네덜란드 검찰, 파산한 크나켄과 연관된 암호화폐로 255만 달러 모금

예치금과 자산 간의 불일치

네덜란드 검찰이 파산한 거래 플랫폼 크나켄(Knaken)이 보유한 잔여 암호화폐 자산을 모두 처분해 채권자들에게 지급할 255만 달러를 마련했다고 당국 관계자들이 확인했다. 그러나 법원이 지정한 파산 관리인은 이 플랫폼의 피해 고객 6,300명이 투자금의 극히 일부만 회수할 가능성이 높다고 경고했다.

로테르담에 본사를 둔 이 회사를 감독하는 파산 관리인 칼 햄은, 7월 16일 지방 법원이 해당 회사의 파산을 선고하기 전까지 고객들이 크나켄을 통해 1,160만 달러에서 1,390만 달러를 투자했다고 보고했다. 이번 재정 파탄으로 인해 개인 투자자, 채권자, 대출 기관들은 심각한 손실을 입게 되었다.

햄은 인터뷰에서 “최근까지 크나켄에 자산을 보유한 모든 분께 서신을 보냈다”고 말했다. 네덜란드 검찰청과 파산관재는 고객 자금 관리에 대해 병행 조사를 진행 중이다. 지역 방송사 라인몬드(Rijnmond)와 인터뷰한 피해자들에 따르면, 크나켄은 모바일 애플리케이션을 통해 접근 가능한 개별 사용자 계정과 디지털 지갑을 약속했다. 고객들에게는 법정화폐 예금과 이에 상응하는 암호화폐 가치에 대한 실시간 추적 정보와 함께, 저축용으로 홍보된 디지털 금고가 제시되었다.

그러나 파산 절차에 따르면, 이 플랫폼은 사용자 예금에 대한 전액 보증을 유지하기보다는 상당한 구조적 적자 상태로 운영된 것으로 보인다. “실제로는 그렇지 않았던 것으로 보입니다. 투자된 금액과 예치된 암호화폐 사이에는 큰 차이가 있습니다,”라고 함은 말했다. “투자 자금과 일반 운영 비용이 오랫동안 하나의 계좌에 혼합되어 관리되면서 막대한 손실을 초래했습니다.” 파산 심리에 대한 법원 기록에 따르면, 크나켄의 소유주이자 대표이사인 로널드 J.는 회사 계좌에서 자신이 소유한 개인 법인으로 267만 달러를 이체한 것으로 드러났다. 법원은 이 거래를 “일종의 이해 상충”으로 규정했다. 파산 문서에 따르면, 크나켄의 재정적 어려움은 23비트코인이 연루된 것으로 알려진 보안 침해 사건 이후 2020년 초부터 시작된 것으로 나타났다. 로널드 J.는 이 사건으로 인해 수백만 달러의 손실이 발생했다고 주장했으나, 과거 시세를 살펴보면 당시 23비트코인의 가치는 약 16만 2천 달러에 불과했으므로, 해킹 사건만으로 수백만 달러의 손실이 발생했다는 주장은 사실과 상충된다.

재정적 어려움이 가중되었음에도 불구하고, 크나켄은 고객 기반을 계속 확장했으며, 페예노르트, 스파르타 로테르담, 헤라클레스 알멜로, SC 헤렌베인, 그리고 잠시 동안 아약스를 포함한 네덜란드 주요 프로 축구 클럽들과 주목할 만한 후원 계약을 체결했다.

또한 이 플랫폼은 네덜란드 중앙은행에 재정적 어려움을 알리지 않은 채 계속해서 참여 증서를 발행하고 고객 대출을 유치했다.

“구단이 그런 업체와 파트너십을 맺을 때면 모든 것이 합법적이라고 가정하게 마련입니다. 하지만 사실은 그렇지 않았던 것으로 드러났습니다. 정말 부끄러운 일이라고 생각합니다,”라고 5월 말 플랫폼의 비정상적인 상황을 최초로 제보한 것으로 알려진 크나켄 고객 헨크(Henk)는 말했다.

