Securitize Membawa Platform Kredit Neuberger Senilai $230 Miliar ke Rantai Blok

Securitize Meluncurkan Obligasi Berimbal Hasil Tinggi di 4 Jaringan Blockchain Publik

Securitize semakin memperdalam ekspansi di bidang kredit yang ditokenisasi melalui dana baru yang membawa keahlian Neuberger di bidang pendapatan tetap ke jaringan blockchain publik.

Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) akan berinvestasi terutama pada obligasi berimbal hasil tinggi. Dana ini juga dapat mengalokasikan dana ke aset penghasil pendapatan seperti kewajiban pinjaman yang dijamin (CLO) dan pinjaman dengan leverage.

Peluncuran ini menandai peran pertama Neuberger sebagai subpenasihat untuk sebuah dana yang ditokenisasi. Manajer investasi ini mengelola lebih dari $230 miliar melalui platform pendapatan tetapnya.

"Dana tokenisasi ini membawa kemampuan pendapatan tetap Neuberger yang telah mapan ke dalam blockchain publik," kata Carlos Domingo, salah satu pendiri dan CEO Securitize.

HINC Menargetkan Permintaan Kredit Institusional di Rantai Blok

HINC akan diterbitkan di Avalanche, Ethereum, Solana, dan Sui, sehingga investor yang memenuhi syarat dapat mengaksesnya melalui empat jaringan publik tersebut.

Neuberger akan menangani pengelolaan portofolio dan riset, sementara Securitize Capital akan bertindak sebagai penasihat investasi. Securitize Markets akan menawarkan kepemilikan dalam dana tersebut, dengan afiliasi lainnya menyediakan layanan tokenisasi, administrasi, dan operasional.

Anil Abraham, kepala manajemen produk Neuberger, mengatakan bahwa perusahaannya memperluas "pendekatan yang didorong oleh proses dan dikelola secara aktif kepada investor yang memenuhi syarat yang ingin mengakses strategi pendapatan tetap di blockchain."

Struktur ini mencerminkan pergeseran yang lebih luas dalam bidang tokenisasi. Produk-produk awal sangat berfokus pada surat utang negara (Treasury bills) dan reksa dana pasar uang. Manajer aset kini sedang bereksperimen dengan produk kredit berimbal hasil lebih tinggi yang secara tradisional memerlukan proses underwriting dan pengelolaan portofolio yang lebih kompleks.

HINC akan terbatas pada investor terakreditasi yang memenuhi syarat dan pembeli yang memenuhi syarat. Akses juga tunduk pada pemeriksaan know-your-customer dan anti-pencucian uang, pembatasan yurisdiksi, serta aturan sekuritas yang berlaku.

Securitize Berekspansi Setelah Debut di Pasar Publik

Peluncuran ini terjadi tak lama setelah Securitize masuk ke pasar publik. Perusahaan tersebut mulai diperdagangkan pada 2 Juli, menjadi perusahaan pertama yang meluncurkan sahamnya secara bersamaan di Bursa Efek New York dan di blockchain.

Securitize melaporkan pendapatan kuartal pertama (Q1) sebesar $19,5 juta, naik hampir 40% dibandingkan tahun sebelumnya. Aset yang ditokenisasi yang dikelola mencapai $3,4 miliar.

Kemitraan dengan Neuberger memperluas cakupan platform tersebut melampaui uang tunai dan surat berharga pemerintah yang telah ditokenisasi. Dengan menempatkan obligasi berimbal hasil tinggi, pinjaman berleverage, dan eksposur CLO di blockchain, Securitize sedang menguji apakah infrastruktur blockchain dapat mendukung segmen kredit institusional yang lebih kompleks.

Perubahan penting ini bukan sekadar bahwa dana lain telah ditokenisasi. Melainkan bahwa strategi investasi yang semakin canggih mulai beralih ke jalur yang sama yang pertama kali membawa surat utang negara dan produk pasar uang ke dalam blockchain.