepanjang Dua Minggu

Statistik pemindahan harian Blockchair.com yang diteliti oleh Bitcoin.com News menunjukkan rangkaian memproses 9.28 juta transaksi sepanjang dua minggu penuh dari 22 Julai hingga 4 Ogos, dengan purata kira-kira 662,577 transaksi sehari. Purata harian meningkat daripada 650,417 pada minggu pertama kepada 674,738 pada minggu kedua, kenaikan 3.7%.

26 Julai merupakan hari paling sibuk dalam tempoh dua minggu itu, dengan 758,094 transaksi, diikuti 24 Julai dengan 736,287 dan 1 Ogos dengan 734,264. Aktiviti harian kekal melebihi 600,000 transaksi pada 11 daripada 14 hari, menunjukkan penggunaan rangkaian yang berterusan dan bukannya satu letusan singkat.

Data itu juga menunjukkan bahawa sejurus sebelum eksploit Coldcard minggu lalu, 19 Julai mencatat rekod transaksi sepanjang zaman. Jumlahnya 898,862 transaksi yang berada di kedudukan ketiga di belakang 23 April 2024 dengan 927,010, dan 8 Sept. 2024 dengan 910,083. 23 Jun 2026 berada di kedudukan keempat dengan 862,979, diikuti 21 Julai 2024 dengan 859,629. Namun begitu, Bitcoin merekodkan hari ketiga tersibuknya kurang daripada dua minggu sebelum eksploit Coldcard menunjukkan bahawa aktiviti rangkaian sudah pun panas sebelum migrasi dompet kecemasan bermula.

Dompet Tidak Aktif Terjaga ketika Pemegang Menyusun Semula

Data onchain Btcparser.com, yang mempamerkan kebangkitan bitcoin vintaj, yang diteliti oleh Bitcoin.com News, mendapati sejumlah 39 alamat tidak aktif memindahkan gabungan 1,486.09044782 BTC, bernilai lebih $95 juta, dari 30 Julai hingga entri terbaru 5 Ogos. Satu alamat lama yang dicipta pada 2010 memindahkan 50 BTC dalam satu pemindahan. Dua alamat 2011 memindahkan 125.00004374 BTC, dan lima alamat 2013 memindahkan 620.00100547 BTC, serta lima alamat 2014 memindahkan 285.51923857 BTC.

Baki pergerakan termasuk 19.0395 BTC daripada dua alamat yang dicipta pada 2015, 102.19357827 BTC daripada 10 alamat yang dicipta pada 2016 dan 284.33708177 BTC daripada 14 alamat yang dicipta pada 2017. Kumpulan 2017 menghasilkan pemindahan individu paling banyak, namun dompet 2013 merangkumi bitcoin paling banyak, sebahagian besarnya kerana satu alamat memindahkan 500 BTC pada 3 Ogos. Dua dompet 2011 menyumbang sedikit melebihi 125 BTC, manakala jumlah 2014 sedikit mengatasi jumlah yang dipindahkan oleh kumpulan 2017 yang lebih aktif.

Tidak setiap pemindahan tidak aktif boleh dikaitkan dengan eksploit perisian tegar Coldcard, dan data onchain tidak membuktikan bahawa setiap pemegang bertindak balas terhadap serangan itu. Namun, masa kejadian menambah satu lagi lapisan kepada corak yang lebih luas yang merangkumi syiling yang dicuri, migrasi kecemasan, baki bursa yang meningkat, dan hampir penggandaan bekalan yang baru aktif. Petunjuk seterusnya akan datang daripada sama ada sapuan bitcoin yang dicuri berterusan, sama ada aliran masuk ke bursa berbalik, dan sama ada lonjakan bekalan aktif akhirnya memecahkan BTC daripada julat harga yang luar biasa sempit.