피델리티 전 임원, 한국 지수 10% 급락이 비트코인 가격을 6만 달러 아래로 끌어내렸다고 밝혀

서울에서 나스닥으로 번진 파급 효과

6월 23일 화요일, 한국 증시 지수인 코스피가 8% 이상 급락하며 레벨 1 서킷브레이커가 발동되었습니다. 이 급락은 전 세계적인 반도체주 조정, 대규모 개인 투자자 마진 청산, 그리고 막대한 외국인 자금 유출 때문으로 분석됩니다. 같은 날 비트코인도 64,000달러 이상에서 62,000달러 미만으로 급락했으며, 일부 분석가들은 이 하락을 투자자 심리의 악화로 돌렸다.

하락세는 수요일까지 이어졌으나, Tx의 공동 창립자이자 전 피델리티 임원이었던 마이크 맥클러스키는 서울에서 발생한 기술주 매도세가 비트코인의 하락 추세를 촉발했으며, 이로 인해 비트코인 가격은 결국 59,018달러까지 떨어졌다고 주장한다.

“비트코인의 최근 궤적을 규정하는 변동성은 대체로 외부적 현상입니다. 우리는 서울에서 발생한 심각한 반도체 조정(한국증시 코스피가 10% 급락하며 서킷브레이커가 발동된 상황)에서 비롯되어 나스닥으로 직접 확산된 전형적인 리스크 오프(risk-off) 전염 현상을 목격하고 있습니다. 엔비디아(Nvidia)와 마이크론(Micron) 같은 AI 및 반도체 선도 기업들이 상당한 조정을 겪는 가운데, 비트코인이 62,000달러 수준으로 하락한 것은 주로 기술주와의 높은 베타(beta) 관계에 기인한 것이지, 특정 지역적 요인에 의한 것은 아닙니다,”라고 맥클러스키는 주장했다.

7억 달러 규모의 롱 포지션 청산이 있었음에도 불구하고, 펀딩 금리는 하락 국면 내내 “놀라울 정도로 중립적”인 수준을 유지했다. 맥클러스키에 따르면 이는 레버리지가 과도하게 선제적으로 청산되지 않았음을 의미할 가능성이 높다. 그는 구조적 실패가 아니라 시장이 “암호화폐 고유의 펀더멘털 붕괴가 아니라, 외생적 리스크 사건에 의해 취약한 확신이 시험받는” 상황을 목격하고 있다고 주장한다.

급락 이후 비트코인은 6만 1,500달러 선을 다시 넘어섰으며, 한때(미국 동부 표준시 오전 3시 44분) 6만 2,000달러 선을 시험할 기세를 보이다가 상승 모멘텀을 잃었다. 최대 암호화폐와 더 넓은 암호화폐 시장의 변동성으로 인해 목요일 아침까지 청산 규모는 10억 달러로 늘어났다. 일부 분석가들은 특히 상장지수펀드(ETF)에서의 자금 유출이 지속되고 있는 점을 고려할 때, 가까운 시일 내에 비트코인 가격이 더 하락할 수 있다고 경고했다.

그러나 맥클러스키는 자금 유출이 지속되고 있음에도 그 규모가 다소 줄어들었다며, 이는 기관 투자자들이 다시 매수에 나서고 있음을 시사한다고 지적했다. “반대로, 스트라이브(Strive)나 스트래티지(Strategy)와 같은 기관들은 이번 하락세를 이용해 보유량을 수백 BTC 늘렸는데, 이는 시장 심리가 극도의 공포에 빠진 상황에서 정교한 투자자들이 시장에 진입하고 있음을 시사한다. 비트코인이 현재 200주 이동평균선에 근접해 있다는 점도 이를 뒷받침하는데, 이 수준은 역사적으로 중요한 심리적·기술적 지지선 역할을 해왔기 때문입니다,”라고 그는 말했다.

향후 전망에 대해 맥클러스키는 견고한 인공지능 인프라 수요의 확인이 현재 디지털 자산을 압박하고 있는 위험 회피 심리를 진정시키는 가장 즉각적인 요인이 될 것이라고 말했다. “반대로, 이 부분에서 실망스러운 결과가 나온다면 비트코인은 반도체 부문의 혼란을 반영하는 지표로서 계속 거래될 것이다. 금요일 만기일을 앞두고 6만 달러 선은 여전히 결정적인 분수령으로 남아 있습니다. 이 행사가격에 풋옵션이 집중되어 있는 점을 고려할 때, 이 선을 성공적으로 방어한다면 하락세 매수자들이 주도권을 유지하고 있음을 확인시켜 줄 것입니다. 반면, 이 선이 뚫린다면 유동성이 부족한 현재 환경에서 하락세가 가속화될 가능성이 높습니다,”라고 이 전 피델리티 임원은 말했다.