μνΈνν κ·μ κ° λμ§νΈ μμ° μ±νμ μ΄μ§νλ ν¬μμ μΉνμ μΈ μ μ± κ³Ό νλλ κ΄λ¦¬ μ΅μ , κ°μνλ κ°λ μ μ±νΌμΈνλ SEC κ³ μκ΄λ¦¬μ μν΄ λνꡬλ₯Ό λ§λ ¨ν κ²μΌλ‘ κΈ°λλκ³ μμ΅λλ€.
SEC μμ, μνΈνν κ·μ κ°μν μΆμ§

SEC 컀미μ λ, μνΈνν κ°λ μ κ·μ μ₯λ²½μ μ€μ΄λ €λ λͺ©ν
λ―Έκ΅ μ¦κΆκ±°λμμν(SEC) 컀미μ λ ν€μ€ν° νΌμ΄μ€λ 6μ 5μΌ μμ±ν΄ D.C.μμ μ΄λ¦° μμ° κ΄λ¦¬μ μ ν₯ νΈλ λμ κ΄ν μ 3μ°¨ μ°λ‘ νμμμ λμ§νΈ μμ°μ λν λ μμ©μ μΈ κ·μ μ κ·Ό λ°©μμ μΉνΈνμ΅λλ€.
SECμ μνΈν μ ν μ²λ¦¬μ μμ΄ λΉν¨μ¨μ±μ κ°μ‘°νλ©΄μ, νΌμ΄μ€λ SECκ° νλ¬Ό λΉνΈμ½μΈκ³Ό μ΄λ리μ μμ₯μ§μμν(ETP)μ μΉμΈμ μ°κΈ°ν κ²μ μ¬λ² κ°μ νμλ§ μ΄λ£¨μ΄μ‘λ€κ³ μ§μ νμ΅λλ€. μμ° κ΄λ¦¬μκ° νμ μ μΆκ΅¬ν¨μ λ°λΌ SECλ κ²μ΄νΈν€νΌκ° μλλΌ κ±΄μ€μ μΈ μ‘°λ ₯μλ‘μμ μν μ ν΄μΌ νλ€κ³ κ°μ‘°νλ©°, μ μ°¨μ μΌκ΄μ±μ μ΄μ μ κ°μ‘°νμ΅λλ€:
μ΄λ¬ν ETPμ λν νμ€νλ μ κ·Ό λ°©μμ μ°μ κ³Ό SEC μ§μμ λΆλ΄μ λ μ μμ΅λλ€.
νΌμ΄μ€λ ν¬μμκ° μνΈνν μμ°μ μ κ·Όν μ μλλ‘ κ·μ μ§μΉ¨μ λͺ νν ν νμμ±μ΄ μλ€κ³ μ΄κ΅¬νμ΅λλ€. κ·Έλ λ βμΆκ° μ§μΉ¨μ΄ ν¬μμ μ νμ κ°ννκ³ ν¬μμμ ν¬νΈν΄λ¦¬μ€ λ€κ°νλ₯Ό μ¦κ°μν¬ μ μλ λ¬Έμ μ΄ μ μμ΅λλ€. μλ₯Ό λ€μ΄, ν¬μ μλ¬Έμ¬ λ° ν¬μ νμ¬μ λν λͺ νμ±μ μ 곡νκΈ° μν΄ μμνκ° λ Έλ ₯νκ³ μμ΅λλ€.βλΌκ³ μΈκΈνμ΅λλ€. κ·Έλ λ νΉν ν¬μ νμ¬λ²κ³Ό ν¬μμλ¬Έμ¬λ² νμμ μνμλ‘μμ μ£Ό μ λΆ νκ° μ ν λͺ©μ μ νμ λΆνμ€ν μ§μ λ± μνμ ν΄κ²°λμ§ μμ ν΅μ¬ λ¬Έμ λ‘ κΌ½μμ΅λλ€. μ΄λ¬ν λͺ¨νΈμ±μ νλμ μλ¬Έμ¬μκ² λͺ νν μ€μ κ²½λ‘λ₯Ό μ 곡νμ§ μμμ΅λλ€.
μ΄ SEC 컀미μ λλ μ΄λ¬ν μ₯λ²½μ ν΄κ²°νλ λ° λμμ΄ λ μ΅κ·Όμ λ°μ μ λν΄ μ μ€ν λκ΄λ‘ μ νννμ΅λλ€: βμ€ν νκ³ κ³΅μ§ λ²νΈ 121μ μ² νμ μ°λ°© μν κ·μ λΉκ΅μ λͺ νν λ°μΈ, OCCλ₯Ό ν¬ν¨νμ¬ μνΈνν μμ° μνμ λν λ λ§μ μ΅μ μ΄ λμ¬ μ μμ κ²μ λλ€.β κ·Έλ λ λ€μκ³Ό κ°μ΄ λ°νλ€:
ν¬μ κ΄λ¦¬ λΆμμ μ§μλ€μ΄ νλμ μλ¬Έμ¬λ€μ΄ μνΈν μμ°μ μνκ³Ό κ΄λ ¨νμ¬ μ£Ό μ νμ μνμΌλ‘ μ²λ¦¬ν μ μλ λ°©λ²μ λͺ νν μ 리ν μ μκΈΈ λ°λλλ€.
νΌμ΄μ€λ μ¬μ© κ°λ₯ν μν μ΅μ μ νμ₯νκ³ κ·μ ν¬λͺ μ±μ κ°μ νλ κ²μ΄ νμ μ μ§μν λΏλ§ μλλΌ ν¬μμλ₯Ό 보νΈν κ²μ΄λΌκ³ μ£Όμ₯νμ΅λλ€. κ·Έλ λ μν μκ±΄μ΄ κ³μν΄μ βμ격 μλ μνμβμ μ€μ μ λμ΄μΌ νλμ§ μλλ©΄ λμ§νΈ μμ°μ νΉμ μνμ λ³΄λ€ μ μ²λ¦¬ν μμΉμΌλ‘ μ νν΄μΌ νλμ§λ₯Ό μ€μ¬μΌλ‘ λ κ΄λ²μν ν λ‘ μ κΆμ₯νμ΅λλ€. 컀미μ λλ κ·Έλ μ λλ£λ€λ‘ νμ¬κΈ μ΄λ¬ν ꡬ쑰μ λ¬Έμ μ μ§μ λ§μλ κ²μ μ΄κ΅¬νλ©°, μ ν΅ κΈμ΅κ³Ό μ ν₯ λΈλ‘μ²΄μΈ κΈ°λ° μ νμ μ°κ²°νκΈ° μν΄ λ³΄λ€ μꡬμ μΈ λͺ νμ±μ΄ νμνλ€κ³ λ°νμ΅λλ€. 볡μ‘μ±μ μΈμ νλ©΄μ, νΌμ΄μ€λ νμ κ³Ό ν¬μμ κΆν λΆμ¬λ₯Ό μ₯λ €νλ μ ν₯μ μΈ κ·μ μμΈλ₯Ό μ±ννλ €λ μμνμ λ Έλ ₯μ κ°μ‘°νμ΅λλ€.















