Circle consente ora ai clienti istituzionali di ottenere prestiti in USDC a fronte dei propri Bitcoin

Circle, la società dietro la stablecoin USDC, ha lanciato un servizio che consente ai clienti istituzionali di ottenere prestiti in token ancorati al dollaro a fronte delle proprie partecipazioni in bitcoin: si tratta dell’ultima iniziativa di un’azienda del settore delle criptovalute per attirare i dipartimenti di tesoreria che desiderano liquidità senza rinunciare alle proprie criptovalute.

Il prodotto, denominato Digital Asset-Backed Borrowing, o DABB, è ora disponibile per i clienti idonei di Circle Mint, ha affermato la società. I clienti con sede a New York sono specificatamente esclusi, secondo l’annuncio.

Nell’ambito dell’offerta, i clienti depositano bitcoin e ricevono il “wrapped bitcoin” di Circle, o cirBTC, un token che, secondo Circle, è garantito in rapporto 1:1 dalla moneta sottostante. Successivamente, forniscono il cirBTC come garanzia in un mercato di prestiti di terze parti, tramite un portafoglio da loro controllato, e prendono in prestito USDC, che viene accreditato sul loro saldo Circle Mint. Il rimborso del prestito libera la garanzia.

La strategia di Circle per i prestiti in Bitcoin

Circle ha affermato che il servizio semplifica passaggi che in passato erano piuttosto complessi. Il Bitcoin non è nativamente compatibile con gli smart contract che regolano i prestiti on-chain su Ethereum e altre reti; pertanto, i mutuatari dovevano scegliere una versione “wrapped” del BTC, spostarsi tra diverse piattaforme e districarsi tra le interfacce dei protocolli prima di ricollocare i fondi su un conto istituzionale.

I prestiti sono sovracollateralizzati, il che significa che i mutuatari versano un valore superiore a quello che prelevano. Circle ha affermato che l’accesso dipende quindi dalla garanzia e dalle regole di mercato piuttosto che dalla tradizionale valutazione del merito creditizio, e i clienti possono aggiungere garanzie o rimborsare secondo i propri tempi.

I tassi di prestito, i requisiti di garanzia, le soglie di liquidazione e la disponibilità sono stabiliti dal mercato del credito scelto dal cliente e possono variare, ha precisato l’azienda. Tali soglie determinano in genere quando una posizione può essere chiusa forzatamente nel caso in cui la garanzia perda valore.

Morpho è l’unico protocollo di prestito supportato al momento del lancio, ma Circle ha dichiarato di prevedere l’aggiunta di altri, tra cui Aave, nel corso del tempo. Il servizio di Circle è offerto tramite Ethereum e la propria blockchain Arc, la cui mainnet è stata lanciata proprio la scorsa settimana.

Circle ha inoltre presentato cirBTC come garanzia di livello istituzionale. Il bitcoin sottostante è detenuto da Circle National Trust, una banca fiduciaria autorizzata a livello federale e custode qualificato, e le riserve possono essere verificate on-chain, ha affermato l’azienda. Poiché Circle non gestisce un exchange o un protocollo di prestito concorrente, ha sostenuto, cirBTC è “strategicamente neutrale”.