Centrifuge sigla un accordo con New York Life, colosso con un patrimonio di 807 miliardi di dollari, per il suo primo prodotto obbligazionario tokenizzato

La società ha annunciato una partnership con New York Life Investment Management, che gestisce circa 807 miliardi di dollari di asset, per lanciare una versione tokenizzata della sua strategia dedicata alle obbligazioni societarie statunitensi ad alto rendimento (U.S. High Yield Corporate Bond Strategy). Il prodotto ha il ticker HYB e rappresenta la prima offerta tokenizzata di New York Life Investment Management.

Il fondo opererà sull’infrastruttura istituzionale di Centrifuge. Le sottoscrizioni e i rimborsi vengono regolati in USDC, mentre il portafoglio sottostante, il processo di investimento e la gestione del rischio rimangono di competenza di New York Life Investment Management.

Perché questa operazione si distingue

I grandi gestori patrimoniali si sono mossi con cautela verso la tokenizzazione. Molti hanno osservato il settore da lontano mentre i fondi più piccoli e le società native della DeFi testavano per primi il modello. L’ingresso di New York Life Investment Management cambia questo schema. La società gestisce il patrimonio del conto generale di New York Life, dei clienti istituzionali e degli investitori al dettaglio tramite consulenti finanziari. Portare su blockchain una strategia di credito ad alto rendimento offre a queste stesse categorie di investitori un nuovo modo per accedere al fondo. «La tokenizzazione rappresenta un’evoluzione interessante nel modo in cui le soluzioni di investimento possono essere accessibili, gestite e distribuite sia nei mercati pubblici che in quelli privati», ha affermato Thomas Sy, responsabile delle soluzioni multi-asset presso New York Life Investment Management.

Anil Sood, Chief Strategy Officer e cofondatore di Centrifuge Labs, ha affermato che il fondo colma una lacuna per gli investitori on-chain che i prodotti esistenti non riescono a soddisfare. Ha definito l’accordo come parte di una più ampia transizione verso un’infrastruttura più trasparente e più facile da spostare tra i mercati.

Cosa cambia con la tokenizzazione

La tokenizzazione di un fondo obbligazionario non modifica gli asset in cui il fondo investe, ma cambia le modalità di ingresso e uscita degli investitori.

La piattaforma di Centrifuge gestisce l’emissione, il regolamento e l’accesso degli investitori on-chain. Questa struttura consente di ridurre le pratiche burocratiche e i ritardi tipici delle sottoscrizioni tradizionali ai fondi, offrendo al contempo agli investitori globali l’accesso a un fondo che in precedenza era distribuito attraverso canali più ristretti.

Una tendenza più ampia

New York Life Investment Management si aggiunge ora a un elenco sempre più lungo di gestori patrimoniali che stanno sperimentando prodotti tokenizzati. Centrifuge ha instaurato rapporti con società operanti nei settori del credito e della gestione patrimoniale e annovera tra i propri partner istituzioni quali Apollo e Janus Henderson.

Gli analisti del settore prevedono che la tokenizzazione si espanderà nel prossimo decennio, poiché le istituzioni cercano modi per ridurre i costi operativi e ampliare la distribuzione. Centrifuge e New York Life Investment Management stanno posizionando HYB come uno dei primi esempi di tale cambiamento nel settore del reddito fisso.

Per ora, il fondo offre agli investitori idonei un accesso diretto a una strategia consolidata ad alto rendimento, basata su un’infrastruttura progettata per operare al di fuori dei tradizionali sistemi di amministrazione dei fondi.