SWIFTサービスプロバイダー、Chainlinkを活用して600行の銀行をオンチェーンへ移行

Bottomline、16兆ドル規模の決済ネットワークにブロックチェーンの決済レールを導入

最近発表された提携により、Chainlinkの技術が世界的な金融インフラの重要な一部に組み込まれる。SWIFTサービスのトップ3プロバイダーであるBottomlineは、年間16兆ドル超の決済を処理し、世界で600行超、1,200の金融機関、1万の企業にサービスを提供している。

この提携は、従来型金融（TradFi）とパブリックおよびプライベートのブロックチェーンを橋渡しすることを目的としている。銀行は、金融機関が決済情報をどのように構造化し交換するかを定める世界標準であるISO 20022を用いて指図を送り続けられ、基幹システムを作り直す必要はない。

Chainlink、銀行で馴染みのあるメッセージをクロスチェーン取引へ変換

統合モデルの下では、銀行は標準的なSWIFTメッセージを送信し、Chainlinkのインフラがその指図を接続してブロックチェーン上で決済できる。Cross-Chain Interoperability Protocol（CCIP）として知られる同プロトコルは、互いに分離したブロックチェーンネットワーク間で、通信とトークン化された価値の移転を可能にする手段を提供する。

ChainlinkのRuntime Environment（CRE）も、プロセスの別の部分を担う。決済ワークフロー、トランザクションのルーティング、運用上の変更を調整し、決済がシステム内を流れる際に「何を」「どの順番で」実行すべきかを本質的に判断する手助けをする。

この組み合わせが重要なのは、今日のTradFiの銀行は、ブロックチェーンを試すためだけに確立されたインフラを捨てる余裕が一般にないからだ。そこでこの提携は、ブロックチェーンを特定の1つに縛られない単一のネットワーク非依存の接続を提供する。CCIPは2023年7月以降メインネットでの稼働実績を積み上げており、現在は60超のブロックチェーンネットワークを接続している。

クロスボーダーのコストが、銀行に新たな決済レールを試す動機を与える

より大きな標的は、グローバル金融における長年の課題だ。クロスボーダー取引はいまなお決済に数日かかることがあり、手数料が送金価値の5%以上を消耗することもある。決済は複数の仲介銀行を経由することが多く、その各段階で時間とコストが上乗せされ得る。

ブロックチェーンベースの決済は、トークン化された資産をデジタルネットワーク上で移転できるようにすることで、こうしたプロセスの多くを合理化できる可能性がある。一方で金融機関には、規制下の銀行システムや既存の業務プロセスと整合するインフラが依然として必要だ。Bottomlineとの提携は、銀行に最初からやり直しを求めるのではなく、そのギャップを埋めることを狙っている。

興味深いことに、この合意はChainlinkによるより広範な機関投資家向けの取り組みにも合致する。同社のProject Pangeaには、欧州と韓国の50超の銀行機関が関与しており、参加者は合計で10兆ドル超の資産を運用している。このイニシアチブはT+0の外国為替決済、すなわち取引が行われた当日に決済が完了し得る仕組みを目標にしている。

JPMorgan Chase、ANZ Bank、UBS Asset Management、香港金融管理局も、規制環境下でのクロスチェーン決済、トークン化ファンド、クロスボーダー取引などの活動にCCIPを利用してきた。興味深いことに、分散型金融（DeFi）の暗号資産市場に関連する技術が、既存の金融機関向けの「配管」として位置づけられる動きが強まっている。

銀行がいま、統合をどこまで進めるかを決める

潜在市場にも大きな成長期待が織り込まれている。トークン化とは、資金や証券などの資産をデジタルトークンとして表現するプロセスであり、レポートでは2030年までに16兆ドル市場になると予測されている。Bottomlineの規模で運営する決済プロバイダーにとって、従来システムとブロックチェーンネットワークを接続することは、競争力のあるインフラ上の課題になりつつある。

一方で、この提携そのものは、Bottomlineのすべての銀行顧客が直ちに決済をオンチェーンへ移行することや、予測されるコスト削減が必ず実現することを保証するものではない。提供されるのは、参加機関が既存のメッセージ標準を捨てずにブロックチェーン決済を利用できるようにする技術的な接続である。現在、同プロジェクトのネイティブ暗号資産であるLINKは、時価総額ベースで13番目に大きいデジタル通貨だ。

LINKの価格は、9月3日（木）の広範な暗号資産ラリーと今回の最新ニュースを受けて本日6.4%上昇した。ChainlinkのLINKは最近、チャールズ・シュワブからも追い風を受けており、Schwab CryptoがSOLおよびAVAXと並んでLINKの上場を計画しているという。今後は、採用の進展と革新的な前進次第だ。

銀行、決済プロバイダー、規制当局が新たな接続をどこまで広範に利用するかを決める一方で、ChainlinkとBottomlineは、ブロックチェーン決済が速度、コスト、相互運用性の面で実用的な改善をもたらせることを示さなければならない。奇妙なことに、最大の成功の兆しは、銀行がブロックチェーン層の存在をほとんど意識しないことかもしれない。トークン化金融が2030年までに予測される16兆ドル市場へ向けて拡大し続けるなら、既存の決済システムとブロックチェーンネットワークの統合は、さらに増える可能性がある。