파산 선고를 앞두고 네덜란드 사법 당국은 네덜란드 형사소송법 제117조에 따라 크나켄의 잔여 암호화폐 보유분을 압류 및 매각했는데, 이 조항은 급격한 가치 하락이 예상되는 압류 자산의 청산을 허용하고 있다.

이 매각으로 255만 달러가 조성되었으며, 이는 현재 파산 재산 중 유일한 유동 자산이다. 피해자들을 대리하는 법률 고문은 수사 당국이 고객 자산을 청산함으로써 권한을 남용한 것이 아니냐고 의문을 제기하며, 이를 기업 파산 시 정비소가 고객의 차량을 매각하는 사례에 비유했다.

이사, 반박하며 합의 모색

하름(Hamm) 파산관리는 암호화폐 자산의 극심한 변동성을 지적하며 검찰의 결정을 옹호했다. 하름은 “만약 그 암호화폐를 매각하지 않고 가치가 하락했다면 어땠을지 상상해 보라”며 “적자 규모는 훨씬 더 커졌을 것”이라고 말했다.

규제 감독과 관련하여, 네덜란드 중앙은행 관계자들은 해당 기간 동안 중앙은행의 권한이 건전성 감독(금융 안정성)보다는 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지에 중점을 둔 무결성 감독으로 엄격히 제한되어 있었다고 확인했다. 이후 2024~2025년 규제 전환 기간 동안 주된 감독 권한은 금융시장청(Authority for the Financial Markets)으로 이관되었다.

한편, 크나켄(Knaken)의 로널드 J. 이사는 상세한 답변을 통해 전반적인 자산 부족 사실은 인정하면서도, 수탁자가 제기한 주요 주장들에 대해서는 반박했다. 그는 햄이 인용한 수치에 이의를 제기하며, 크나켄이 주문과 유동성 공급자를 직접 연결하는 ‘실행 전용(execution-only)’ 중개업체로 운영되었다고 설명했다.

J. 이사는 “크나켄을 통해 접수된 모든 주문은 당사의 유동성 공급자와 체결되었으며, 체결 가격 수준과 타임스탬프가 포함된 주문 ID를 가지고 있다”고 말하며, 거래 내역이 완전하며 고객 계좌 내역과 대조하여 검증 가능하다고 주장했다.

자금 혼용 의혹에 대해 J.는 별도의 은행 구조가 마련되었다고 밝혔다. J.에 따르면, 크나켄은 2022년 11월에 전용 고객 IBAN을 도입했으며, 2025년부터는 유입되는 고객 자금을 별도의 재단 계좌로 이체하기 시작했다. 그는 제공된 145개 암호화폐 중 대다수의 포지션이 완전히 담보로 뒷받침되었다고 주장했으나, 일부는 담보가 없는 상태였음을 인정했다. 제3의 민간 기관으로 이체된 267만 달러와 관련하여, J.는 해당 구조가 운영상의 중복을 피하고 규제 지침을 준수하기 위한 마케팅 목적으로 특별히 마련된 것이라고 주장했다. J.가 지역 언론에 제공한 재무 기록에 따르면 해당 자금으로 인한 개인적 부의 축적이나 직접적인 급여 수령은 없는 것으로 나타났다. 그는 또한 goSettle B.V.의 증권을 보유한 투자자들이 파산 재산권 범위를 벗어난 법인의 지분을 보유하게 된다고 덧붙였다.

로널드 J.는 합의 절차를 가속화하기 위해 채권자들을 위한 채무 조정안을 적극적으로 마련 중임을 확인했다. J.는 “저는 여전히 원래 의도했던 대로, 고객들이 받아들여 주기를 바라는 제안을 하고 싶다”고 말했다. 햄 관리인은 현재 공식적인 채권 신고가 진행 중이지만, 제안된 합의안의 타당성은 여전히 검토 중이라고 언급했다.