Aviva investe 66 milioni di dollari in fondo tokenizzato in sterline su XRP ledger

Aviva destina 66 milioni di dollari alle azioni tokenizzate in sterline

Gli investitori idonei possono ora accedere al fondo più grande di Aviva Investors tramite quote tokenizzate emesse e gestite sul registro XRP. La divisione di gestione patrimoniale di Aviva e il fornitore di infrastrutture blockchain Ripple hanno annunciato il lancio il 26 ottobre. L’investimento di Aviva pari a 50 milioni di sterline, equivalente a 66 milioni di dollari, è stato destinato alla nuova classe di azioni dello Sterling Liquidity Fund, che gestisce complessivamente circa 22 miliardi di sterline.

Secondo l’annuncio, l’investimento complessivo nelle due classi di azioni tokenizzate della società supera ora gli 86 milioni di sterline, pari a 116 milioni di dollari. Tali partecipazioni comprendono sia l’offerta in sterline che la sua controparte denominata in dollari. Mark Versey, CEO di Aviva Investors, ha dichiarato:

«Questa espansione della nostra offerta tokenizzata dimostra la nostra chiara intenzione di essere leader in questo settore e getta le basi per una futura espansione delle nostre capacità».

Il lancio di luglio ha introdotto la classe di azioni tokenizzata del fondo di liquidità in dollari statunitensi, dando vita alla prima offerta basata su blockchain della società. La versione in sterline porta la gamma a due valute.

Il modello «digital twin» preserva le tutele del fondo

Le partecipazioni nella nuova classe di azioni utilizzano un modello «digital twin» che crea una copia su blockchain di un investimento esistente, preservando al contempo la struttura off-chain del fondo. Questo approccio applica la tokenizzazione degli asset del mondo reale alle quote dei fondi convenzionali. Gli investitori mantengono lo stesso obiettivo di investimento, lo stesso profilo di rischio, le stesse caratteristiche di liquidità e le stesse tutele normative del fondo originale, lanciato nel 2002.

Ai sensi della direttiva OICVM (Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) dell’Unione Europea, il fondo con sede in Irlanda segue le norme comuni in materia di investimento e tutela degli investitori. Il fondo punta a rendimenti a basso rischio e liquidità giornaliera attraverso strumenti di debito a breve termine di alta qualità denominati in sterline.

I servizi di custodia e supporto alla tokenizzazione sono forniti dal custode istituzionale di asset digitali Komainu, che salvaguarda le partecipazioni digitali, insieme alla piattaforma infrastrutturale Licuido, che aiuta i gestori patrimoniali a tokenizzare e negoziare attività finanziarie. Gli investitori idonei necessitano di portafogli digitali per accedere alla classe di azioni. Le attività sottostanti del fondo rimangono presso The Bank of New York Mellon, il depositario del fondo.

L’accordo con Aviva è stato il primo di Ripple con un gestore di investimenti europeo

L’accordo di febbraio ha sancito la partnership per la tokenizzazione dei fondi, con l’obiettivo di portare le strutture tradizionali dei fondi sul Ledger XRP a partire dal 2026 e oltre. Ripple fornisce l’infrastruttura blockchain per l’emissione e la gestione degli investimenti tokenizzati.

Tale accordo ha segnato la prima partnership di Ripple con un gestore di investimenti europeo e il primo passo di Aviva Investors verso l’integrazione di prodotti tokenizzati nella propria offerta esistente. Anche il CSD BR brasiliano, un operatore che registra i titoli, gestisce i registri di proprietà e regola le transazioni, sta collaborando con Ripple alla creazione di copie su blockchain dei registri di proprietà dei fondi. Questo processo, denominato «mirroring della proprietà», prende le mosse dalle quote dei fondi di investimento della banca d’investimento brasiliana BTG Pactual. Le copie su blockchain integrano i sistemi di CSD BR, che rimangono il registro ufficiale della proprietà.