체이널리시스, 3억 4,400만 달러 상당의 USDT 동결 배후에 있는 이란 스테이블코인 유통 경로 파악

• 3억 4,400만 달러 규모의 USDT 동결로 이란 관련 네트워크를 가로지르는 다단계 암호화폐 유통 경로가 드러났다.
• 체인애널리시스는 이란 중앙은행 네트워크와 연계된 지갑 활동을 추적했습니다.
• 중개업체, 디파이(DeFi), 중개자를 활용하는 이란 연계 네트워크에서 스테이블코인은 여전히 핵심적인 역할을 하고 있다.

이란 연계 스테이블코인 흐름, 제재 당국의 집중 조사 대상

대규모 스테이블코인 동결로 인해 이러한 네트워크가 브로커, 중개 지갑, DeFi 인프라를 통해 자금을 어떻게 이동시키는지 주목받으면서, 이란의 암호화폐 활동과 관련된 제재 집행이 강화되고 있다. 체인애널리시스(Chainalysis)는 4월 27일 블로그 게시물을 통해 3억 4,400만 달러 상당의 USDT 압수 건을 브로커, 중개 지갑, 온체인 경로를 포함한 광범위한 거래 흐름 내에서 분석했다고 밝혔다. 이번 조치는 미국 재무부 해외자산통제국(OFAC)이 이란 중앙은행과 연계된 암호화폐 주소 2개를 제재 목록에 추가한 시점과 맞물렸다.

이 두 지갑은 4월 23일에 동결되었으며, 이후 OFAC의 업데이트된 제재 명단에 포함되었다. 체인애널리시스는 해당 주소들이 이란 중앙은행 관련 계좌와 상호작용하는 이란 거래소 및 중개 지갑과 관련된 활동과 연관되어 있음을 밝혀냈다. 이들의 잔액은 테더(Tether)와 미국 당국의 협력을 통해 동결된 3억 4,400만 달러 상당의 USDT와 일치했다. 이 블록체인 분석 기업은 다음과 같이 상세히 설명했다:

“이란의 디지털 자산 네트워크는 이 ‘그림자 함대’ 선박들이 창출한 수십억 달러를 세탁하여 이란 혁명수비대(IRGC)와 이란과 연계된 지역 내 테러 조직으로 되돌려 보내는 데 필요한 핵심 금융 인프라를 제공합니다.”

이러한 시기는 지갑 동결, 중개 경로, 제재 지정 등을 하나의 집행 그림 안에서 연결해 줍니다.

브로커 네트워크, 디파이(DeFi) 경로, 호르무즈 해협 리스크가 이란의 암호화폐 노출을 확대

체인애널리시스는 또한 이란 관련 네트워크와 연계된 과거 스테이블코인 활동도 설명했다. 2025년 말, 제재 대상자인 바박 모르테자 잔자니(Babak Morteza Zanjani)는 이란 중앙은행과 연관되어 있다고 주장하는 암호화폐 주소가 포함된 유출 문서를 공개했다. 이 회사는 해당 자료가 중개인이 정권이 법정화폐로 스테이블코인을 구매하도록 도왔음을 시사한다고 밝혔다. 해당 중개인은 2023년부터 2025년까지 이란산 원유 판매와 연계된 1억 달러 이상의 암호화폐 매입을 조정한 알리레자 데라크샨(Alireza Derakhshan)과 연관되어 있었습니다. 체인애널리시스는 자금이 중개인을 거쳐 스테이블코인으로 이동한 후, 중개 지갑과 브릿지, 디파이(DeFi) 프로토콜을 통과해 이란의 암호화폐 채널 및 이슬람 혁명수비대(IRGC) 산하 기관으로 되돌아가는 거래 흐름을 설명했습니다.

이 분석은 또한 호르무즈 해협을 둘러싼 새로운 규정 준수 위험을 지적한다. 이란은 상선으로부터 통행료를 징수했다고 보고했으나, 사기꾼들은 이러한 요구를 준수하려는 해운사를 표적으로 삼은 것으로 알려졌다. 일부 기업은 사기꾼들에게 대금을 지불했으나, 이란 당국이 자금을 수령하지 못하자 이후 IRGC 해군 함정으로부터 제재를 받았다. 결제 수단에 대한 조사는 여전히 진행 중이지만, 체인애널리시스는 만약 사실로 확인된다면 스테이블코인 사용이 최근 이란의 온체인 활동 양상과 부합할 것이라고 밝혔다. 체인애널리시스는 다음과 같이 언급했다:

“이란 중앙은행 자금은 여러 브리지 및 디파이(DeFi) 프로토콜을 통해 세탁된 후, 이란의 주류 암호화폐 생태계로 다시 유입되었습니다.”

이 분석은 이러한 거래들이 자금 출처, 라우팅 계층, 제재 대상 기관을 연결하는 지속적이고 추적 가능한 경로를 어떻게 형성하는지 보여준다.