소셜 트레이딩 예측, 암호화폐계의 차세대 ‘로어링 키티’를 지목하다

소셜 트레이딩이 암호화폐 시장을 어떻게 재편할지 보여주는 7가지 예측

소셜 트레이딩 애플리케이션은 시장 데이터, 공개 실적 기록, 토론, 거래 실행을 통합된 인터페이스 내에서 점점 더 결합하고 있다. 암호화폐 전문 헤지펀드인 싱크레이시 캐피털(Syncracy Capital)의 공동 설립자 라이언 왓킨스(Ryan Watkins)는 8월 31일 X에 게시한 글에서 이 트렌드를 7가지 예측의 핵심으로 꼽았다.

이 예측들은 한 명의 개인 트레이더가 9자리 수의 수익을 올리고, 손익 순위 상위권에 오른 이들이 유명인 수준의 팔로워를 확보하며, 온라인 커뮤니티가 기관 암호화폐 펀드보다 더 많은 자본을 운용하는 미래를 그립니다. 이 공동 설립자는 또한 다음과 같이 예측했습니다.

"최고의 소셜 파이낸스 크리에이터들은 최고의 소셜 미디어 인플루언서들에 버금가는 보상을 통해 수익을 창출할 것입니다."

왓킨스는 8월 27일 에세이에서 이와 관련된 아이디어를 제시한 바 있다. 그는 온체인 거래 상품이 전 세계 일일 활성 트레이더의 0.5% 미만을 차지하고 있어, 소비자 채택에 상당한 여지가 남아 있다고 추정했다.

공개 블록체인 기록을 통해 애플리케이션은 거래 내역과 포지션을 실시간으로 표시할 수 있다. 그는 플랫폼들이 이러한 정보를 소셜 활동 및 맞춤형 추천과 결합할 것으로 기대한다. 또한 거래가 점점 스포츠나 대규모 다중 사용자 온라인 롤플레잉 게임(MMORPG)을 닮아가면서, 자율 에이전트들이 순위표에서 사람들과 경쟁하게 될 것이라고 예측했다.

암호화폐 거래 앱 시장에서 Fomo와 Pump의 입지 확대

Fomo는 소셜 중심의 암호화폐 거래 애플리케이션이며, Pump는 Solana 밈코인을 출시하고 거래하기 위한 Pump.fun의 모바일 애플리케이션이다. 왓킨스는 이 앱들을 이벤트 계약 시장인 ‘폴리마켓(Polymarket)’, 온체인 영구선물 거래소이자 블록체인인 ‘하이퍼리퀴드(Hyperliquid)’, 그리고 자가 관리형 지갑 겸 거래 앱인 ‘팬텀(Phantom)’과 비교했다. 그의 에세이에는 다음과 같이 적혀 있다:

"이미 현재 Fomo와 Pump는 각각 약 6만~10만 명을 기록하고 있는 폴리마켓(Polymarket), 하이퍼리퀴드(Hyperliquid), 팬텀(Phantom)과 비슷한 일일 활성 사용자 수에 도달했습니다. 소셜 트레이딩 애플리케이션은 또한 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 빌더 코드 인터페이스 부문에서 가장 빠르게 성장하는 분야로, 전체 빌더 코드 거래량의 약 33%를 차지하고 있습니다."

빌더 코드 인터페이스는 하이퍼리퀴드를 통해 주문을 전달하는 제3자 애플리케이션이며, 빌더 코드 거래량은 이러한 애플리케이션이 생성하는 거래량을 측정하는 지표입니다. 암호화폐 거래소 OKX도 그룹 토론, 라이브 스트리밍, 검증된 성과 데이터를 결합한 소셜 트레이딩 플랫폼 ‘오빗(Orbit)’을 통해 이 분야에 진출했습니다.

8월 24일까지의 DefiLlama 데이터를 기반으로 한 Syncracy의 차트에 따르면, 소셜 트레이딩 애플리케이션의 주간 거래량은 13억 달러에 육박하는 것으로 나타났습니다.

