ビットコイン価格、10月上げ幅を全失い 81,300ドルが重要水準

重要な支持線を割り込む

水曜日もビットコインは下落を続け、市場全体の調整局面の中で83,000ドルを下回りました。この調整により、時価総額の高い複数のアルトコインも4％以上下落しました。 この主要暗号資産の下落により、月間上昇分のほぼすべてが帳消しとなり、「アップトバー（Uptober）」と呼ばれる上昇相場が実現するかどうかに疑問が投げかけられています。日足チャートが示すように、ビットコイン価格は火曜日の午後、最後に86,000ドルを上回って取引されて以来、売り圧力にさらされています。 当初は85,500ドルを維持しているように見えましたが、わずか20分で1,500ドル下落し、83,800ドル台まで下げました。その後、すぐに84,000ドル台を回復したものの、この水準を維持できたのは米国東部時間午前4時頃まででした。

その後、着実な下落が続いた結果、ビットコインは午前9時45分に82,734ドルという日中の安値を記録し、これは9月28日以来の最低水準となりました。 午後1時の時点では83,000ドルを回復して上昇基調に転じたものの、過去24時間では依然として3％近く下落した状態が続きました。この価格下落を受けて、清算されたロングポジションは10倍以上に急増した一方、清算されたショートポジションは減少しました。 Coinglassのデータによると、清算されたビットコインのロングポジションは24時間前の1,300万ドルに対し約1億7,500万ドルに達した一方、ショートポジションの清算額は約1,000万ドルにとどまりました。

今回の反落は、年間高値である87,722ドルを決定的に上抜けたり、85,000ドルから86,500ドルの密集したコストベース帯を突破したりする試みが、2週間で3度目となる失敗に終わったことを受けたものです。 当初はこの反落が清算の急増を招かなかったものの、水曜日の反転後に暗号資産先物の清算総額は過去24時間で6億9300万ドルに急増し、そのうちロングポジションが6億3700万ドルを占めました。

ショートポジションが活発化

Bitfinex Alphaの最新インテリジェンス・アップデートによると、価格が84,000ドルの下限を割り込んだ際、これらのロングポジションの清算のうち約3億ドルが1時間以内に発生しました。 それでもBitfinexのレポートでは、この清算イベントの間も未決済建玉（OI）は安定していたと指摘しており、既存のロングポジションが強制決済された一方で新たなポジションが積極的に構築されていることを示唆しています。

ビットコイン建てで測定すると、主要なパーペチュアル取引所全体の未決済建玉（OI）は10月5日と比較して10月7日の午前中にわずか0.5％上昇した。大規模な清算イベント中に未決済建玉が安定していることは、既存のロングポジションが強制決済される中で新たなポジションが積極的に構築されていることを示唆している」とBitfinexはアップデートで述べている。

さらに、ファンディングレートはわずかに低下したものの、週を通じて5％から6.5％の狭いレンジでプラスを維持しており、新たなポジションの多くがショート売り手によるものであることを示唆しています。 9月下旬や10月2日のレバレッジリセットとは異なり、ポジションは残っているものの、総体としてはネットショートに転じている。Bitfinexによれば、これにより今後の展開には2つのシナリオが考えられる：

「BTCが84,000ドルを維持すれば、遅れて建てられたショートポジションはこの重要な水準の下で閉じ込められることになる。現物需要の高まりがこれらのポジションを損切りへと追い込み、価格を年初来の安値水準まで、あるいはそれを下回る水準まで押し戻す可能性がある。」

逆に84,000ドルを下回る水準での取引が継続すれば、ショートポジションは利益確定となり、下値支持の負担は完全に現物需要にシフトすることになります。

今後の見通しについて、Bitfinexは10月14日の米消費者物価指数（CPI）発表を前に8万1300ドルから8万6500ドルのレンジ内での調整が続くと予想し、8万4000ドルを繰り返し試す展開になると述べました。 一方、上場投資信託（ETF）への適度な資金流入と負の永久先物資金コストは、総体的なポジションがショート寄りであることを示唆しており、81,300ドルの水準が維持される限り、潜在的なスクイーズ状況が形成される可能性があります。