La senatrice Warren accusa l'OCC di aver concesso licenze illegali a Coinbase, Ripple e altre 7 società

Warren prende di mira l'OCC per le licenze bancarie relative alle criptovalute che presumibilmente aggirano le misure di salvaguardia federali

Elizabeth Warren, membro di spicco della Commissione bancaria del Senato, sostiene che l'OCC abbia violato il National Bank Act approvando le licenze per società i cui piani aziendali hanno ben poco in comune con le tradizionali operazioni fiduciarie. Le licenze riguardano società tra cui Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank e Fidelity Digital Asset Services.

In base alla legge federale, le società fiduciarie nazionali sono limitate ad attività fiduciarie quali l'esercizio di funzioni di trustee, esecutore testamentario, amministratore o tutore. Non possono accettare depositi né concedere prestiti, e operano senza l'assicurazione federale sui depositi, gli obblighi previsti dal Community Reinvestment Act e le restrizioni del Bank Holding Company Act che si applicano alle banche nazionali a servizio completo.

Warren insiste sul fatto che l'OCC abbia ignorato tale limite legale. "Dal dicembre 2025, avete approvato almeno nove licenze di trust nazionali per società di criptovalute che intendono svolgere attività che sembrano andare ben oltre la ristretta serie di attività consentite dalla legge", ha scritto a Gould. "Queste società sono di fatto banche di criptovalute che vogliono eludere le garanzie e gli obblighi fondamentali che derivano dall'essere una banca".

La lettera della senatrice identifica le nove società approvate: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (collegata a Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (un'affiliata di Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (collegata a Stripe) e Coinbase National Trust Company.

Warren ha citato come prova la formulazione specifica dei piani aziendali. La National Digital Trust Company di Protego descrive i piani per gestire una piattaforma di custodia di criptovalute, una piattaforma di trading, una piattaforma di prestiti e finanziamenti e una piattaforma di servizi per emittenti. La domanda di Coinbase afferma che consentirà ai clienti della custodia di accedere a servizi di staking, finanziamento e trading, e che esplorerà prodotti di pagamento.

Nessuna di queste attività rientra nella definizione legale di operazioni fiduciarie, secondo Warren. Ha descritto le approvazioni come arbitraggio normativo, una strategia che conferisce a queste società privilegi simili a quelli bancari senza i corrispondenti obblighi volti a proteggere i consumatori.

"Consentire alle società fiduciarie nazionali di agire come banche nazionali a servizio completo, eludendo al contempo la serie di restrizioni, garanzie e obblighi che si applicano alle banche nazionali a servizio completo, comporterebbe chiari rischi per i consumatori, creerebbe conflitti di interesse, minaccerebbe la separazione tra attività bancaria e commerciale e metterebbe a repentaglio la sicurezza e la solidità del sistema bancario", ha scritto Warren.

La lettera affronta anche il GENIUS Act, la legislazione sulle stablecoin entrata in vigore nel 2025. Warren sostiene che alcuni dei richiedenti l'autorizzazione abbiano organizzato le loro strutture intorno alla nuova legge, ma sostiene che il GENIUS Act non abbia modificato le disposizioni dell'National Bank Act relative alle società fiduciarie. Afferma che qualsiasi tentativo da parte degli emittenti di stablecoin di utilizzare il GENIUS Act per giustificare l'espansione dei poteri delle società fiduciarie sia un'errata interpretazione della legge.

Le richieste di documenti di Warren sono dettagliate e ampie. Ha chiesto a Gould di fornire le domande di autorizzazione complete, compresi gli allegati riservati, per tutte e nove le società approvate e per eventuali domande in sospeso. Ha inoltre richiesto analisi legali, ripartizioni dei volumi di attività fiduciarie rispetto a quelle non fiduciarie e analisi dell'OCC su come il GENIUS Act interagisce con il National Bank Act.

La richiesta più delicata dal punto di vista politico riguarda le comunicazioni. La Warren ha chiesto all'OCC di consegnare tutte le e-mail, i messaggi di testo, i resoconti delle riunioni e le trascrizioni delle chiamate tra i funzionari dell'OCC e il presidente Trump, la sua famiglia diretta o chiunque sia impiegato dalla o per conto della famiglia Trump in merito a una qualsiasi delle nove approvazioni di licenza. La scadenza per la consegna di tutti i materiali è il 1° giugno 2026.

L'OCC ha difeso gli statuti delle società fiduciarie a scopo limitato come coerenti con la sua attuale autorità in materia di custodia, regolamento e servizi di asset digitali, citando precedenti lettere interpretative, tra cui alcune risalenti al 2021. L'agenzia ha finalizzato una norma relativa alla concessione di statuti il 2 marzo 2026, che secondo Warren espande ulteriormente le attività consentite alle società fiduciarie oltre quanto autorizzato dal Congresso.

Le approvazioni delle licenze riflettono un cambiamento più ampio nella politica bancaria federale sotto l'amministrazione Trump, che ha assunto una posizione favorevole all'integrazione delle criptovalute negli istituti finanziari regolamentati. Warren, da tempo critica nei confronti dell'intersezione tra le criptovalute e il sistema bancario tradizionale, ha citato rischi quali la volatilità del mercato, le frodi ai consumatori e il crollo di società legate alle criptovalute come FTX e Silvergate come motivi di cautela. La risposta dell'OCC alle sue richieste, prevista entro il 1° giugno, determinerà se gli sforzi di supervisione del Congresso si intensificheranno ulteriormente.