IMF, JP모건, 각국 중앙은행, 글로벌 토큰화 자산 규제 준수 노력에 동참

글로벌 기관들, 토큰화 자산 규정 준수 청사진 발표

중앙은행, 국제 기관 및 금융 기업으로 구성된 그룹이 토큰화된 금융 자산의 프로그래밍 가능한 규정 준수를 주제로 한 ‘글로벌 레이어 원(GL1)’ 백서 작성에 기여했습니다. 이 백서는 규제 대상 디지털 자산 거래에 규정 준수 통제 장치를 어떻게 내재화할 수 있는지 검토합니다.

이 백서의 공동 작성 기관으로는 프랑스 중앙은행(Banque de France), 국제통화기금(IMF), J.P. 모건의 블록체인 및 디지털 자산 부문인 Kinexys, 싱가포르 통화청(MAS), 스탠다드차타드 등이 포함됩니다.

이 외에도 규제 대상 디지털 자산을 위한 프라이버시 프로토콜인 ‘버뮤다(Bermuda)’, 국제결제은행(BIS)의 혁신 부문인 BIS 이노베이션 허브, 블록체인 인프라 제공업체 체인링크 랩스(Chainlink Labs), 글로벌 법인 식별자 재단(GLEIF) 및 기타 업계 참여자들로부터 추가적인 의견이 제시되었다.

버뮤다의 발표문에 따르면, “규제 대상 기관의 경우, 퍼블릭 체인의 완전한 투명성은 종종 상업적 기밀 및 고객 개인정보 보호와 양립하기 어렵다”고 밝혔다. 이 회사는 GL1 백서에 기여한 내용이 비공개 디지털 자산 활동에서 자산 및 거래 수준 정책을 시행할 수 있도록 하는 개인정보 보호형 규정 준수 도구에 초점을 맞추고 있다고 설명했다. 버뮤다는 다음과 같이 언급했다.

“모든 거래는 거래 상대방, 금액, 자산 유형을 노출시킬 수 있습니다. 하지만 그 대안인 완전한 불투명성은 발행자와 규제 당국에 효과적인 집행 수단을 제공하지 못할 수 있습니다.”

"조치가 필요한 경우, 유일한 수단은 전체 풀을 동결하는 것일 수 있으며, 이는 불법 활동뿐만 아니라 규정을 준수하는 펀드와 합법적인 사용자들에게도 영향을 미칠 수 있다"고 성명은 덧붙였습니다.

시장 참여자들은 특히 거래 데이터가 블록체인 네트워크 전반에 노출될 수 있는 상황에서 규제 감독과 상업적 기밀 유지 사이의 균형을 맞춰야 한다. GL1 백서는 규제 대상 디지털 자산 활동에서 프라이버시를 보호하면서도 규정 준수 통제를 지원하기 위한 아키텍처를 제시한다.

기관 차원의 토큰화 노력, ‘프로그래밍 가능한 규정 준수’에 대한 관심 고조

GL1 백서는 사설 디지털 자산 거래에서 자산 및 거래 수준 정책을 집행하기 위한 프라이버시 솔루션으로 버뮤다(Bermuda)를 제시합니다. 백서에 따르면, 발행사는 프라이버시 보호 기술을 통해 기밀성을 유지하면서 양도, 스왑 또는 결제가 발생하기 전에 규정 준수 규칙을 적용할 수 있습니다.

이 프레임워크는 제로 지식 증명(zero-knowledge proofs)과 같은 도구가 민감한 거래 데이터를 노출하지 않으면서 규제 요건을 어떻게 지원할 수 있는지 탐구합니다. 기여자들은 이러한 접근 방식이 규제 대상 기관들이 토큰화된 자산 시장에서 상업적 기밀성과 규정 이행 가능성 사이의 균형을 맞추는 데 도움이 될 수 있다고 주장합니다. 버뮤다의 공동 창립자이자 전 유럽중앙은행(ECB) 관계자인 얀 필립 프리체(Jan Philipp Fritsche)는 다음과 같이 말했습니다.

"규제 집행에는 정밀성이 필요합니다. 최근 발생한 사건들은 정밀성이 결여되었을 때 어떤 일이 벌어지는지 보여주었습니다. 발행사는 프로토콜 전체와 그 안의 규정 준수 사용자들을 동결시킬 위험이 있는 무분별한 조치에 내몰릴 수 있습니다."

비트코인닷컴 뉴스(Bitcoin.com News)와의 인터뷰에서 프리체 씨는 디지털 자산 업계에는 고위험 활동과 합법적인 거래를 구분할 수 있는 규정 준수 도구가 필요하다고 말했다. 그는 개인정보 보호 기술과 규정 준수가 상호 보완적으로 작용하여, 발행자가 규정을 준수하는 참여자에게 영향을 주지 않으면서도 특정 대상에 대한 제한 조치를 적용할 수 있게 해준다고 주장했다. 버뮤다는 자사의 프로토콜이 클라이언트 측 제로 지식 증명을 사용하며, 계약 재작성 없이 EVM 호환 네트워크에서 운영된다고 밝혔다.