Aave DAO si appresta a votare sulla questione delle garanzie in BTC nativo, mentre Babylon Labs presenta una richiesta di verifica temporanea

I possessori di BTC potrebbero prendere in prestito su Aave V4 senza ponti se il voto di Babylon Labs venisse approvato

La proposta prevede l'implementazione di due nuovi Aave V4 Spokes sulla mainnet di Ethereum. Il primo, il Babylon Core Lending Spoke, consente ai possessori di BTC di prendere in prestito asset supportati come stablecoin e wrapped BTC a fronte del loro collateral nativo in bitcoin. Il secondo, il BTC Vault Swap Spoke, gestisce il regolamento post-liquidazione convertendo il collateral in BTC sequestrato in WBTC per i liquidatori senza autorizzazione.

Il meccanismo funziona tramite script Taproot su Bitcoin. Un depositante blocca i BTC on-chain all'interno di un output di transazione non speso (UTXO) Taproot. Tale blocco crea un record di vault corrispondente su Ethereum.

Poiché Aave V4 accetta solo token ERC-20 come garanzia, i contratti adattatori rappresentano ogni record del vault uno a uno come un token con trasferimento limitato chiamato vaultBTC. Il token può muoversi solo tra l'Aave V4 Hub, il Babylon Core Spoke e il contratto adattatore dell'integrazione. Non sono consentiti altri trasferimenti.

Babylon Labs ha co-fondato il progetto nel 2022 con il professor David Tse di Stanford e il dottor Fisher Yu. Da quando il suo protocollo di staking di bitcoin (BTC) è stato lanciato nell'agosto 2024, ha attivato cumulativamente più di 100.000 BTC e attualmente detiene circa 51.000 BTC, per un valore di quasi 4 miliardi di dollari, in staking attivi.

Tra gli investitori che sostengono il progetto figurano A16z, Paradigm e Polychain, con un finanziamento totale che supera i 100 milioni di dollari. La crittografia alla base di Trustless Bitcoin Vaults proviene da BaBe, un articolo sottoposto a revisione paritaria sviluppato congiuntamente da Babylon Labs e dall'Università della California, Berkeley, che sarà presentato al CCS 2026, secondo quanto riportato da Temp Check.

La ricerca riduce il costo della verifica delle prove SNARK su Bitcoin di circa 1.000 volte rispetto agli approcci precedenti, rendendo economicamente sostenibile su larga scala la finestra di sfida a prova di frode. Quando la posizione in BTC di un utente viene liquidata, un liquidatore senza autorizzazione scambia il vault sequestrato con WBTC con un piccolo premio. Un gruppo separato di arbitraggisti autorizzati acquista quindi quei vault depositati in garanzia, ripaga il debito WBTC e riscatta il BTC sottostante nativamente su Bitcoin. La struttura separa i tempi di liquidazione dal riscatto del BTC, consentendo ai liquidatori di effettuare il regolamento immediatamente mentre il processo lato BTC segue la propria tempistica. La proposta punta anche all'utilizzo di WBTC su Aave. La piattaforma detiene attualmente circa 5 miliardi di dollari di WBTC, che Babylon Labs ha descritto come sottoutilizzati sul lato dei prestiti. L'instradamento dei regolamenti di liquidazione attraverso WBTC è progettato per generare una nuova domanda di prestiti per quell'asset. Aave DAO mantiene il pieno controllo su tutti i parametri di rischio, i limiti di offerta, i limiti di prestito e la supervisione di governance su entrambi gli Spoke. Il Temperature Check si concentra sull'architettura di integrazione. I parametri di rischio, la configurazione dell'oracolo e i dettagli completi sulle ipotesi di fiducia sono attesi in una successiva Richiesta di Commento (Aave Request for Comment). Le revisioni di sicurezza sono attualmente in corso con Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK e ZK Security su tutto lo stack del protocollo, come specificato da Babylon Labs. La verifica formale è condotta da Runtime Verification.

Se lo snapshot del Temperature Check mostra un sentiment positivo da parte della comunità, la proposta passa alla fase ARFC per un'ulteriore valutazione dei rischi e una revisione di audit. Uno snapshot ARFC positivo porta la proposta a un voto AIP on-chain per l'approvazione definitiva da parte della governance. Babylon Labs ha dichiarato di non aver ricevuto alcun compenso da terze parti per la pubblicazione della proposta.

La risposta della comunità è positiva

L'integrazione, se approvata, offrirebbe ai possessori di BTC un percorso diretto verso i prestiti della finanza decentralizzata (DeFi) senza affidare la custodia a un bridge, a un consorzio di firmatari o a un gruppo di firma a soglia. Anche altri progetti che sviluppano prodotti garantiti da BTC potrebbero integrarsi su questa base, estendendo la portata del BTC nativo a un'attività DeFi più ampia.

La prima reazione della comunità al thread di governance è stata ampiamente favorevole. Simo, Technical Service Provider di Aave Labs, ha osservato che l'integrazione è in linea con il design Hub-and-Spoke di Aave V4 e che instradare i regolamenti post-liquidazione attraverso WBTC genererebbe una domanda di prestito significativa per un asset già ampiamente disponibile sulla piattaforma.

Il fondatore di Aave, Stani Kulechov, ha sostenuto direttamente il Temperature Check, citando l'entusiasmo per l'ecosistema Spoke di V4 che ottiene una garanzia reale in bitcoin. Il collaboratore Nicopei ha aggiunto una prospettiva istituzionale, sottolineando che mantenere il BTC nativo offrendo al contempo costi di prestito prevedibili risponde ai due requisiti più comunemente citati dai mutuatari istituzionali che attualmente si affidano a soluzioni off-chain.