이란이 미군 헬기를 격추한 후 월가 급락, 비트코인 폭락

시장 폭락

나스닥 종합지수는 844포인트 하락해 25,085를 기록했으며, 이는 지난주 극심한 매도세 이후 가장 큰 단일 거래일 하락폭이다. S&P 500 지수는 146포인트 하락한 7,259로 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 490포인트 하락한 50,295를 기록했다. NYSE 종합지수는 79포인트 하락한 23,145를 기록했다. 장 초반 상승세는 인공지능(AI), 반도체, 초대형 기술주 전반에 걸쳐 매도 압력이 재개되면서 순식간에 사라졌다.

특히 엔비디아, 브로드컴, 마이크로소프트, 아마존, AMD, 오라클, 애플 등이 하락세를 보였다. 애플은 새로운 시리(Siri) AI 기능이 반독점 우려로 인해 유럽연합(EU)에서 규제 장벽에 부딪히고 있다는 보도에 추가적인 압박을 받았다.

이번 주 시장 상황

화요일의 하락은 지난 금요일 나스닥이 2025년 4월 이후 최악의 일일 하락폭인 약 4.2% 급락하며 발생한 급격한 매도세에 이은 것이다. 같은 날 S&P 500 지수는 10월 이후 최악의 장을 기록했다. 월요일에는 반도체주 안정세에 힘입어 나스닥이 약 0.86%, S&P 500이 약 0.3% 상승하며 부분적인 반등을 보였다. 그러나 화요일의 급락으로 그 반등분은 물론 그 이상의 손실을 기록하게 되었다.

주가 하락의 이유

여러 상호 연관된 요인들이 이번 하락세를 주도하고 있다:

• 연준 정책 재조정: 5월 고용 보고서에 따르면 17만 2,000개의 일자리가 증가해 시장 예상치를 크게 상회했으며, 실업률은 4.3%를 기록했다. 이 데이터로 인해 단기적인 연방준비제도(연준)의 금리 인하 기대감이 크게 줄어들었다. 미국 10년물 국채 수익률은 4.54%까지 상승해 1년 만에 최고치에 근접했으며, 이는 고평가된 성장주에 추가적인 압박을 가하고 있다.
• AI 관련 이익 실현: 반도체, 데이터센터 인프라, AI 소프트웨어 부문이 수개월간 강력한 상승세를 보인 후, 이러한 상승세가 펀더멘털을 앞질렀다는 회의론이 고조되고 있다. 투자자들은 마진 지속 가능성과 현재 평가가 정책 및 지정학적 리스크를 충분히 반영하고 있는지 의문을 제기하고 있다.
• 밸류에이션 우려: 마이클 하트넷을 포함한 뱅크오브아메리카(BoA) 전략가들은 투자 심리, 밸류에이션, 거시경제 지표 전반에 걸쳐 여러 약세 신호를 지적하며, 잠재적인 여름 조정 시나리오에 대비해 광범위한 미국 주식 포지션에 대한 이익 실현을 고려할 것을 고객들에게 조언했다. 독일은행(Deutsche Bank)은 별도로 4월부터 5월까지 S&P 500 지수의 상승 속도(2개월간 약 16%)가 경기 침체 회복기를 제외하면 역사적으로 보기 드문 수준이라고 지적했다.

트럼프의 휴전 게시물, 상황 악화로 귀결

화요일 오전 도널드 트럼프 대통령이 트루스 소셜(Truth Social)에 이스라엘과 이란 양측이 즉각적인 휴전을 추진 중이며 "평화를 위한 최종 협상이 진행 중"이라고 게시하자 시장은 잠시 안정세를 보였다. 유가는 이에 민감하게 반응해, 긴장 완화 기대감 속에 서부 텍사스산 원유(WTI)는 3% 이상 하락했고 브렌트유는 배럴당 92달러 아래로 떨어졌다.

그러나 그 낙관론은 한 시간도 채 지나지 않아 사라졌다. 동부 표준시 기준 오후 12시 38분, 트럼프 대통령은 트루스 소셜에 두 번째 게시물을 올리며 상황이 극적으로 악화되었음을 알렸다. 이란이 밤사이 호르무즈 해협을 순찰하던 미군 아파치 헬기 한 대를 격추했으며, 탑승한 조종사 두 명은 모두 무사한 것으로 전해졌다. 트럼프 대통령은 "미국은 필연적으로 이 공격에 대응해야 한다"고 적었다. 시장은 이 소식을 즉시 반영했다.

나스닥 지수는 844포인트 하락했고, S&P 500 지수는 146포인트, 다우 지수는 490포인트 가까이 떨어졌다. 6만 3천 달러 선에서 거래되던 비트코인은 비트스탬프에서 6만 718달러까지 급락하며, 2025년 10월 기록한 사상 최고가 12만 6,272달러에서 시작된 수개월간의 하락세를 이어갔다. 호르무즈 해협 사건은 석유 공급 차질과 중동 지역에서의 미군 개입에 대한 우려를 다시 불러일으켰으며, 앞서 나온 휴전 논의가 안겨주었던 안도감을 완전히 사라지게 했다.

앞으로의 전망

수요일 발표될 소비자물가지수(CPI) 보고서는 중동 에너지 충격이 이미 고착화된 인플레이션에 어떤 영향을 미치고 있는지에 대한 신호를 파악하기 위해 세간의 주목을 받을 전망이다. 케빈 워시 신임 연방준비제도(Fed) 의장은 강력한 고용 성장, 증가하는 구인 공고, 임금 상승 압력이라는 배경 속에서 다음 주 첫 정책 회의에 임하게 된다. 호르무즈 해협과 관련된 추가적인 군사적 사태가 발생한다면 원유 공급에 대한 우려를 가속화하고 주식 및 암호화폐 시장에 추가적인 압박을 가할 수 있다.

블랙록: 모든 것을 재고하라

블랙록 투자 연구소(Blackrock Investment Institute)는 최근 주간 논평에서 현재의 환경에서는 기존의 포트폴리오 구성 가정이 더 이상 유효하지 않다고 주장했다. 블랙록은 "안정적인 인플레이션 기대치와 같이 투자자들이 의존해 온 거시경제적 기준점이 사라졌으며, 이는 구조적 전망을 더 빈번하게 업데이트해야 함을 의미한다"고 밝혔다. 이 회사는 2022년 ChatGPT 출시 이후 MSCI 미국 주식 지수와 투자등급 채권 발행에서 정보기술(IT) 부문의 비중이 두 배 이상 증가했다고 지적하며, AI라는 거대한 힘이 자본 시장을 얼마나 근본적으로 재편했는지를 강조했다. 블랙록의 핵심 메시지는 다음과 같다. 모든 자산 배분 결정을 적극적인 판단으로 간주하고, 투자 포지션과 확신을 바탕으로 포트폴리오를 구성하며, 더 이상 전통적인 자산군 분류를 지침으로 삼지 말아야 한다는 것이다. 화요일의 시장 움직임은 이러한 주장을 뒷받침했다.