米国は、ホルムズ海峡でのデジタル資産を用いた支払いが制裁リスクを招く恐れがあるとして警告しました。

• OFACは、ホルムズ海峡の通過に関連する暗号資産による支払いが制裁対象となるリスクを引き起こす可能性があると警告しました。
• 報道によると、イランは暗号資産ベースの通行料システムを運用しており、1日あたり約2,000万ドルの収益を上げている。
• 外国企業には二次的制裁や米国金融システムへのアクセス制限リスクがあります。

OFACの警告、ホルムズ海峡通過における暗号資産の制裁リスクを浮き彫りに

米国財務省外国資産管理局（OFAC）は5月1日、ホルムズ海峡の通過に関連するデジタル資産による支払いが制裁リスクを招く恐れがあると警告するアラートを発出しました。この警告は、暗号資産が海運会社、金融機関、保険会社、または取引相手にとって法的リスクを軽減するものではないことを明確にしています。OFACは、安全な通過を求めるイラン関連の要求がいくつかの形態で現れる可能性があると述べました。警告では次のように述べられています：

「こうした要求には、法定通貨、デジタル資産、相殺、非公式なスワップ、あるいはイラン赤新月社、ボニャド・モスタザファン、またはイラン大使館の口座への名目上の慈善寄付といった現物支払いを含む、いくつかの支払いオプションが含まれる可能性があります。」

この警告は、ホルムズ海峡の通過に関して、いわゆる正式な「テヘラン・トール・ブース」制度の下でイランが積極的に暗号資産を受け入れているという報道と時期を同じくして発出されました。2026年3月31日に法制化されたこの制度は、現在も運用されています。主要な支払手段はビットコインであり、USDTの使用も報告されていますが、テザー（Tether）は4月下旬、イラン関連資産3億4400万ドル以上を凍結しました。 石油タンカーの通行料は1バレルあたり0.50～1.00ドル、超大型原油タンカー（VLCC）1隻あたり約200万ドルに上ります。OFACはまた、免除または認可されていない限り、米国人は一般的にイラン政府との取引が禁止されていると述べました。この制限は、イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）との取引にも適用されます。OFACは別途、イランに関連する暗号資産プラットフォームを特定しました。 「米国人はまた、米国の制裁下で『ブロック対象のイラン金融機関』とみなされるイランのデジタル資産取引所との取引も、原則として禁止されている」と警告文は述べており、デジタル資産による支払いが制裁回避策ではなく、制裁対象として扱われることを示しています。

海運企業はデジタル資産決済を巡り執行圧力に直面しています

TRM Labsは、IRGCの1日あたりの収益を約2,000万ドルと推計しています。米国外においても、制裁リスクは依然として存在します。OFACは、外国の主体がイラン政府またはIRGCを巻き込んだ取引を行った場合、罰則の対象となる可能性があると述べています。二次制裁により、米国の金融システムへのアクセスが制限される恐れがあります。OFACは次のように付け加えています。

「制裁対象となっているイランのデジタル資産取引所と取引を行う非米国人は、制裁対象となっているイランの金融セクター内で事業を行う、あるいはそれを支援しているとして、制裁を受けるリスクもあります。」

取引が米国の保険会社、銀行、金融仲介業者を経由する場合、間接的な関与であっても責任が生じる可能性があります。海運事業者にとっては、支払いの透明性と取引相手の確認がリスク管理の焦点となります。OFACは企業に対し、船舶の確認、輸送を手配した者の特定、イラン関連手数料の支払い・約束の有無を確認するよう求めています。IRGCのシステム下では、船舶は承認前に仲介業者を通じて所有権と貨物の詳細を提出しなければなりません。 その後、支払いはケシュム島の「変換窓口」を経由して指定ウォレットに送金され、VHFで発行されたパスコードと海軍の護衛が付く。このプロセスにより、コンプライアンス遵守のためにはウォレットアドレスと取引相手の確認が極めて重要となる。

こうした決済システムを取り巻くリスクは、4月下旬の出来事でさらに顕在化しました。4月21日には、ある船舶がIRGCから承認されたアドレスではなく不正な暗号資産ウォレットに支払いを行った後、IRGCから砲撃を受けたと報じられました。また4月30日、スコット・ベッセント財務長官は「オペレーション・エコノミック・フューリー」により5億ドル相当のイランの暗号資産を押収したと発表しました。これらの動きは、デジタル資産が決済活動と法執行措置の両面で中心的な役割を果たしていることを示しています。