BNY Meluncurkan Layanan Transfer On-Chain untuk Bisnis Reksa Dana Senilai $8,6 Triliun

Baillie Gifford Akan Menggunakan Platform BNY untuk Dana Tokenisasi Pertama yang Teregulasi di Inggris

BNY (Bank of New York) Mellon sedang mengintegrasikan salah satu fungsi Wall Street yang paling tidak terlihat namun paling penting ke dalam infrastruktur blockchain.

Penyedia layanan kustodian terbesar di dunia ini berencana meluncurkan versi digital dari bisnis agen transfernya. Platform ini akan memproses transaksi dana dan menyimpan catatan yang menunjukkan siapa pemilik setiap saham. BNY akan tetap menjalankan sistem tradisionalnya bersamaan dengan layanan baru ini, menurut laporan Financial Times.

Langkah ini memiliki dampak yang signifikan. BNY mengawasi lebih dari $59 triliun aset yang berada di bawah penitipan dan administrasinya. Operasi agen transfernya saja melayani sekitar $8,6 triliun di 7,6 juta akun investor.

Reksa Dana Berbasis Token Mendapatkan Infrastruktur Institusional

Agen transfer berperan di balik proses pembelian, penebusan, dan pencatatan kepemilikan reksa dana. Proses-proses ini sering kali memerlukan beberapa pihak untuk memelihara dan merekonsiliasi basis data yang terpisah.

Platform blockchain BNY dirancang untuk menciptakan catatan kepemilikan bersama. Hal ini berpotensi mengurangi duplikasi, mempersingkat waktu penyelesaian, dan mendukung pasar yang beroperasi sepanjang waktu.

Carolyn Weinberg, kepala produk dan inovasi BNY, mengatakan bahwa teknologi ini dapat mengubah cara pasar keuangan memproses transaksi. Ia menggambarkan proyek ini sebagai upaya untuk membawa catatan di balik aktivitas dana ke dalam blockchain.

Baillie Gifford menggunakan agen transfer digital ini untuk apa yang disebutnya sebagai reksa dana tokenized pertama di Inggris yang sepenuhnya asli dan teregulasi. Perusahaan investasi yang berbasis di Edinburgh ini mengelola sekitar $262 miliar (£197 miliar).

Blackrock dan Dreyfus, bisnis reksa dana pasar uang dan manajemen kas BNY, juga diperkirakan akan menggunakan layanan ini untuk produk-produk yang direncanakan.

BNY Memilih Evolusi, Bukan Disrupsi

Peluncuran ini mencerminkan meningkatnya minat Wall Street terhadap tokenisasi. Manajer aset berharap blockchain dapat mempermudah penerbitan, transfer, dan penyelesaian saham reksa dana tanpa mengubah struktur investasi yang mendasarinya.

BNY telah bekerja sama dengan Goldman Sachs dalam mengembangkan sistem yang mencatat kepemilikan reksa dana pasar uang terpilih melalui representasi berbasis blockchain. Agen transfer baru ini memperluas strategi tersebut lebih dalam ke dalam infrastruktur inti BNY.

Namun, jalur keuangan tradisional tampaknya tidak akan segera menghilang. BNY memperkirakan sistem konvensional dan blockchain akan beroperasi bersamaan sementara lembaga-lembaga menguji keamanan, regulasi, dan permintaan pasar.

Pendekatan yang terukur tersebut mungkin terbukti penting. Perusahaan keuangan menginginkan efisiensi dari buku besar bersama, tetapi mereka masih membutuhkan kontrol yang mapan untuk penyimpanan, kepatuhan, dan pencatatan.

Bagi BNY, tujuannya bukanlah untuk menggantikan industri reksa dana dalam semalam. Tujuannya adalah memastikan bahwa bank tetap berada di pusatnya saat catatan kepemilikan dipindahkan ke blockchain.