アダム・バック氏、ビットコイン保有拡大に向けキャピタルBの1,520万ユーロの資金調達ラウンドに参加

Capital B、15,000 BTCの目標に向けビットコイン保有高を拡大するため1,520万ユーロの資金調達を完了

発表によると、同社は普通株式1株と新株予約権4個で構成されるユニット23,038,844ユニットを、1ユニットあたり0.66ユーロで売却しました。同社はユーロネクスト・グロース・パリ市場でティッカーシンボルALCPB、米国OTC市場でCPTLFとして取引されています。

手数料を差し引いた純調達額は約1,440万ユーロとなります。Capital Bは、この資金で約182BTCを追加購入し、保有総量を2,943BTCから約3,125BTCに増やす計画です。

本引受ではMaxim Group LLCが主幹事を、Marex S.A.が共同幹事を務めました。決済は2026年5月13日頃に行われる見込みです。価格は取引前の5日間の出来高加重平均価格で設定され、2026年5月8日のCapital Bの終値に対して1.51%のプレミアムが付きました。

各ユニットには、5年間にわたり段階的に行使価格が上昇する4つのワラントが付帯しています。具体的には、ワラント2026-03が2つ（行使価格0.86ユーロ）、ワラント2026-04が1つ（同1.12ユーロ）、ワラント2026-05が1つ（同1.46ユーロ）です。 すべてのワラントが行使された場合、同社は新株92,155,376株の発行を通じてさらに9,910万ユーロを調達できる見込みです。また、同社の20日間VWAP（加重平均取引価格）がいずれかのトランシェの行使価格の130％を超えた場合、同社は裁量でワラント行使を前倒しできます。

ハッシュキャッシュの発明者でありBlockstreamのCEOであるアダム・バック氏が本ラウンドに参加しました。本取引後、バック氏は普通株式ベースでCapital Bの約13.43%を保有しています。バック氏がアドバイザーを務めるBlockstream Capital Partnersは約14.42%を保有しています。暗号資産に特化したフランスの定量資産運用会社TOBAMは取引後、約4.2%を保有しています。

バック氏はまた、2026年5月上旬に別途110万ユーロのワラント取引を引き受け、同社の方向性に対する継続的な信頼を示しました。キャピタルBは2024年後半にブランド名を変更し、ビットコイン・トレジャリー企業という戦略へと転換しました。同社は、完全希薄化後1株当たりのビットコイン保有量を時間をかけて増加させるという単一の長期目標を中心に事業を構築しています。

同社は2027年末までに15,000BTCの中間目標、2033年までにビットコイン総供給量の1％にあたる約210,000BTCの長期目標を掲げています。資金は事業キャッシュフローだけでなく、株式発行、転換社債、アット・ザ・マーケット（ATM）プログラムなどで調達しています。

Capital Bはデータインテリジェンス、AI、分散型技術コンサルティングを手掛ける子会社を保有しています。現在の保有ビットコインの平均取得価格は1BTCあたり約92,000ユーロです。同社株式はISINコードFR0011053636でユーロネクスト・グロース・パリに上場されており、ABSA発行による新株も取引完了後、既存株と同じ銘柄コードで売買されます。