ファニーメイが支援するビットコイン住宅ローンが全米展開へ

ビットコイン担保が暗号資産ポートフォリオから住宅ローンへ移行

これにより、全米展開への道が開けました。 6月4日、コインベース（Nasdaq: COIN）とベター・ホーム・アンド・ファイナンス・ホールディング・カンパニー（Nasdaq: BETR）はこの画期的な出来事を発表し、これを「米国初のファニーメイ保証付きビットコイン担保住宅ローン」と説明しました。

借り手は保有する暗号資産をそのままに、ビットコインまたはUSDコイン（USDC）を担保として差し入れ、頭金の資金調達に充てることができます。

この仕組みは、従来の住宅ローンと暗号資産を担保とした頭金融資を組み合わせたものです。ベター社がファニーメイ保証付き住宅ローンの組成および管理業務を担当します。コインベースは、担保として差し入れられたデジタル資産の保管、コンプライアンス、および運用サポートを担当します。つまり、ビットコインが頭金ローンの担保となる一方で、住宅ローン自体はコンフォーミング・モーゲージ（基準適合型住宅ローン）の枠組み内に留まることになります。 発表文には次のように記載されています：

「当初はビットコインとUSDCに対応し、この商品により借り手はデジタル資産を担保として差し入れることができ、保有資産を売却することなく住宅ローンを確保できるようになります。」

この発表は、暗号資産と住宅金融をめぐる広範な政策転換を受けたものです。連邦住宅金融庁（FHFA）のウィリアム・J・パルテ長官は、資産が検証可能であり、米国規制下の中央集権型取引所に保管されていることを条件に、ファニーメイとフレディマックに対し、一戸建て住宅ローンのリスク評価において暗号資産の活用を検討するよう指示しました。

ファニーメイの規模は、この画期的な動きに主流としての重みを与えています。この政府支援企業は、数兆ドル規模の米国住宅ローン信用を支えており、同国の住宅金融システムにおいて中心的な役割を果たしています。

ビットコインとUSDC、初の住宅ローン実証試験に直面

暗号資産保有者にとっての最大の魅力は、資産を売却せずにコントロールし続けられる点にある。ビットコインを売却して現金を調達すると、将来の上昇益を逃す可能性があり、税負担が生じる恐れもある。ベター・セイド社によると、事前審査を通過した顧客の41％は、収入と信用力では条件を満たしているものの、従来の頭金を用意する現金が不足しているという。 また、初めて住宅を購入する人の年齢中央値は40歳に達し、10年前の32歳から上昇していると指摘しています。 最初の融資を受けたのは、ミシガン州アナーバーに住む30代前半の夫婦、ジョーさんとエイミーさんです。 ジョーさんはソフトウェアエンジニア、エイミーさんは大学院生で、デジタル資産で貯蓄を築いていましたが、従来の頭金として十分な現金は持っていませんでした。ビットコインを担保にすることで、長期的な暗号資産の保有を維持しつつ、初めての自宅を購入しました。

Betterの規模の大きさにより、今回の展開は単なる限定的な住宅ローン実験にとどまらない。同社によれば、融資総額1,100億ドル以上を調達した初のフィンテック企業だという。同社のプラットフォームは、米国全50州および英国の顧客にサービスを提供している。 この全国規模の展開により、ビットコイン担保型住宅ローンは全米での提供に向け、より広範な顧客基盤を獲得することになる。コインベースのコンシューマーおよびプラットフォーム・パートナーシップ責任者であるマーク・トロイアノフスキー氏は次のように述べた。

「初のトークン担保型コンフォーミング・モーゲージへの資金提供は、私たちが目にしてきた中で、そのビジョンを最も具体的に示す事例の一つです」と述べています。

コインベースの役割は実務的なものであり、本製品の中核をなすものです。ベター社は、安全なカストディ、コンプライアンス管理、運用サポートを含む、この仕組みのデジタル資産面を管理するパートナーとしてコインベースを選定しました。 また、同社のインフラは世界中で数百万人の個人ユーザー、150以上の政府機関、300社以上の機関投資家にもサービスを提供しており、暗号資産担保とコンフォーミング・モーゲージ、および別途の頭金ローンを結びつけるのに役立っています。