원유 가격 급등으로 상승폭이 제한되는 가운데 비트코인 가격은 8만 3천 달러 선을 유지하고 있다

일중 차트, 급격한 반전 신호 포착

비트코인 가격은 화요일 하락세를 보였으나, 24시간 동안 83,000달러 직전 수준에서 84,500달러 직전 고점까지 등락을 거듭하며 또 한 번의 격동기를 겪었습니다.

이러한 암호화폐의 움직임은 월요일 늦은 밤부터 화요일 이른 아침까지 호르무즈 해협의 운명을 둘러싼 미국과 이란 간의 긴장이 고조되고 브렌트유 가격이 상승한 데 따른 것이다. 원유 가격은 지난 몇 시간 동안 소폭 하락했으나, 지난 일주일 동안은 여전히 상승세를 유지하고 있다.

일봉 차트에서 볼 수 있듯이, 비트코인은 월요일 오후 82,555달러(지난주 최저가)까지 하락했던 것에서 반등해 84,000달러를 돌파하며 회복세를 보이는 듯했다. 그러나 이 암호화폐는 해당 수준을 유지하지 못하고 약 3시간 후 다시 그 아래로 떨어졌다. 이후 가격은 몇 시간 동안 83,600달러와 83,100달러 사이에서 횡보하다가, 급격한 매도세에 밀려 82,807달러까지 하락했다.

이 저점을 기록한 후, 비트코인은 동부 표준시(ET) 오전 2시경 83,500달러를 되찾으며 반등했고, 약 7시간 뒤 84,545달러로 최고점을 찍었다. 그러나 앞서 보였던 움직임과 마찬가지로, 비트코인은 상승분을 빠르게 반납하며 오후 12시 25분 기준 $83,150 부근에서 거래되고 있다.

이러한 변동성에도 불구하고 코인글라스(Coinglass) 데이터에 따르면 화요일 비트코인 청산 규모는 7,800만 달러 근처에서 제한되었으며 청산된 숏 포지션은 4,400만 달러를 초과했다. 하지만 더 넓은 암호화폐 시장의 상황은 다소 달랐는데, 알트코인 가격의 급등으로 롱 포지션에서 1억 9,500만 달러가 청산된 반면, 숏 포지션에서는 약 1억 2,500만 달러가 청산되었기 때문이다.

비트코인의 최근 상승세는 미국 재무부의 유동성 조치, 대규모 현물 ETF 자금 유입, 그리고 소매 투자자들의 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리)에 힘입어 가속화되었으나, 중동에서 재점화된 지정학적 갈등으로 인해 상승 모멘텀이 주춤해졌다. 전통적인 안전자산으로의 갑작스러운 자금 이동과 에너지 가격 상승은 거시경제적 역풍을 조성하여, 사실상 암호화폐의 단기 상승 여력을 제한하고 있다.

강세 자금 유입을 저해하는 거시경제적 역풍

문 퍼슈트 캐피털(Moon Pursuit Capital)의 창립자이자 관리 파트너인 우트카르시 아후자(Utkarsh Ahuja)에 따르면, 비트코인이 83,000달러 아래로 떨어진 것은 국채 수익률 상승, 달러 강세, 급등하는 유가, 지정학적 불확실성과 맞물려 단순한 암호화폐 이슈 그 이상이다.

“저는 중장기적으로 디지털 자산에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있지만, 암호화폐는 유동성과 포지셔닝에 여전히 매우 민감하며, 금융 여건이 긴축되면 그 영향이 빠르게 파급됩니다. 그러면 레버리지가 이러한 움직임을 증폭시켜, 광범위한 거시적 재평가를 훨씬 더 급격한 암호화폐 매도세로 바꿀 수 있습니다,”라고 아후자는 말했다.

그는 수익률이 높은 수준을 유지하고 달러 강세가 지속된다면 추가적인 하락 압력이 발생할 여지가 있다고 덧붙였다. 그러나 레버리지가 정리된 후 이러한 상황이 반전된다면, 암호화폐 가격은 빠르게 재평가될 수 있다고 아후자는 설명했다.

지난 월요일 8만 7,000달러 선을 돌파했던 상승세를 이어가지 못한 비트코인에 대해, Capital.com의 수석 금융 시장 분석가 카일 로다(Kyle Rodda)는 특히 급등하는 유가를 주요 원인으로 지목했다.

"원유 가격 상승이 무수익 자산의 상승을 억제하고 있어, 비트코인의 상승세가 잠시 주춤하고 있다"고 로다는 Bitcoin.com News에 전했다. "에너지 가격의 상승 위험이 지속되는 한, 비트코인이 상승 모멘텀을 되찾기는 어려울 것으로 보인다. 하지만 비트코인의 기술적 지표는 상당히 긍정적으로 보인다. 가격 움직임은 시장이 단기 상승 추세선 내에서 조정 국면에 접어들고 있음을 시사하는 것으로 보인다."