크리에이터 보상은 또 다른 성장 동력을 제공한다. 펌프.펀(Pump.fun)은 토큰 크리에이터를 위한 수수료 구조를 실험했으나, 초기 시스템이 거래 참여보다 신규 출시를 더 우대한다는 사실을 파악한 후 크리에이터와 트레이더 간의 인센티브 균형을 재조정했다.

소셜 앱이 온체인 시장의 거래량을 견인할 수 있다

왓킨스는 소셜 트레이딩 애플리케이션을 소비자 활동과 암호화폐 시장 인프라를 연결하는 고리라고 설명했습니다:

"사실상 소셜 트레이딩 애플리케이션은 가장 빠르게 성장하고 인센티브가 가장 높은 유통 채널 역할을 하고 있습니다."

많은 소셜 트레이딩 애플리케이션은 탈중앙화 거래소에서 무기한 선물을 제공하여, 사용자가 만기일 없이 레버리지 포지션을 취할 수 있게 합니다. 각 포지션은 담보로 뒷받침되며, 펀딩율은 계약 가격을 현물 시장 가격과 일치시키는 데 기여하고, 자동 청산은 유지 요건 미달 포지션을 청산합니다.

그는 펌프(Pump)가 토큰 배포자들에게 4억 5천만 달러 이상의 보상을 지급했다고 보고했다. 또한 사용자들이 밈코인 스왑 시 거래당 2%에서 3%의 수수료를 지불하는 경우가 많으며, 이는 현물 거래소에서 주요 자산을 거래할 때 드는 비용의 20배에서 30배에 달한다고 추정했다.

그의 더 광범위한 주장은, 과거에 투기가 스테이블코인, 예측 시장, 퍼페츄얼 스왑이 더 널리 사용되기 전에 이러한 상품의 정착을 도왔다는 것입니다. 왓킨스는 소셜 애플리케이션이 거래를 처리하는 블록체인 및 거래소에 유사한 혜택을 제공할 것으로 기대합니다:

"따라서 누가 승리하든, 이러한 애플리케이션의 최종 시장 구조가 어떻게 되든 간에, 우리가 확신할 수 있는 점은 향후 몇 년 동안 이러한 애플리케이션들이 기반 인프라로 막대한 거래량을 유입시킬 것이라는 사실입니다."

다음 ‘로어링 키티’는 거래 앱을 통해 등장할 수도 있다

온라인에서 ‘로어링 키티(Roaring Kitty)’로 알려진 키스 길(Keith Gill)은 소셜 미디어 게시물과 공개적으로 논의된 투자 논리를 통해 게임스톱(GameStop)에 대한 소매 투자자들의 관심을 불러일으키는 데 기여했습니다. 2024년 5월 그의 복귀는 밈 주식과 암호화폐 토큰 시장의 변동성을 다시 높이는 데 일조했습니다. 왓킨스는 다음과 같이 예측했습니다:

"다음 ‘로어링 키티’나 ‘게임스톱’과 유사한 움직임은 소셜 트레이딩 앱에서 나타날 것입니다."

소통, 공개된 실적 기록, 매매 실행을 결합하면 이러한 움직임이 가속화될 수 있다. 사용자들은 별도의 플랫폼을 오가지 않고도 트레이더를 팔로우하고, 투자 아이디어에 대해 토론하며, 포지션을 복사할 수 있게 될 것이다.

하지만 이러한 구조는 조작 위험도 내포하고 있다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 지난 2월 발표한 투자자 경보에 따르면, 소셜 미디어 추천은 펌프 앤 덤프 사기, 비공개 홍보, 스캘핑, 사칭 등을 조장할 수 있다고 경고했다.

또한 밈코인은 유동성이 낮아 대규모 복사 거래를 제한할 수 있다. 아직 해결되지 않은 과제는 투기 중심의 애플리케이션이 성장을 견인해 온 사용자층을 잃지 않으면서도, 사용자를 토큰화된 증권, 스테이블코인 저축 및 기타 금융 서비스로 유도할 수 있을지 여부다.