중동 전쟁 우려로 7억 2,200만 달러 규모의 청산이 발생하며 비트코인 가격이 7만 6,000달러로 하락

비트코인, 지정학적 역풍에 직면

비트코인은 월요일 오전 7만 6,000달러까지 하락하며, 도널드 트럼프 대통령이 5월 15일 기자들에게 미국과 이스라엘이 이란에 대한 군사 작전을 재개할 수 있음을 시사한 직후 시작된 하락세를 이어갔다. 시장 데이터에 따르면 일요일 저녁 직전 7만 8,000달러를 훌쩍 넘기던 비트코인은 동부 표준시 기준 오후 9시 직후 7만 7,000달러 아래로 떨어졌다.

이 주요 암호화폐는 오전 9시 40분까지 대체로 그 수준 아래에 머물렀으나, 이후 반등세가 나타나 7만 7,000달러를 회복했을 뿐만 아니라 7만 7,600달러를 훌쩍 넘어섰습니다. 그러나 그 직후 새로운 매도 물결이 몰려오면서 이전 상승분을 모두 반납하고 7만 6,000달러로 급락했습니다. 이러한 반전으로 인해 5월 15일 1조 6천억 달러를 약간 밑돌던 비트코인의 시가총액은 1조 5,300억 달러로 감소했다.

1,000달러 이상의 가치를 잃으면서 비트코인은 2% 가까이 하락했고, 이로 인해 24시간 동안 약 2억 2,300만 달러 규모의 롱 포지션 청산이 발생했다. 반면 같은 기간 숏 포지션 청산 규모는 2,700만 달러에 그쳤다. 전체적으로 암호화폐 시장에서는 7억 2,200만 달러 규모의 롱 포지션이 청산된 반면, 숏 포지션 청산 규모는 약 9,400만 달러에 불과했다.

5월 16일에도 전면전 재개 가능성이 임박했다는 보도가 이어지며, 주말 내내 지속되었던 변동성 우려가 확대되었다. 한 보도에서는 이번 주 말 이전에 작전이 재개될 수도 있다고까지 언급했다. 파키스탄 당국이 의미 있는 외교적 진전을 보여주지 못했고, 유가가 격전 당시 수준으로 급등하면서 긴장 완화 노력이 교착 상태에 빠졌다는 인식이 강화되면서 이러한 추측은 더욱 힘을 얻었다.

워싱턴에서는 트럼프 행정부가 군사적 비상 계획을 적극적으로 검토하고 있다는 징후가 포착되었으며, 도널드 트럼프 대통령의 소셜 미디어 게시물은 테헤란에 대한 불만이 커지고 있음을 시사했다. 이러한 불안감을 더하는 가운데, 이란은 국영 매체들이 '비트코인 기반 해상 보험 플랫폼'인 '호르무즈 세이프(Hormuz Safe)'라고 소개한 시스템을 공개한 후 호르무즈 해협에서의 입장을 더욱 강경하게 고수하는 듯했다.

보도에 따르면 이 플랫폼은 페르시아만, 호르무즈 해협 및 주변 수로를 통과하는 해상 화물에 대해 신속하고 암호학적으로 검증 가능한 보험 증권을 발급한다고 한다. 이는 호르무즈 해협에 대한 영향력을 인정받으려는 이란의 갈망과 일치하는 움직임이지만, 이란 지도부의 공식 확인은 아직 없다. 그러나 만약 사실이라면, 이 조치는 워싱턴의 강경파들에게 폭격 작전 재개를 정당화할 또 다른 명분을 제공할 것이다.

한편, 지정학적 긴장 국면 속 비트코인의 매도세는 이 암호화폐가 안전자산으로서의 역할을 제대로 수행하지 못하고 있음을 다시 한번 부각시켰다. 옐로우 캐피털(Yellow Capital)의 CEO 디에고 마틴에 따르면, 이러한 현상의 원인 중 하나는 트레이더들이 비트코인을 유동성 스택의 일부로 취급하고 있기 때문이다.

“지정학적 충격이 닥쳐 원유, 금리, 달러 압박을 한꺼번에 감당해야 할 때, 트레이딩 데스크는 우선 담보 압박, 마진 사용 현황, 그리고 어디에서 노출을 빠르게 줄일 수 있을지 살펴봅니다,”라고 마틴은 말했다. 이 CEO에 따르면, 비트코인은 유동성이 풍부하고 24시간 거래되며 펀딩, 담보, 크로스-베뉴 전략의 일부로 자리 잡고 있기 때문에 보통 이러한 조정이 가장 먼저 나타나는 곳이라고 한다. 그러나 마틴은 이번 매도세가 비트코인의 장기적 생존 가능성 변화보다는 시장 메커니즘에 기인한 것이라고 주장한다. 비트코인의 향후 움직임에 대해 마틴은 암호화폐 자체의 뉴스보다는 유동성 상황에 더 좌우될 수 있다고 전망했다. “시장은 이미 주요 암호화폐 관련 이야기 대부분을 알고 있다”고 그는 말했다. “시장이 모르는 것은 거시경제 여건이 트레이더들이 포지션을 유지할 수 있게 해줄지 여부다. 유가가 안정되고, 금리가 완화되며, 달러 유동성이 개선된다면, 비트코인은 암호화폐 특유의 주요 촉매제가 없더라도 반등할 수 있습니다.” 하지만 달러 강세가 지속되고, 금리가 높은 수준을 유지하며, 레버리지 청산이 계속된다면 긍정적인 암호화폐 뉴스만으로는 부족할 수 있습니다. 이러한 시나리오에서 “비트코인은 독립적인 암호화폐 이야기라기보다 글로벌 유동성 사이클의 일부로서 거래되고 있다”고 마틴은 말했습니다.