금요일 급락으로 주간 상승분 모두 사라지며 비트코인 ETF, 2억 300만 달러 손실

금요일 비트코인의 반전으로 4일간의 ETF 매수세가 사라졌다

이번 주 대부분 동안 비트코인 상장지수펀드(ETF)는 조용히 상승 모멘텀을 되찾는 듯했다. 그러다 금요일이 찾아왔다.

펀드는 월요일 1억 1,034만 달러, 화요일 1억 7,599만 달러, 수요일 1억 3,733만 달러, 목요일 1,707만 달러를 유치했다. 4일간의 총액은 4억 4,073만 달러에 달했다.

그러나 금요일 6억 4,333만 달러의 자금 인출로 이 모든 것이 한순간에 사라졌다. 그 결과 주간 순유출액은 2억 259만 달러를 기록했으며, 기관 투자자들의 비트코인 수요가 부진했던 힘든 10월을 마무리하기에 안성맞춤인 결말이 되었다.

비트코인의 막판 반등이 주간 전망을 바꿔놓다

블랙록(Blackrock)의 IBIT는 금요일에 2억 3,370만 달러의 자금을 잃었음에도 불구하고, 주간 순유입액 1억 7,690만 달러를 기록하며 주를 마감했다. 피델리티(Fidelity)의 FBTC는 1억 6,597만 달러의 자금 인출로 마감했다. 아크(Ark)와 21셰어스(21Shares)의 ARKB는 1억 2,955만 달러의 손실을 기록했고, 그레이스케일(Grayscale)의 GBTC는 5,332만 달러가 유출되었다. 이러한 펀드별 분할 현황은 포지션 파악에 유용한 단서를 제공한다.

주 초반의 매수세는 반복적으로 IBIT에 집중되었다. 금요일의 매도세는 IBIT와 FBTC를 포함한 주요 상품 전반에 걸쳐 나타났으며, 비트코인 ETF 거래량이 63억 5천만 달러로 급증하는 현상과 맞물렸다. 전주에는 약 3억 470만 달러의 순유입이 발생했다. 이러한 순유입에서 2억 260만 달러의 순유출로 전환된 것은 비트코인 가격을 둘러싼 기관 투자자들의 포지션이 여전히 얼마나 빠르게 반전될 수 있는지를 보여줍니다. 10월은 약 5억 1,500만 달러의 비트코인 ETF 자금 인출로 마감되며, 총 62억 달러 이상의 순유입을 기록했던 3개월 연속 순유입 행진을 끊었습니다.

이더리움과 솔라나, 더 큰 압박 감당

이더리움은 더 지속적인 신호를 보였습니다. 현물 이더리움 ETF는 4억 3,153만 달러의 자금을 잃었는데, 이는 전주 약 2억 2,060만 달러의 자금 유출보다 거의 두 배에 달하는 규모입니다. 이는 5주 연속 마이너스 기록을 이어간 것으로, 해당 기간 동안 누적 인출액은 약 16억 5,000만 달러에 달했습니다.

월요일부터 금요일까지 모든 거래일이 마이너스로 마감되었으며, 목요일에는 1억 548만 달러, 금요일에는 1억 5,585만 달러로 자금 유출 규모가 가속화되었다.

이러한 일관성은 이더리움을 비트코인의 변동성이 더 크고 등락이 잦은 자금 흐름 패턴과 차별화시킨다. 일부 이더리움 펀드, 특히 피델리티의 FETH에는 기관 투자자들이 계속해서 유입되고 있지만, 다른 펀드에서의 환매 규모는 여전히 더 큰 수준을 유지하고 있다. 솔라나(Solana)도 급격히 악화되었다.

SOL ETF는 7,147만 달러의 자금을 잃었으며, 이는 사상 최대 주간 유출액이자 4주 연속 마이너스 기록을 세운 것이다. 이는 지난주 1,730만 달러에 불과했던 인출 규모와 대조적이다. 악화되는 자금 흐름 추세는 투자자들이 베타 계수가 높은 암호화폐 투자에 대해 여전히 특히 신중한 태도를 유지하고 있음을 시사한다.

Zcash, 전반적인 하락세 속 반등

규모가 작은 ETF 부문에서는 더 다양한 양상이 나타났다. Zcash 펀드는 이번 주 1,772만 달러의 자금을 유치했다. ZCSH는 금요일 457만 달러의 자금 인출로 마침내 흐름이 끊기기 전까지 8거래일 연속 자금 유입 행진을 이어갔다.

XRP ETF는 목요일 843만 달러의 유입에 힘입어 432만 달러의 순유입을 기록하며 마감했다. HYPE는 주간 594,990달러의 소폭 유출을 기록하며 거의 보합세를 보였다.

NEAR는 출시 이후 처음으로 주간 마이너스 기록을 세우며 343만 달러를 잃었습니다. 이는 10월의 광범위한 매도세 속에서도 반복적으로 자금을 유치했던 상품으로서는 주목할 만한 변화입니다. 따라서 11월의 전망은 이례적으로 양극화되어 있습니다. 비트코인은 금요일의 대량 거래량 반전 상황에서 회복하기 위해 더 광범위하고 지속적인 매수세가 필요합니다. 이더리움은 5주 연속 환매에 직면한 채 새 달을 맞이하는 반면, 솔라나는 점점 더 고착화되고 있는 인출 추세를 타파해야 한다. 한편, Zcash는 기관 자금이 암호화폐 시장에서 완전히 사라진 것은 아니라는 점을 보여주었다. 다만, 어디에 투자할지 훨씬 더 신중하게 선택하고 있는 것으로 보인다.