Hyperliquid: balena scommette 5,4 milioni contro Nvidia per spionaggio Huang

L’operazione

Il tracker blockchain Lookonchain ha segnalato la posizione nella giornata di oggi, grazie ai dati dell’account Hyperliquid che mostrano come il wallet (contrassegnato con 0xc3ed…00dd) abbia venduto allo scoperto 30.000 futures perpetui (o “perps”) su Nvidia, ovvero contratti senza data di scadenza che replicano l’andamento del prezzo di un asset. La posizione presenta una leva finanziaria di 10x, un prezzo medio di ingresso di 181,33 dollari e un valore nozionale di circa 5,37 milioni di dollari.

I dati di esecuzione delle operazioni mostrano che il wallet ha iniziato a vendere alle 22:51 UTC dell’8 novembre e ha terminato alle 00:14 UTC del 9 novembre, a prezzi compresi tra 180 e 182 dollari. Ciò è avvenuto poco più di due ore e mezza dopo la pubblicazione della nota di Huang sulla sua relazione extraconiugale. Al momento della stesura di questo articolo, l’operazione mostrava un guadagno non realizzato di circa 67.000 $, con una soglia di liquidazione vicina ai 289 $.

La scommessa non si è fermata qui: a partire dalle 02:40 UTC, lo stesso indirizzo ha aperto una posizione corta su 200 BTC con una leva di 30x, con un prezzo medio di ingresso di 75.303,60 dollari e un valore di circa 15 milioni di dollari. Quando il tracker Eyeonchain ha segnalato il wallet, quella posizione ammontava a 100 BTC. Il proprietario è sconosciuto e dai dati non emerge se il trader disponesse di informazioni privilegiate.

Perché Crypto Rails ha agito per prima

Il comunicato è stato diffuso di domenica, con il Nasdaq chiuso e le piattaforme di criptovalute operative. Il contratto Hyperliquid è sceso sotto i 180 $ mentre Wall Street era chiusa, rispetto alla chiusura di venerdì a 186,64 $. Più o meno nello stesso momento, il token NVDAX ha registrato un calo del 3,55% nelle ultime 24 ore, attestandosi a 180,42 dollari.

La pagina di mercato di Hyperliquid mostrava un volume nelle 24 ore di circa 189 milioni di dollari e circa 637.000 contratti in open interest, per un valore di circa 114 milioni di dollari a un prezzo di riferimento vicino ai 179 dollari.

Il trading nel fine settimana è uno dei punti di forza più evidenti di questo settore delle criptovalute. La quota di Hyperliquid nei perpetui legati ad asset del mondo reale (RWA) è scesa da circa l’80% al 26%, come riportato da Bitcoin.com News il mese scorso, in un contesto di crescente concorrenza. Anche Nvidia ha un rapporto complesso con il trading azionario on-chain, poiché è tra le società che si sono opposte al piano di OKXICE di tokenizzare le azioni.

Cosa ha ammesso Huang e cosa no

Nella sua nota ai dipendenti, Huang ha scritto:

Sono stato infedele a mia moglie. Le mie azioni hanno ferito lei e i nostri figli. Non ci sono scuse per ciò che ho fatto. Sono profondamente dispiaciuto.

Ha rivelato di aver avuto una relazione intima con Alice Huang, cittadina cinese e dirigente della società Megaspeed con sede a Singapore, sebbene la relazione non fosse menzionata nella dichiarazione del consiglio di amministrazione.

L’accusa di spionaggio rimane tale, ma secondo un rapporto diffuso in precedenza, Alice Huang sarebbe stata reclutata dal Ministero della Sicurezza di Stato cinese per spiare il capo di Nvidia. Un portavoce di Nvidia ha dichiarato al Times che i rapporti di Jensen Huang con Alice Huang non erano «insoliti» e che l’azienda non condivide informazioni riservate con i clienti.

La posta in gioco va ben oltre la sala del consiglio, dato che Megaspeed è stata accusata di aver aiutato aziende cinesi soggette a restrizioni ad acquisire i chip di intelligenza artificiale di Nvidia, e Washington limita le esportazioni dell’hardware più avanzato dell’azienda verso la Cina. Huang ha spinto per un ampliamento delle esportazioni, sostenendo che è meglio per gli Stati Uniti se il mondo si basa sulla tecnologia americana. Il consiglio di amministrazione ha quindi avviato un’«indagine indipendente», affermando di recente che:

[While the Board] non ha motivo di ritenere che siano state compromesse né la sicurezza nazionale né i segreti di Nvidia, l’indagine del consiglio esaminerà tutte le informazioni disponibili.

Ciononostante, i dirigenti di Nvidia hanno dichiarato ai media che Huang continuerà a guidare Nvidia «senza interruzioni».

Cosa serve ora agli short seller

Con un prezzo di liquidazione vicino ai 289 dollari, la posizione ha ampio margine di manovra e il calendario offre i catalizzatori necessari. Per cominciare, Nvidia pubblicherà i risultati del terzo trimestre il 17 novembre e tre presidenti di commissioni repubblicane della Camera hanno chiesto a Huang di partecipare a una riunione a porte chiuse il giorno successivo. I legislatori democratici, da parte loro, hanno chiesto separatamente un’indagine o una testimonianza.

La seconda fase della strategia presuppone che il danno si estenda, e molti hanno collegato l’oscillazione di domenica nel mercato delle criptovalute alle notizie su Nvidia e al fallimento dei colloqui con l’Iran, con il bitcoin che è sceso fino a 73.900 dollari prima di rimbalzare leggermente. Se tale collegamento reggerà dipenderà da come gli operatori del Nasdaq interpreteranno la notizia. Ci aspetta una settimana interessante!