Pendakwa Belanda Mengumpul $2.55J Daripada Kripto Yang Dikaitkan Dengan Knaken Yang Bankrap

Ketidakpadanan Antara Deposit dan Aset

Pendakwa Belanda telah mencairkan semua aset mata wang kripto yang masih berbaki yang dipegang oleh platform dagangan muflis Knaken, mengumpul $2.55 juta untuk membayar pemiutang, kata pegawai mengesahkan. Namun, pemegang amanah kebankrapan yang dilantik mahkamah memberi amaran bahawa 6,300 pelanggan yang terjejas berkemungkinan hanya akan memperoleh semula sebahagian kecil daripada pelaburan mereka.

Carl Hamm, pemegang amanah kebankrapan yang menyelia syarikat berpusat di Rotterdam itu, melaporkan bahawa pelanggan telah melabur antara $11.6 juta hingga $13.9 juta melalui Knaken sebelum mahkamah daerah mengisytiharkan firma itu muflis pada 16 Julai. Kejatuhan kewangan ini telah menyebabkan pelabur runcit, pemegang nota, dan pemberi pinjaman berdepan kekurangan yang teruk.

“Kami telah menulis kepada semua orang yang pernah memegang kedudukan dengan Knaken dalam masa terdekat,” kata Hamm dalam satu temu bual.

Perkhidmatan Pendakwaan Awam Belanda dan pemegang amanah sedang menjalankan siasatan selari terhadap pengendalian dana pelanggan. Menurut mangsa yang bercakap dengan penyiar tempatan Rijnmond, Knaken menjanjikan akaun pengguna yang diperibadikan dan dompet digital yang boleh diakses melalui aplikasi mudah alih. Pelanggan ditunjukkan penjejakan masa nyata bagi deposit fiat mereka dan penilaian mata wang kripto yang sepadan, di samping sebuah peti besi digital yang diiklankan untuk simpanan.

Namun, prosiding insolvensi menunjukkan platform itu beroperasi dengan defisit struktur yang ketara dan bukannya mengekalkan sokongan penuh bagi deposit pengguna.

“Nampaknya itu tidak berlaku. Terdapat jurang besar antara jumlah yang dilaburkan dan mata wang kripto yang disimpan,” kata Hamm. “Pelaburan dan perbelanjaan operasi biasa telah dicampur dalam satu akaun untuk tempoh yang lama, mengakibatkan kerugian besar.”

Rekod mahkamah daripada perbicaraan kebankrapan mendedahkan bahawa pemilik dan pengarah urusan Knaken, Ronald J., memindahkan $2.67 juta daripada akaun syarikat kepada sebuah entiti persendirian miliknya. Mahkamah menyifatkan transaksi itu sebagai “satu bentuk konflik kepentingan.”

Dokumen insolvensi menunjukkan bahawa masalah kewangan Knaken bermula seawal 2020 susulan dakwaan pelanggaran keselamatan melibatkan 23 bitcoin. Ronald J. mendakwa insiden itu mengakibatkan kerugian jutaan; namun, harga pasaran sejarah menunjukkan 23 bitcoin bernilai kira-kira $162,000 pada masa itu, bercanggah dengan dakwaan kerugian berjuta-juta dolar hanya daripada penggodaman tersebut.

Walaupun tekanan kewangan semakin meningkat, Knaken terus mengembangkan asas pelanggannya dan mengejar perjanjian penajaan berprofil tinggi dengan kelab bola sepak profesional utama Belanda, termasuk Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen, dan untuk seketika Ajax.

Platform itu juga terus mengeluarkan sijil penyertaan dan mendapatkan pinjaman pelanggan tanpa mendedahkan tekanan kewangannya kepada bank pusat Belanda.

“Apabila kelab bekerjasama dengan pihak seperti itu, anda menganggap semuanya sah. Rupanya tidak. Saya fikir ini benar-benar memalukan,” kata Henk, seorang pelanggan Knaken yang dilaporkan pertama kali membangkitkan ketidakteraturan platform pada akhir Mei.

