Bot Itu Palsu: SEC Menyaman Pengasas Privvy Atas Skim Kripto Bernilai $12.3 Juta

Operasi “Arbitraj Kripto” yang Dibina atas Pembohongan

Menurut aduan yang difailkan pada 29 Mei, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menuduh Nathan Fuller menjalankan skim itu melalui Privvy Investments LLC serta nama andaian Privvy Investments dan Gateway Digital Investments. Sekurang-kurangnya dari Oktober 2022 hingga pertengahan 2024, Fuller didakwa menjual kepentingan usaha sama pasif dalam apa yang beliau gambarkan sebagai operasi arbitraj kripto yang dikuasakan oleh bot dagangan kecerdasan buatan (AI) proprietari.

Bot tersebut, kata Fuller kepada pelabur, boleh mengimbas pasaran kripto sepanjang masa, melaksanakan dagangan arbitraj berfrekuensi tinggi, dan menghadkan kerugian dengan kod henti rugi. Tawaran itu disertai janji pulangan yang menggiurkan antara 40% hingga 50% dalam tempoh 30 hingga 45 hari (dan dalam sesetengah kes melebihi 100% dalam kurang daripada sebulan). Namun, pada hakikatnya, kata SEC, bot itu bukanlah kecerdasan buatan mahupun perisian dagangan yang berfungsi.

Gambaran pengawal selia tentang aliran tunai itu jelas. Daripada $12.3 juta yang dikumpulkan Fuller daripada kira-kira 150 pelabur, hanya sekitar $380,000 (kira-kira 3%) pernah digunakan untuk membeli kripto, dan dagangan tersebut dibuat tanpa bot yang diiklankan serta tidak menjana sebarang keuntungan. Selebihnya, dakwa SEC, telah dialihkan.

Ke Mana Wang Sebenarnya Pergi

Fuller dituduh menyalahgunakan sekurang-kurangnya $6.2 juta untuk kegunaan peribadi, termasuk membeli rumah dan berbelanja untuk perjudian, perjalanan, dan kenderaan. Sebanyak $5.5 juta lagi didakwa digunakan untuk pembayaran ala Ponzi, dengan menggunakan deposit pelabur baharu untuk membayar penyokong terdahulu—mekanisme klasik yang mengekalkan skim sebegini hidup sehingga wang baharu kering.

Apabila pelabur mula meminta untuk mengeluarkan dana, SEC berkata Fuller semakin bergantung pada penipuan. Beliau didakwa menghasilkan penyata akaun palsu yang menunjukkan keuntungan rekaan, merujuk kepada entiti yang tidak wujud, dan malah menggunakan AI untuk menjana sepucuk surat daripada firma audit kononnya yang mendakwa akaun pelabur sedang disemak dan kemudiannya akan dicairkan ke dalam sebuah amanah.

Kes ini selari dengan corak lebih luas yang pengawal selia berulang kali tekankan pada 2026, apabila penipu melekatkan penjenamaan “AI” yang sedang popular pada penipuan pelaburan cara lama. Tahun lalu, Bitcoin.com News melaporkan SEC menyasarkan seorang “raja” dagangan AI yang didakwa di sebalik skim Ponzi global bernilai $198 juta. Sebelum itu, badan kawal selia tersebut mendakwa empat individu berhubung skim Ponzi kripto global $295 juta yang memperdaya lebih 100,000 pelabur.

Dengan latar belakang itu, aduan Privvy ini agak kecil dari segi jumlah dolar, namun melambangkan sudut AI yang kini sedang diteliti oleh pemeriksa.

Apa Maksud Pertuduhan Itu

SEC mendakwa Fuller melanggar peruntukan pendaftaran dan anti-penipuan undang-undang sekuriti persekutuan. Ia memohon injunksi kekal untuk menghalangnya daripada pelanggaran pada masa depan, pelucuthakan keuntungan yang diperoleh secara tidak sah beserta faedah, serta penalti sivil. Kes sebegini juga boleh berjalan seiring dengan siasatan jenayah, walaupun aduan itu sendiri ialah tindakan sivil.

Bagi pelabur, episod ini mengingatkan bahawa janji pulangan bulanan dua digit yang terjamin, terutamanya apabila dibalut dengan rujukan kabur kepada algoritma proprietari, kekal antara tanda amaran paling boleh dipercayai dalam kewangan. Label “bot dagangan AI” telah menjadi alat peraga yang digemari tepat kerana sukar untuk disahkan oleh penyokong runcit dan mudah dihias dengan jargon teknikal.

Perkara ini kini bergerak melalui sistem mahkamah persekutuan, di mana Fuller akan berpeluang memberi respons terhadap dakwaan tersebut. Jika SEC menang, remedi boleh termasuk memulangkan wang kepada pelabur yang ditipu, walaupun pemulihan dalam kes Ponzi lazimnya hanyalah sebahagian kecil daripada kerugian setelah dana dibelanjakan.