Cboe는 S&P 500 지수의 10분의 1 규모인 미니 S&P 500 지수에 연동된 예측 시장 방식의 바이너리 옵션을 출시했습니다. 이를 통해 트레이더들은 인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers)를 비롯한 중개사 플랫폼을 통해 ‘예’ 또는 ‘아니오’ 포지션을 취할 수 있으며, 결제 시 100달러 또는 0달러의 고정 지급금이 지급됩니다.
Cboe, ‘예/아니오’ 방식의 S&P 500 지수 계약이 포함된 예측 시장 출시
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주요 내용
- Cboe는 인터랙티브 브로커스를 통해 XSP 바이너리 옵션을 출시하며, 소매 투자자 중심의 예측형 파생상품 시장에 진출했습니다.
- 이 계약은 지수 결제에 따라 100달러 또는 0달러의 고정 지급금을 제공하여 S&P 500에 대한 투자 접근성을 단순화합니다.
- Cboe가 유통망을 확대함에 따라 찰스 슈왑(Charles Schwab)도 해당 상품에 대한 접근성을 제공할 계획이다.
소매 중개 채널을 통한 바이너리 옵션 도입
Cboe Global Markets(CBOE)는 2026년 6월 23일, 미니 S&P 500 지수(XSP)에 연동된 새로운 바이너리 옵션 상품군인 ‘Cboe Predicts’의 출시를 발표했습니다.
XSPBW 및 XSPBX라는 종목 코드로 상장된 첫 번째 계약은 현재 인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers)를 통해 이용 가능하며, 이는 소매 중개 플랫폼을 통한 유통의 초기 단계를 의미하며, 향후 추가 업체들이 점차적으로 이 상품에 대한 접근을 통합할 것으로 예상됩니다.
찰스 슈왑(Charles Schwab)을 비롯한 여러 중개사가 해당 계약 제공을 준비 중이며, 이는 직접 거래소 접속보다는 중개 거래 시스템을 중심으로 한 광범위한 출시 전략을 반영한 것입니다.
이 상품은 표준 SPX 계약의 10분의 1 규모로 S&P 500 지수를 추적하는 XSP를 기반으로 구성되었습니다. 이러한 소규모 구조는 광범위한 주식 벤치마크에 대한 노출을 유지하면서도 자본 요건을 줄여줍니다. Cboe Global Markets는 다음과 같이 밝혔습니다:
“트레이더들은 ‘예(yes)’ 포지션(지수가 지정된 수준 이상으로 결산될 경우 100달러를 지급하고, 그렇지 않을 경우 0달러를 지급) 또는 ‘아니오(no)’ 포지션(지수가 해당 수준 미만으로 결산될 경우 100달러를 지급하고, 그렇지 않을 경우 0달러를 지급)을 취함으로써 XSP의 종가 전망을 표현할 수 있습니다.”
거래는 기존 상장 옵션 인프라 내에서 이루어지며, 이미 주식 파생상품을 지원하는 규제 대상 중개 플랫폼을 통해 거래가 처리됩니다.
청산 인프라 및 상품 확장 계획
이 계약들은 미국 상장 옵션의 결제 및 거래 상대방 위험을 관리하는 옵션 청산 공사(OCC)를 통해 청산됩니다. 이러한 통합을 통해 바이너리 상품은 거래소 상장 파생상품을 규율하는 확립된 규제 및 운영 체계 내에 포함됩니다.
찰스 슈왑(Charles Schwab)의 트레이딩 서비스 책임자 제임스 코스툴리아스(James Kostulias)는 다음과 같이 밝혔습니다. “우리는 금융 관련 예측 시장에 투명성, 명확한 위험, 투자자 교육을 제공하는 접근 방식을 지지합니다.” 이 임원은 이어 다음과 같이 덧붙였습니다.
“기존 플랫폼과 활발한 트레이더들의 수요를 바탕으로, 향후 몇 달 내에 고객들에게 이러한 바이너리 옵션 계약에 대한 접근 권한을 제공할 계획입니다.”
Cboe는 이번 출시와 함께 ‘더 옵션스 인스티튜트(The Options Institute)’의 자료 및 예측 시장에 초점을 맞춘 전용 허브를 포함한 교육 이니셔티브를 병행하고 있습니다. 또한, 이 회사는 정의된 위험 구조를 유지하면서 다중 레그 전략을 표준화하는 ‘Quoted Spread Book’ 프레임워크를 활용해 XSP 수직 스프레드를 포함하도록 상품군을 확장할 계획입니다.
이 기사는 AI를 사용하여 영어에서 번역되었습니다. 영어 원본이 권위 있는 출처이며, 자동 번역에는 특히 법률 및 규제 용어에서 부정확한 내용이 포함될 수 있습니다.
