피겨, 2,000억 달러 규모 대출 시장 공략 위해 키아비 7억 1,700만 달러에 인수

피겨의 키아비 인수, 70억 달러 규모 대출의 온체인 전환

피규어 테크놀로지 솔루션스(Figure Technology Solutions)는 주거용 부동산 투자자를 위한 AI 기반 대출 플랫폼인 키아비(Kiavi)를 인수하기로 합의했으며, 이번 거래는 주요 사모 신용 자산 클래스를 블록체인 기반으로 전환하기 위해 기획되었다.

이번 거래의 인수 가치는 7억 1,700만 달러로 책정되었다. 거래 구조에 따라 피규어는 키아비의 기술 및 운영 플랫폼을 인수하고, 피규어와 식스 스트리트(Sixth Street)의 합작 법인이 키아비의 대차대조표 자산을 매입할 예정이다.

나스닥(Nasdaq)에서 FIGR, 오픈(Open)에서 FGRS로 거래되는 피규어는 토큰화된 자산을 위한 블록체인 네이티브 자본 시장을 운영하고 있다. 회사는 키아비의 대출 상품이 피규어의 블록체인 기반 창고형 마켓플레이스인 '피규어 커넥트(Figure Connect)'와 '디모크라티즈드 프라임(Democratized Prime)'으로 이전될 것이라고 밝혔다.

키아비는 부동산 투자자들이 부동산을 매입, 리모델링 또는 임대하는 데 사용하는 주거용 전환 대출(RTL) 분야의 주요 대출 기관이다. 또한 키아비는 피규어의 포트폴리오 내에서 이미 성장세를 보이고 있는 상품인 부채 상환 비율(DSCR) 대출도 제공한다.

피규어는 이번 거래를 통해 연간 2,000억 달러 규모의 잠재적 대출 시장으로의 진입이 가능해졌다고 밝혔다. 피규어는 키아비가 연간 70억 달러 이상의 1순위 담보 대출 규모와 월 1억 달러 이상의 자금을 '데모크라티즈드 프라임'에 유입시킬 것으로 기대하고 있다.

피겨의 마이클 태넌바움 CEO는 이번 인수가 1순위 담보 대출 및 AI 역량을 확장하는 동시에 자본 시장을 블록체인 기반으로 전환하려는 회사의 노력을 가속화할 것이라고 말했습니다. 그는 다음과 같이 덧붙였습니다:

"키아비의 RTL(현금흐름 대비 부채비율) 및 DSCR(상환능력비율) 역량을 우리 파트너 네트워크에 통합함으로써, 파트너사의 성장과 우리 소비자 대출 시장의 성장이 시너지 효과를 내며 가속화될 것입니다."

키아비는 피겨의 1순위 담보 대출 전략을 더욱 확대한다.

이번 인수는 피처의 1순위 담보 대출 시장 진출을 강화하는 것으로, 회사는 이 시장이 2순위 담보 대출보다 25배 더 크다고 설명한다. 피겨의 1순위 담보 대출 부문은 2025년 전년 대비 약 2.5배 성장했으며, 회사는 2027년 전체 소비자 대출 마켓플레이스 거래량 중 1순위 담보 대출 상품이 40% 이상을 차지할 것으로 전망하고 있다.

이번 거래는 또한 에이전트 간 온보딩을 위한 피규어의 새로운 AI 제품인 '어댑터(Adaptor)'의 첫 번째 활용 사례가 될 것이다. 어댑터는 피규어 커넥트(Figure Connect)와 데모크라티즈드 프라임(Democratized Prime) 전반에 걸쳐 다양한 대출 취급사 데이터 형식을 표준화하여 파트너사의 온보딩 시간을 단축하도록 설계되었다.

Kiavi의 Arvind Mohan CEO는 이번 거래가 해당 자산군에 있어 중요한 진전이라고 언급했습니다. 거래 완료 후, Mohan은 Figure의 경영진에 최고사업책임자(CBO)로 합류할 예정입니다. 그는 다음과 같이 말했습니다:

"Figure의 혁신적인 블록체인 마켓플레이스가 뒷받침하는 Kiavi의 업계 선도적인 플랫폼을 통해, 우리는 도달 범위, 신뢰성, 실행력 측면에서 완전히 새롭고 타의 추종을 불허하는 기준을 제시할 기회를 갖게 되었습니다."

키아비는 지난해 2억 5천만 달러 이상의 매출과 1억 달러 이상의 EBITDA를 기록했습니다. 이 회사는 리모델링 후 주택 가치 평가 및 서류 검토를 포함한 부동산 대출 결정에 AI를 활용하고 있습니다.

피규어의 오랜 파트너인 식스 스트리트(Sixth Street)는 합작 법인을 통해 키아비의 대출을 매입함으로써 이번 거래를 지원할 예정이다.