Elon Musk bantah jual Anthropic $120 miliar; SpaceX ekspansi AI $74 miliar

Ekspansi AI senilai $74 miliar milik Musk menargetkan Texas dan Arizona

SpaceX milik Elon Musk (Nasdaq: SPCX) mengumumkan rencana pada 12 November untuk menginvestasikan lebih dari $74 miliar di dua fasilitas superkomputer AI di Texas dan Arizona. Ekspansi ini dilakukan menyusul tanggapan Musk terhadap spekulasi mengenai perjanjian komputasi senilai $120,5 miliar yang melibatkan Anthropic, yang mengaitkan rencana pengeluaran ambisius perusahaan tersebut dengan pertanyaan mengenai permintaan pelanggan di masa depan.

SpaceX memaparkan rencana perluasan komputasinya, dengan mengalokasikan lebih dari $24 miliar untuk fasilitas Starbase di Texas dan sekitar $50 miliar untuk kampus yang diusulkan di Kabupaten Cochise, Arizona. Proyek di Texas akan menghasilkan listriknya sendiri alih-alih bergantung pada jaringan listrik umum. Perusahaan memperkirakan akan tercipta lebih dari 500 pekerjaan tetap di sana, sementara pengembangan di Arizona berpotensi menciptakan sekitar 1.000 posisi tetap.

Fasilitas yang diusulkan di Arizona menghadapi tantangan regulasi dan keselamatan. Permohonan pengembangan Kabupaten Cochise menggambarkan lokasi seluas 747 acre dengan hingga sembilan gedung komputasi dan perkiraan kebutuhan listrik sebesar 6 gigawatt pada kapasitas penuh. Proyek ini memerlukan persetujuan kabupaten dan telah menuai penolakan publik.

Pada pertemuan tanggal 12 November, Komite Perencanaan Darurat Lokal kabupaten tersebut dilaporkan telah menyetujui enam rekomendasi yang membahas perlindungan kebakaran, penyimpanan baterai, dan kemampuan tanggap darurat. Panel penasihat tersebut meminta adanya langkah-langkah pengamanan yang lebih ketat sebelum pengembangan dilanjutkan.

Satu Pelanggan Menyumbang 34,5% dari Pendapatan Kuartalan SpaceX

Rencana investasi bernilai miliaran dolar ini muncul seiring dengan semakin besarnya porsi operasi AI SpaceX dalam bisnisnya. Laporan kuartal ketiga yang diajukan ke SEC menunjukkan bahwa segmen Super Intelligence menghasilkan $7,56 miliar, sekitar 52% dari total pendapatan kuartalan sebesar $14,58 miliar. Segmen tersebut, yang mencakup layanan komputasi, perangkat lunak, dan periklanan, melaporkan laba operasional sebesar $431 juta, membalikkan kerugian sebesar $1,72 miliar pada tahun sebelumnya.

Sebagian besar pendapatan tersebut terkonsentrasi pada pelanggan utama. Bloomberg mengidentifikasi Anthropic sebagai pelanggan terbesar SpaceX, mengutip seorang sumber yang mengetahui hubungan tersebut. SpaceX mengungkapkan bahwa satu pelanggan, yang diberi label Pelanggan B, menyumbang 34,5% dari pendapatan kuartal ketiga.

Ketergantungan tersebut telah menarik sorotan setelah muncul klaim yang belum terverifikasi bahwa Anthropic mungkin menolak untuk memperpanjang perjanjian komputasinya melampaui pertengahan 2027. Menanggapi spekulasi seputar perjanjian tersebut pada 11 November, Musk menyatakan di X:

“Kami akan dengan senang hati mengambil alih kembali layanan komputasi tersebut. Tidak ada masalah. Namun, saya rasa yang akan terjadi justru sebaliknya.”

Spekulasi tersebut muncul saat Anthropic bersiap untuk penawaran umum perdana (IPO) besar-besaran. Pengajuan pada 10 November mengusulkan penjualan 825 juta saham dengan harga masing-masing $70 hingga $78, yang mewakili potensi penawaran sebesar $57,75 miliar hingga $64,35 miliar sebelum biaya penjaminan emisi. Perusahaan tersebut mengajukan permohonan pencatatan di Nasdaq dengan kode saham ANT, dengan syarat penawaran tersebut berhasil diselesaikan.

Dokumen amandemen yang diajukan Anthropic ke Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) pada 10 November merinci perjanjian komputasi dengan SpaceX.AI LLC senilai hingga $120,5 miliar dengan jangka waktu hingga tahun 2029. Pembayaran bulanan diperkirakan akan mencapai sekitar $3,1 miliar begitu seluruh kapasitas yang dikontrak tersedia, yang saat ini diperkirakan pada bulan Desember. Kedua perusahaan dapat mengakhiri perjanjian terkait dengan pemberitahuan tertulis 90 hari setelah periode awal yang tidak dapat dibatalkan berakhir pada Januari dan Maret 2027.

Investasi AI Besar-besaran Dihadapkan pada Ekspektasi Permintaan yang Saling Bertentangan

Perluasan ini dan perjanjian dengan Anthropic mencerminkan taruhan SpaceX terhadap permintaan yang berkelanjutan akan daya komputasi AI. Musk sebelumnya membela ambisi jangka panjang SpaceX di tengah kritik terhadap pengaturan komputasi AI-nya. Investor modal ventura Chamath Palihapitiya menyarankan bahwa pasokan yang terbatas dapat memperkuat posisi tawar perusahaan, sementara Musk mengakui bahwa kapasitas yang lebih murah dan melimpah dapat mengurangi pendapatan.

Anthropic juga menjalin hubungan komputasi yang substansial dengan Google, Amazon, Microsoft, dan penyedia lainnya. Di luar penyedia terpusat ini, jaringan komputasi AI terdesentralisasi menawarkan model alternatif yang mendistribusikan kapasitas pemrosesan di antara operator independen. Jaringan semacam itu tetap berbeda dari fasilitas korporat besar yang mendukung perjanjian Anthropic.

Secara terpisah, SpaceX sedang mewujudkan rencana Musk untuk komputasi AI berbasis ruang angkasa, termasuk pusat data orbital yang dirancang untuk beroperasi di luar infrastruktur darat. Perusahaan ini menghadapi dua ujian signifikan: apakah pelanggan akan terus membeli kapasitas komputasi yang memadai dan apakah fasilitas yang diusulkan akan mendapatkan persetujuan regulasi. Proyek di Arizona akan menghadapi tinjauan berikutnya pada 9 Desember, ketika pejabat daerah akan mempertimbangkan pengembangan tersebut di tengah penolakan publik dan kekhawatiran terkait kesiapsiagaan darurat.