Investor Kripto Berpotensi Kehilangan Keuntungan Pajak Utama Berdasarkan Usulan Baru DPR

Usulan DPR AS Akan Menempatkan Perdagangan Kripto di Bawah Pembatasan "Wash Sale"

Ketua Komite Anggaran DPR Jodey Arrington (R-TX) pada 17 Juni mengeluarkan siaran pers yang menyoroti H.R. 9172, “Undang-Undang Penerapan Aturan Anti-Penyalahgunaan Pajak yang Ada terhadap Aset Digital.” RUU tersebut diajukan di DPR pada 8 Juni dan dirujuk ke Komite Cara dan Sarana DPR, yang mengawasi kebijakan pajak federal dan langkah-langkah pendapatan. Undang-undang tersebut akan menerapkan aturan “wash sale” dan “constructive sale” terhadap aset digital.

Investor kripto berisiko kehilangan keuntungan pajak yang terkait dengan “loss harvesting,” yaitu strategi perencanaan pajak di mana investor menjual aset dengan kerugian untuk mengimbangi keuntungan kena pajak dan mengurangi tagihan pajak mereka. IRS memperlakukan aset digital sebagai properti untuk keperluan pajak penghasilan federal, sehingga banyak transaksi kripto tidak tercakup dalam aturan “wash sale” yang dirancang untuk saham dan sekuritas. Aturan saat ini umumnya memungkinkan investor untuk mengklaim kerugian tertentu meskipun mereka segera kembali membuka posisi serupa.

“Amerika seharusnya memimpin dunia dalam inovasi aset digital, tetapi inovasi tersebut tidak boleh disertai dengan perlakuan istimewa dalam undang-undang perpajakan. Saat ini, aset digital dikecualikan dari aturan anti-penyalahgunaan yang berlaku bagi aset investasi lainnya, sehingga menciptakan celah yang merusak kesetaraan dan perlakuan yang sama di mata hukum,” kata Arrington, sambil menambahkan:

“RUU ‘Menerapkan Aturan Anti-Penyalahgunaan Pajak yang Ada pada Aset Digital’ yang saya ajukan menutup celah-celah ini dengan menerapkan langkah-langkah pengamanan yang masuk akal yang sudah berlaku untuk aset keuangan tradisional serupa, sehingga memberikan kepastian yang lebih besar bagi wajib pajak dan mendukung pertumbuhan berkelanjutan ekonomi aset digital Amerika.”

Rancangan undang-undang ini akan melakukan beberapa perubahan terhadap aturan perpajakan yang ada. Salah satu ketentuan paling signifikan terdapat dalam Bagian 2, yang akan mengubah undang-undang penjualan cuci (wash sale) dengan mengganti frasa “saham atau sekuritas” menjadi “aset tertentu.” Kategori baru tersebut akan mencakup saham, surat berharga, dan aset digital, kecuali stablecoin dolar AS yang memenuhi syarat. Perubahan ini secara umum akan mencegah pembelian kembali yang cepat yang mempertahankan posisi pasar yang sama setelah penjualan untuk kerugian pajak.

Investor harus memperhatikan jangka waktu 30 hari yang sama seperti yang digunakan di pasar tradisional. Kerugian dapat ditolak jika wajib pajak menjual aset yang tercakup dan memasuki posisi yang secara substansial identik dalam waktu 30 hari sebelum atau sesudah transaksi. RUU ini juga memperluas perlakuan serupa ke penjualan kosong (short sales) dan kontrak berjangka tertentu.

Stablecoin, Staking, dan Penambangan Mendapat Perlakuan Berbeda

Stablecoin dolar AS yang memenuhi syarat akan berada di luar definisi "wash sale" dalam rancangan undang-undang ini. Usulan ini juga melindungi aset digital yang diterima melalui aktivitas validasi, termasuk staking, penambangan, dan pekerjaan serupa yang digunakan untuk mendukung transaksi aset digital. Pengecualian tersebut akan membatasi jangkauan perluasan definisi "wash sale".

Aset yang ditokenisasi dan aset "wrapped" mendapat perlakuan terpisah dalam rancangan undang-undang ini. Aset digital yang ditokenisasi, atau aset digital "wrapped" tertentu, dapat diperlakukan sebagai aset yang secara substansial identik dengan saham, sekuritas, atau aset digital yang setara secara ekonomi. Ketentuan tersebut menargetkan transaksi yang menciptakan eksposur ekonomi yang sama melalui bentuk digital yang berbeda.

Ketua Komite Cara dan Sarana DPR AS, Jason Smith (R-MO), mengatakan: “Pihak-pihak yang tidak bertanggung jawab tidak boleh dapat memanipulasi sistem dan menghindari aturan anti-penyalahgunaan yang telah lama berlaku dengan beralih dari aset keuangan tradisional ke aset digital.” Ia menekankan:

“Kongres menetapkan aturan anti-penyalahgunaan seperti ketentuan ‘wash sale’ dan ‘constructive sale’ untuk menutup celah hukum dan melindungi integritas sistem perpajakan kita. Namun, karena aturan-aturan tersebut dibuat sebelum aset digital ada, muncullah celah regulasi yang telah dimanfaatkan oleh beberapa pihak.”

RUU tersebut juga akan memperluas aturan ‘constructive sale’ ke aset digital, dengan pengecualian stablecoin dolar AS yang memenuhi syarat. Aturan ‘constructive sale’ umumnya berlaku ketika investor menggunakan transaksi tertentu untuk secara efektif mengunci keuntungan investasi tanpa menjual aset dan mengakui penghasilan kena pajak. RUU H.R. 9172 akan menambahkan aset digital ke dalam kerangka kerja tersebut dan mencakup ketentuan yang mengatur aset digital yang diperdagangkan secara luas.

Usulan ini mendefinisikan “aset digital yang diperdagangkan secara luas” sebagai aset yang diperdagangkan secara aktif di bursa dan memenuhi persyaratan tertentu terkait ukuran dan kepemilikan. Secara umum, aset tersebut harus memiliki nilai pasar melebihi $500 juta selama tahun sebelumnya, dan wajib pajak serta pihak-pihak terkait tidak boleh memiliki lebih dari 10% darinya. Ambang batas $500 juta tersebut akan disesuaikan dengan inflasi setelah tahun 2027.

H.R. 9172 tidak menetapkan tarif pajak kripto baru. RUU ini mengubah cara penerapan aturan anti-penyalahgunaan yang sudah ada terhadap aset digital, dengan perubahan terkait “wash sale” yang mencakup pelepasan aset setelah pengajuan RUU ini dan perubahan terkait “constructive sale” yang mencakup penjualan konstruktif setelah tanggal tersebut.