Citigroup lancia il trading di azioni private tokenizzate per i clienti facoltosi di tutto il mondo

Citigroup corteggia le principali società private con un nuovo mercato blockchain per gli investitori

Citigroup si sta espandendo ulteriormente nella finanza tokenizzata con un nuovo servizio che consente a clienti selezionati di negoziare azioni di società private attraverso l'infrastruttura blockchain. La banca sta sviluppando l'iniziativa per investitori facoltosi e istituzionali in un momento in cui cresce la domanda di un accesso anticipato a imprese private in forte crescita, come dimostrano i piani di IPO di SpaceX e Anthropic.

Come riportato dal Wall Street Journal, Citi ha dichiarato di essere già in trattativa con alcune delle più grandi società private del mondo per la loro partecipazione alla piattaforma. Il servizio è progettato per inserire l'esposizione al mercato privato in un contesto di investimento familiare.

Artem Korenyuk, responsabile globale di Citi per l’allineamento aziendale e l’abilitazione dei servizi relativi alle risorse digitali, ha affermato che l’obiettivo è consentire ai clienti di detenere esposizioni in società private “proprio accanto alle loro azioni Apple”.

Per ora, il prodotto è disponibile solo per gli investitori stranieri. Citi prevede di aprirlo agli investitori statunitensi in un secondo momento. La banca addebiterà commissioni di transazione e di mantenimento e ha dichiarato che la sua infrastruttura potrebbe essere utilizzata anche da altre banche.

I certificati tokenizzati offrono un'alternativa alle SPV

La struttura si basa su certificati di deposito autorizzati e tokenizzati. I certificati di deposito sono titoli che consentono agli investitori di detenere esposizioni verso le società attraverso uno strumento regolamentato. Nel modello di Citi, tali certificati sono emessi e custoditi dalla banca, quindi rappresentati su una blockchain.

Citi afferma che questo approccio offre un'alternativa più chiara alle società veicolo (SPV), spesso utilizzate per accedere a società private ma oggetto di critiche in materia di trasparenza e tutela degli investitori. "Con quelle, gli investitori non sanno cosa stanno effettivamente acquistando", ha affermato Korenyuk. "Questo è un modello alternativo molto chiaro." La blockchain che supporta l'iniziativa è gestita dalla società svizzera SIX. Citi ha dichiarato che in futuro potrebbe estendere il servizio ad altre reti blockchain. Il progetto riflette anche una più ampia spinta da parte delle principali banche a portare gli asset tradizionali e i movimenti di denaro sulla blockchain. Citi, JPMorgan Chase e altre istituzioni stanno lavorando a sistemi di deposito tokenizzati, mentre i fondi del mercato monetario tokenizzati e le piattaforme di titoli stanno guadagnando terreno a Wall Street. L'operazione iniziale di Citi ha coinvolto clienti facoltosi che hanno investito in Kaleido, una piattaforma istituzionale di tokenizzazione e asset digitali. La banca ha dichiarato che il lancio ha richiesto il coordinamento tra le sue cinque linee di business, segno di quanto seriamente stia prendendo in considerazione l’infrastruttura delle risorse digitali. La mossa fa seguito alla recente partecipazione di Citigroup a un consorzio sostenuto da JPMorgan che sta pianificando una rete di depositi tokenizzati già nella prima metà del 2027. Si prevede che tale progetto supporterà il regolamento 24 ore su 24 per i grandi clienti globali. Per Citi, le azioni private rappresentano la prossima sfida. Se il modello funzionerà, i certificati di deposito tokenizzati potrebbero offrire agli investitori un percorso più trasparente verso i mercati privati, fornendo al contempo alle banche un nuovo modo di competere nella corsa alla modernizzazione dei mercati dei capitali.