ウォーレン上院議員は、OCCがコインベースやリップルなど8社に違法な営業許可を与えたと非難しました。

ウォーレン氏、連邦の安全策を回避したとされる暗号資産銀行の設立認可をめぐりOCCを標的に

上院銀行委員会の筆頭委員であるウォーレン氏は、事業計画が従来の信託業務とはほとんど似ていない企業の設立認可を承認したことで、OCCが「国立銀行法」に違反していると主張しています。認可対象には、コインベース・ナショナル・トラスト・カンパニー、リップル・ナショナル・トラスト・バンク、フィデリティ・デジタル・アセット・サービスなどが含まれます。

連邦法の下では、ナショナル・トラスト・カンパニーは受託者、遺言執行者、遺産管理人、後見人としての業務など、受託業務に限定されています。預金の受け入れや融資はできず、フルサービスの国立銀行に適用される連邦預金保険、地域再投資法（CRA）の義務、銀行持株会社法の制限を受けずに運営されています。

ウォーレン氏はOCCがこの法的境界を無視していると主張しています。「2025年12月以降、貴局は、法律で認められた限定的な活動範囲をはるかに超えると思われる業務に従事しようとする暗号資産企業に対し、少なくとも9件のナショナル・トラスト設立認可を承認してきた」と彼女はグールド氏に書簡で述べました。「これらの企業は、実質的に暗号資産銀行であり、銀行としての地位に伴う基本的な安全措置や義務を回避しようとしている」

同書簡では、承認された9社としてリップル・ナショナル・トラスト・バンク、パクソス・トラスト・カンパニー、ファースト・ナショナル・デジタル・カレンシー・バンク（サークル関連）、フィデリティ・デジタル・アセット・サービス、ビットゴー・バンク・アンド・トラストN.A.、フォリスDAXナショナル・トラスト・バンク（クリプト・ドットコムの関連会社）、ナショナル・デジタル・トラスト・カンパニー（プロテゴ）、ブリッジ・ナショナル・トラスト・バンク（ストライプ関連）、コインベース・ナショナル・トラスト・カンパニーを挙げている。

ウォーレン氏は具体的な事業計画の記述を証拠として挙げました。プロテゴ傘下のナショナル・デジタル・トラスト・カンパニーは、暗号資産カストディ・プラットフォーム、取引プラットフォーム、貸借プラットフォーム、発行者向けサービス・プラットフォームを運営する計画を説明しています。コインベースの申請書には、カストディ利用者がステーキング、資金調達、取引サービスを利用できるようにし、決済商品の展開も検討すると記載されています。

ウォーレン氏は、これらの活動はいずれも受託信託業務の法定定義には該当しないとする。同氏は、このような認可を「規制アービトラージ」と表現している。これは、消費者保護を目的とした相応の義務を負うことなく、これらの企業に銀行のような特権を与える戦略である。

「全国信託会社が、フルサービスの全国銀行に適用される一連の規制、保護措置、義務を回避しつつ、あたかもフルサービスの全国銀行であるかのように振る舞うことを容認すれば、消費者に明らかなリスクをもたらし、利益相反を生じさせ、銀行業務と商業の分離を損ない、銀行システムの安全性および健全性を脅かすことになる」とウォーレン氏は記しています。

同書簡では、2025年に成立したステーブルコイン関連法案「GENIUS法」にも言及しています。ウォーレン氏は、一部の設立認可申請者がこの新法に合わせて組織構造を構築したと指摘する一方で、GENIUS法は「国立銀行法」の信託チャーターに関する規定を改正したものではないと主張しています。また、ステーブルコイン発行者がGENIUS法を利用して信託会社の権限拡大を正当化しようとする試みは、同法の趣旨を誤解しているとの見解を示しています。

ウォーレン氏の情報開示請求は詳細かつ広範囲にわたります。グールド氏に対し、認可済みの9社および審査中の申請について、機密資料を含む設立認可申請書の全資料提出を求めました。さらに、法的分析、受託業務と非受託業務の取引高内訳、GENIUS法と国立銀行法の相互関係に関するOCCの分析も要求しました。

最も政治的な色合いを持つのは通信記録に関する要求です。ウォーレン氏は、9件の設立認可に関連してOCC当局者とトランプ大統領、その近親者、あるいはトランプ一家に雇用されている者やその代理人と交わされたすべての電子メール、テキストメッセージ、会議要約、通話記録の提出をOCCに求めています。すべての資料の提出期限は2026年6月1日です。

OCCは2021年にさかのぼる解釈書簡を根拠に、限定目的信託チャーターが保管・決済・デジタル資産サービスに関する既存の権限と整合すると主張している。同局は2026年3月2日に関連規則を最終決定したが、ウォーレン氏はこれが議会が承認した範囲を超え、信託会社の許可される活動をさらに拡大するものだと指摘している。

これらのチャーター承認は、規制対象金融機関における暗号資産の統合に好意的な姿勢を示してきたトランプ政権下での、連邦銀行政策におけるより広範な転換を反映しています。暗号資産と伝統的な銀行業務の交錯を長年批判してきたウォーレン氏は、市場の変動性、消費者詐欺、FTXやシルバーゲートのような暗号資産関連企業の破綻といったリスクを、慎重さを求める理由として挙げました。 6月1日の回答期限までにOCCがどのように対応するかによって、議会による監督強化の動きがさらに加速するかどうかが決まる見通しです。