Notizia: il fondatore di Block Bits dichiarato colpevole dopo il fallimento di un progetto di bot per criptovalute da 960.000 dollari

La giornalista di Law360 Bonnie Eslinger ha riportato lunedì il verdetto emesso dalla Corte Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Settentrionale della California a San Francisco. L’articolo sottolinea che una giuria composta da 12 membri ha ritenuto Dillman colpevole di quattro capi d’accusa di frode telematica e di un capo d’accusa di associazione a delinquere, dopo circa sei ore di deliberazioni distribuite su due giorni.

La giuria smonta la presentazione sul trading automatizzato di Block Bits

Dillman e il cofondatore David Mata hanno raccolto circa 960.000 dollari da circa 22 investitori al dettaglio tra giugno 2017 e agosto 2018. La strategia di vendita era ben precisa: il Block Bits Fund I avrebbe gestito un bot proprietario che negoziava circa 100 asset digitali su oltre 30 exchange, sfruttando le differenze di prezzo tra di essi.

Quel bot era il fulcro della presentazione, ma secondo i pubblici ministeri semplicemente non esisteva. La SEC ha sostenuto che l’effettiva attività di trading di Block Bits consisteva semplicemente nell’esecuzione manuale di operazioni da parte di Mata tramite un conto su una piattaforma di scambio. Tuttavia, nel giugno e luglio 2017 Dillman aveva dichiarato agli investitori che l’operazione automatizzata stava già generando profitti.

La presentazione di vendita andava oltre il bot fantasma. Agli investitori era stato anche detto che circa il 40% del patrimonio del fondo era investito in soluzioni di “cold storage” a basso rischio che generavano rendimenti elevati. Secondo i pubblici ministeri e la SEC, tali operazioni non sono mai esistite. Il capitale è invece finito in prestiti rischiosi e nell’initial coin offering (ICO) di AML Bitcoin.

Nel 2022, la denuncia penale stimava le perdite degli investitori a circa 508.000 dollari. Il caso dei pubblici ministeri si riduceva alla tracciabilità del denaro: gli investitori hanno aperto i loro portafogli perché credevano alle affermazioni di Dillman riguardo alla tecnologia che presumibilmente gestiva il loro capitale e agli accordi che presumibilmente lo proteggevano.

Il cofondatore cambia bandiera mentre la difesa incolpa il tecnico

Mata è diventato uno dei testimoni più importanti dell’accusa contro il suo ex socio. Si è dichiarato colpevole di un capo d’accusa di frode telematica nel giugno 2022, poi è salito sul banco dei testimoni contro Dillman nell’ambito di un patteggiamento in attesa della propria sentenza, secondo quanto riportato da Law360.

La difesa di Dillman ha puntato direttamente sulla credibilità di Mata. L’avvocato Richard A. Tamor lo ha definito un «bugiardo spietato» e ha sostenuto che Dillman si fosse affidato a ciò che il suo partner tecnico gli aveva detto riguardo all’operazione di trading. La difesa ha dipinto Dillman come l’uomo dei soldi e degli investitori, mentre Mata gestiva i meccanismi dietro le quinte. La giuria non si è lasciata convincere e ha condannato Dillman per tutti e cinque i capi d’accusa.

Il verdetto di colpevolezza apre un’altra battaglia tra denaro e carcere

Ora la situazione si fa decisamente più grave per Dillman. Ogni capo d’accusa di frode telematica comporta una pena massima prevista dalla legge di 20 anni di reclusione e una multa di 250.000 dollari, anche se la pena effettiva dipenderà dalle norme federali in materia di determinazione della pena e da calcoli quali le perdite subite dagli investitori. Non è stata ancora fissata alcuna data per la sentenza.

E le difficoltà in aula non si esauriscono con la condanna penale. Il procedimento civile della SEC contro Dillman e le entità di Block Bits rimane aperto, con le autorità di regolamentazione che perseguono ingiunzioni, restituzione dei profitti illeciti, sanzioni pecuniarie e restrizioni alla partecipazione a future offerte di titoli.

Block Bits è nata durante il frenetico boom delle ICO di criptovalute del 2017, quando i bot di trading, i motori di arbitraggio e una tecnologia apparentemente sofisticata sono diventati potenti esche per la raccolta fondi. Gli investitori al dettaglio spesso avevano poche possibilità concrete di guardare “sotto il cofano”. Nel caso di Block Bits, i pubblici ministeri hanno convinto la giuria che sotto non ci fosse nulla.

Dillman si appresta ora alla sentenza, con il risarcimento e la confisca che continuano a gravare sul caso. Mata è ancora in attesa della propria sentenza, mentre l’azione civile non conclusa della SEC garantisce che la resa dei conti legale di Block Bits non si esaurisca con il verdetto di colpevolezza di lunedì.