Egy tanulmány szerint Svájcban kétszer annyian használnak kriptovalutát, mint Németországban

Svájc élen jár a digitális pénz terén

A július 30-án közzétett Bearingpoint-felmérés keretében több mint 4 000 felnőttet kérdeztek meg Németországban, Ausztriában és Svájcban. Ausztria a középmezőnyben végzett: a válaszadók 18%-a számolt be legalább alkalmi kriptovaluta-használatról, ami alátámasztja, hogy a különbség nem csupán a digitális eszközök iránti érdeklődésben rejlik, hanem abban is, hogy az egyes piacok hogyan alakultak az idők folyamán.

A YouGov június 18. és 29. között végezte az online felmérést, amelyben 2 031 német, 1 003 osztrák és 1 001 svájci személy vett részt. A mintát életkor, nem és régió szerint súlyozták, így reprezentatív képet adva az egyes országok felnőtt lakosságáról.

A különbségek mélyebbre nyúlnak, mint pusztán a tulajdonlás. Svájcban a válaszadók 37%-a tartotta a kriptovalutát érdemes befektetésnek, szemben az osztrákok 28%-ával és a németek 23%-ával. A svájci válaszadók emellett hajlamosabbak voltak elfogadni, hogy a digitális eszközök végül nemzetközi kereskedelmi vagy tartalékvalutaként szolgáljanak: 45%-uk osztotta ezt a véleményt, szemben az osztrákok 36%-ával és a németek 32%-ával. Ezek a számok általában csak akkor jelennek meg, ha az emberek már megbarátkoztak a technológiával, és nem csupán tudnak róla.

Svájc a kormány által kibocsátott digitális pénz iránti nyitottság terén is élen járt. A válaszadók 44%-a mondta, hogy fontolóra venné egy központi banki digitális valuta (CBDC), például egy digitális frank használatát a mindennapi életben, szemben az osztrák 38%-kal és a német 29%-kal. A központi banki digitális pénznem egyszerűen a kormány által kibocsátott pénz digitális változata, nem pedig magánkézben kibocsátott kriptovaluta.

Dr. Robert Bosch, a Bearingpoint pénzügyi szolgáltatásokért felelős globális vezetője szerint az eredmények azt mutatják, hogy Svájc nem csupán a kriptovaluták iránt fogékonyabb, hanem általában is hajlamosabb a digitális pénz elfogadására. Bosch megjegyezte:

„Németországban a kockázatokról folyik a vita, míg a szomszédos országokban már használják és erőteljesebben fektetnek be.”

A korai szabályozás alapot teremtett Svájc számára

Svájc vezető szerepe a mai elfogadási adatoknál évekkel korábban hozott döntéseket tükrözi. A parlament 2020 szeptemberében hagyta jóvá az ország elosztott főkönyvi technológiáról szóló törvényét, és a keretrendszer 2021. augusztus 1-jén lépett teljes mértékben hatályba. Az elosztott főkönyvi technológia (DLT) egy megosztott nyilvántartási rendszer, amely lehetővé teszi a blokklánc-hálózatok számára a tranzakciók biztonságos rögzítését és ellenőrzését.

Ahelyett, hogy teljesen új kriptovaluta-törvényt alkottak volna, Svájc a meglévő pénzügyi és polgári jogi szabályozást frissítette. A módosítások tisztázták, hogy a tokenizált eszközök hogyan illeszkednek a meglévő jogi struktúrákba, szabályozták a csődkezelést, és bevezették az engedélyezési rendszert a speciális DLT-kereskedési platformok számára. Ez a fajta jogbiztonság általában már jóval azelőtt vonzza a vállalatokat, hogy ez a fogyasztói felmérésekben is megjelenne.

Az időzítés fontos volt. Míg Európa nagy része még a szabályozási keretrendszer kiépítésén dolgozott, a svájci vállalatok már egyértelmű szabályok szerint működtek. Ez időt adott az alapítóknak, a befektetőknek és a pénzügyi intézményeknek arra, hogy vállalkozásokat alapítsanak, termékeiket finomítsák és gyakorlati tapasztalatot szerezzenek, mielőtt a szélesebb körű európai szabályozás életbe lépett volna.

Ezek a korai döntések hozzájárultak a Svájcban és Liechtensteinben elterülő Crypto Valley fellendüléséhez is. Az ökoszisztéma 2024-es iparági jelentése szerint 1 749 aktív blokklánc- és DLT-vállalat működött, ami 14%-os éves növekedést és 2020 óta 132%-os növekedést jelent.

