ETF売りでビットコイン・イーサ価格下落 2日流出9.6億ドル

フィデリティが1億9700万ドルを売却、ビットコインETFは2億4400万ドルの流出

木曜日、機関投資家の暗号資産ポジションには圧力が強まり、取引活動も活発化しました。ビットコインETFは、水曜日の大幅な資金流出に続き、さらに2億4,413万ドルの資金流出を記録しました。フィデリティのFBTCが売りの大部分を占め、1億9,709万ドルの流出となりました。 一方、アーク（Ark）と21シェアーズ（21Shares）のARKBは2,029万ドルの流出、ビットワイズ（Bitwise）のBITBは1,771万ドルの流出、グレイスケール（Grayscale）のGBTCは820万ドルの流出を記録した。 ブラックロック（BlackRock）のIBITは554万ドルの流出となった。 フランクリンのEZBCだけが買い手となり、471万ドルの資金を集めた。ファンド全体の取引総額は38億1000万ドルに跳ね上がった一方、純資産は1049億1000万ドルに減少した。取引高の増加と継続的な解約が相まって、積極的なリスクヘッジが行われていることを示唆している。 ビットコインの価格については、資金の流れが9月の買い集め局面から、より守勢的な機関投資家の姿勢へと急速にシフトしています。本稿執筆時点でビットコイン価格は先週比4％超の下落となり、直近では8万2800ドルを下回って取引されています。

イーサの連敗が定着

一方、イーサリアムETFは木曜日に7,254万ドルの流出を記録し、流出が続いている期間は8営業日に及びました。ブラックロックのETHAは7,112万ドルの流出となり、再び最大の打撃を受けました。 グレイスケールのETHEは612万ドルの流出を記録したほか、21SharesのTETHやヴァネックのETHVも償還を計上した。フィデリティのFETHは550万ドルの資金流入となり、モルガン・スタンレーのMSSEは132万ドルの資金流入を記録した。 イーサリアムファンド全体の取引高は19億2,000万ドルに上昇した一方、純資産は156億4,000万ドルに減少しました。ビットコインとイーサリアムファンドを合わせた流出額は、水曜日と木曜日の2日間で合計約9億6,450万ドルに達しました。この急激な流れの転換は、もはや単なるポートフォリオのノイズと片付けることは難しくなっています。

ETH価格は過去7日間でさらに急落し、9％以上下落して直近では2,485ドル近辺まで下げました。

XRPとNEARは市場全体の下落に抗う

一方で、暗号資産市場の下位層では投資機会が依然として見出されています。XRP ETFには817万ドルが流入しましたが、その全額がフランクリンのXRPZによるものでした。取引高は6,544万ドルに達し、純資産は15億6,000万ドルで引けました。

先週上場したビットワイズのNEAR ETF「NRR」は、木曜日に404万ドルの資金流入を記録しました。純資産は5,986万ドルで取引を終え、これはNEARの時価総額の約1％に相当します。 競合するほとんどのカテゴリーが依然として圧力にさらされていたため、こうした資金流入は際立っています。

Zcash、HYPE、Solanaは依然として苦戦中

Zcash ETFはグレイスケールのZCSHを通じてさらに1,866万ドルの資金流出を記録し、純資産は7億ドルを下回って6億5,595万ドルとなりました。累積純流入額は1億8,184万ドルと依然としてプラスですが、今回の下落幅は相当なものです。

HYPE ETFは21SharesのTHYPを通じて970万ドルの資金流出を記録しました。

ソラナ（Solana）ETFは4日連続で資金流出となり、332万ドルが流出しました。ビットワイズ（Bitwise）のBSOLは526万ドルが流出しましたが、モルガン・スタンレーのMSOLとインベスコ（Invesco）のQSOLは小幅な資金流入となりました。

一方、ETF市場全体は依然として世界的に拡大を続けています。タイ証券取引委員会（SEC）は国内上場暗号資産ETFを認める規制を発表し、当初はビットコインとイーサリアムを対象に10月16日に発効します。

一方、米国市場では当面は守りの姿勢が顕著です。出来高が増加していることに加え、ビットコインとイーサリアムで2日間で約10億ドルの償還が発生しており、機関投資家は傍観しているのではなく、積極的にエクスポージャーを縮小していることを示唆しています。