Sebelum pengisytiharan kebankrapan, penguatkuasaan undang-undang Belanda merampas dan menjual rizab mata wang kripto Knaken yang berbaki di bawah Artikel 117 Kanun Tatacara Jenayah Belanda, yang membenarkan pencairan aset yang dirampas tertakluk kepada susut nilai yang pantas.

Jualan itu menjana $2.55 juta, yang kini merupakan satu-satunya aset cair dalam harta kebankrapan. Peguam yang mewakili mangsa mempersoalkan sama ada penguatkuasaan undang-undang telah melampaui kuasanya dengan mencairkan aset pelanggan, sambil membuat perbandingan dengan sebuah bengkel menjual kenderaan pelanggan semasa kebankrapan korporat.

Pengarah Membantah dan Mencari Penyelesaian

Pemegang amanah Hamm mempertahankan keputusan pendakwaan itu, dengan menyatakan turun naik aset kripto yang melampau. “Bayangkan jika mata wang itu tidak dijual dan nilainya merosot,” kata Hamm. “Defisit itu akan menjadi lebih besar.”

Berhubung penyeliaan kawal selia, pegawai bank pusat Belanda mengesahkan bahawa dalam tempoh berkenaan, mandat bank tersebut terhad secara ketat kepada pengawasan integriti—memberi tumpuan kepada anti-pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan—bukannya kestabilan kewangan secara prudensial. Pengawasan utama kemudiannya dipindahkan kepada Pihak Berkuasa Pasaran Kewangan semasa peralihan kawal selia 2024–2025.

Sementara itu, dalam respons terperinci, Pengarah Knaken Ronald J. mempertikaikan dakwaan utama yang dibuat oleh pemegang amanah sambil mengakui kekurangan aset secara keseluruhan. Beliau mempertikaikan angka yang dikemukakan oleh Hamm, menjelaskan bahawa Knaken berfungsi sebagai broker pelaksanaan sahaja (execution-only) yang menghubungkan pesanan secara terus kepada penyedia kecairan.

“Setiap pesanan yang dibuat melalui Knaken dilaksanakan dengan penyedia kecairan kami dan mempunyai ID pesanan dengan tahap harga yang dilaksanakan serta cap masa,” kata J., sambil menegaskan bahawa log dagangan adalah lengkap dan boleh disahkan terhadap entri akaun pelanggan.

Menjawab dakwaan pencampuran dana, J. menyatakan bahawa struktur perbankan berasingan telah diwujudkan. Menurut J., Knaken memperkenalkan IBAN pelanggan khusus pada November 2022 dan memindahkan dana pelanggan yang masuk ke akaun yayasan yang berasingan bermula 2025. Beliau menegaskan bahawa kedudukan bagi majoriti daripada 145 mata wang kripto yang ditawarkan disokong sepenuhnya, walaupun beliau mengakui sebahagiannya kekal tanpa sandaran.

Berhubung pemindahan $2.67 juta kepada entiti persendirian sekunder, J. berhujah bahawa struktur itu diwujudkan khusus untuk tujuan pemasaran bagi mengelakkan pertindihan operasi dan mematuhi garis panduan kawal selia. Rekod kewangan yang diberikan oleh J. kepada media tempatan menunjukkan tiada pengayaan peribadi atau pengambilan gaji secara langsung daripada dana tersebut. Beliau menambah bahawa pelabur yang memegang sijil dalam goSettle B.V. mengekalkan ekuiti dalam sebuah entiti di luar harta kebankrapan.

Ronald J. mengesahkan beliau sedang aktif merangka pelan komposisi untuk pemiutang bagi mempercepatkan penyelesaian. “Saya masih mahu melakukan apa yang saya niatkan: menawarkan pelanggan satu cadangan yang diharapkan mereka akan terima,” kata J. Pemegang amanah Hamm menyatakan bahawa walaupun tuntutan rasmi sedang difailkan pada masa ini, kebolehlaksanaan sebarang penyelesaian yang dicadangkan masih sedang dinilai.