A Crypto Valley saját lendületet teremt

Zug továbbra is a Crypto Valley központja, mintegy 719 vállalatnak, azaz az ökoszisztéma 41%-ának ad otthont, míg Zürich aránya körülbelül 15%. További klaszterek alakultak ki Genfben, Ticino tartományban, Luzernben, Neuchâtelben és Liechtensteinben, így a blokklánc-vállalkozások a régiót elhagyása nélkül is hozzáférhetnek ügyvédekhez, bankokhoz, fejlesztőkhöz, kockázati tőke társaságokhoz és technikai szakemberekhez.

Ez a koncentráció olyan előnyt teremt, amelyet nehéz lemásolni. Ahogy egyre több vállalat telepedik le, a speciális pénzügyi szolgáltatások, a szabályozási szakértelem és a befektetési tőke is követni szokott őket. Svájc az Ethereummal, a Cardanóval, a Solanával, a Polkadottal, a Tezos-szal, a Sygnum Bankkal, az Amina Bankkal és a Bitcoin Suisse-szel kapcsolatos szervezetek otthona lett, megerősítve ezzel ezt a ciklust.

A felmérés azt is megállapította, hogy a kriptovaluták elterjedtsége továbbra is a fiatalabb felnőttek körében a legerősebb, és továbbra is eltér a nem, az iskolázottság és a jövedelem szerint. Svájcban a 18 és 24 év közötti válaszadók 36%-a jelezte, hogy kriptovalutát használ, míg Ausztriában és Németországban ugyanaz a tendencia figyelhető meg, csak alacsonyabb részvételi arány mellett. Ezek a demográfiai tendenciák segítenek megmagyarázni, kik fogadják el elsőként a kriptovalutákat, de nem magyarázzák Svájc szélesebb körű országos vezető szerepét.

A kriptovaluták a hagyományos pénzügyi rendszer mellett terjednek

Az eredmények arra utalnak, hogy a digitális eszközök inkább kiegészítik a hagyományos pénzügyi (TradFi) szokásokat, mintsem felváltanák azokat. A három országban a válaszadók 80–87%-a továbbra is a kormány által kibocsátott valutákat tekintette hatékony fizetési eszköznek, míg a svájci válaszadók körülbelül 64%-a továbbra is az aranyat részesítette előnyben az infláció elleni fedezetként.

Ez a kombináció egyre gyakoribbá válik. Az emberek gyakran a kriptovalutát a hagyományos pénz alternatívája helyett egy újabb pénzügyi eszközként tekintenek rá, ami lehetővé teszi a bankok és a politikai döntéshozók számára, hogy kibővítsék digitális kínálatukat anélkül, hogy kiszorítanák a már bevált pénzügyi termékeket.

Németország a bankokra számít a lemaradás ledolgozásában

Németország a lakossági elterjedtség terén még mindig lemarad Svájctól, de bankszektora megváltoztathatja ezt a képet. A DZ Bankhoz kapcsolódó szövetkezeti bankok és a Dekabankhoz kapcsolódó takarékpénztárak együttesen mintegy 80 millió ügyfélkapcsolatot tartanak fenn, ami olyan elérhetőséget biztosít számukra, amellyel kevés kriptovaluta-platform tud versenyezni.

A DZ Bank 2025. december végén kapott engedélyt „meinkrypto” platformjára, amelyet jelenleg integrálnak a VR Banking Appba. A szolgáltatás bitcoin, ether, litecoin és cardano támogatással indult, míg a letétkezelést a Börse Stuttgart Digital végzi. Az egyes szövetkezeti bankoknak még el kell dönteniük, hogy aktiválják-e a funkciót.

A Dekabank hasonló platformot épít ki a német Sparkassen-hálózat számára, amely mintegy 50 millió ügyfelet szolgál ki. A bevezetés várhatóan 2026-ig folytatódik, kezdetben a bitcoin és az ether támogatásával. A kriptovaluták beépítése a megszokott banki alkalmazásokba eltávolítja az újoncok egyik legnagyobb akadályát, mivel így nem szükséges külön számlát nyitniuk a digitális eszközökkel foglalkozó platformokon.

A német banki szektor felzárkózik Svájc korai előnyéhez

Svájc szabályozási biztonságával és az ökoszisztéma hosszú évek alatt történő fejlesztésével építette ki előnyét. Németország más stratégiát követ: a már meglévő bankokat és ügyfélkapcsolatokat használja fel arra, hogy az európai szabályozási kereteken belül szélesítse a hozzáférést.

Ez a megközelítés hatalmas terjesztési potenciált biztosít Németországnak, de Svájc továbbra is profitál az évek során felhalmozott szakértelemből, infrastruktúrából és az üzleti koncentrációból. A Bearingpoint jövőbeli felmérései, valamint a német banki platformok ügyfél-elfogadási adatai várhatóan világosabb képet adnak arról, hogy a különbség kezd-e csökkenni, vagy Svájc továbbra is előnyben marad.