A Sygnum Bank B2B-modellje hajtja a svájci kriptovaluta-boomot

A Bancastato bevezeti a kriptovalutákat a mindennapi banki ügyintézésbe

A Sygnum magyarázata szerint az integráció révén a bitcoin, az ether, a litecoin és a solana ugyanazon a webes és mobil banki alkalmazáson belül elérhetővé válik, amelyet az ügyfelek már most is használnak betétek kezelésére, befektetésekre és a mindennapi banki ügyintézésre. Ez azért fontos, mert a bankok által vezetett kriptovaluta-bevezetés egyik legnagyobb akadálya soha nem a kereslet volt.

Hanem az a kellemetlenség, amely akkor keletkezik, amikor az ügyfelek kénytelenek elhagyni bankjuk ökoszisztémáját, újabb regisztrációs folyamaton átesni, és vagyonukat egy külön platformon kezelni. Azzal, hogy minden a Bancastato meglévő felületén belül marad, az élmény inkább úgy tűnik, mintha egy újabb befektetési terméket vennének fel, nem pedig egy teljesen új pénzügyi kapcsolatot alakítanának ki.

Ez a megállapodás egyben azt is jelenti, hogy a Bancastato az első olyan bank, amely az Avaloq „software-as-a-service” (SaaS) banki környezetét használja arra, hogy a Sygnum alkalmazásprogramozási interfészén (API) keresztül kriptovaluta-kereskedést kínáljon. A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy a kereskedési infrastruktúra a háttérben működik, miközben az ügyfelek továbbra is ugyanazzal a banki platformmal dolgoznak, amelyet már jól ismernek.

A bankok így elkerülik a központi rendszerek átalakítását, az ügyfelek pedig azt, hogy minden kereskedés végrehajtásakor alkalmazások között kelljen váltaniuk. Az ügyfelek piaci megbízásokat adhatnak le akár a kívánt kriptovaluta mennyisége, akár annak amerikai dollárban kifejezett értéke alapján. A Sygnum végrehajtja az egyes kereskedéseket, míg a Bancastato gondoskodik az ügyfélkapcsolatról, a márkaépítésről és a felhasználói élményről.

Ez az elkülönítés egy olyan modellt tükröz, amely egyre elterjedtebbé válik a szabályozott pénzügyi szektorban: a bankok megtartják az ügyfelek feletti tulajdonjogot, míg a szakosodott szolgáltatók kezelik az infrastruktúrát, amely egyébként évekig tartó fejlesztést, szabályozói jóváhagyásokat és folyamatos karbantartást igényelne. A Sygnum emellett intézményi letéti platformján keresztül is védi az ügyfelek digitális eszközeit.

A letéti szolgáltatás messze túlmutat a privát kulcsok egyszerű tárolásán. Többszintű biztonsági ellenőrzéseket, irányítási eljárásokat, független auditokat és olyan jogi struktúrákat foglal magában, amelyek célja az ügyfelek eszközeinek elkülönítése a bank saját mérlegétől. A jogi elkülönítés az intézményi ügyfelek által elvárt egyik meghatározó jellemzővé vált, mivel segít csökkenteni a partnerkockázatot abban az esetben, ha egy pénzügyi intézmény működési vagy pénzügyi nehézségekkel szembesül.

A Sygnum kiépíti azt az infrastruktúrát, amellyel a bankok nem rendelkeznek

Fritz Jost, a Sygnum B2B-vezérigazgatója szerint az integráció tükrözi a szabályozott digitális eszközszolgáltatások iránti növekvő keresletet, amelyek közvetlenül kapcsolódnak a meglévő banki rendszerekhez. A Bancastato bevezetését „a szabályozott digitális eszközinfrastruktúra érettségének és skálázhatóságának jelentős lépéseként” jellemezte.

Curzio De Gottardi, a Bancastato vezetője kifejtette, hogy a digitális eszközök felvétele szélesíti a bank meglévő befektetési kínálatát. Ez a megállapítás a hagyományos pénzügyi szektorban végbemenő szélesebb körű változást tükrözi. Számos regionális bank már nem tekinti a kriptovalutát a hagyományos pénzügyi szektorral versengő, önálló terméknek. Ehelyett egyre inkább a devizák, a részvények és a kezelt portfóliók mellé sorolódik, mint egy újabb eszközosztály, amelyhez az ügyfelek egyetlen számláról várják, hogy hozzáférhessenek.

Ez a stratégia áll a Sygnum üzleti modelljének középpontjában. A zürichi székhelyű cég nem a lakossági betétekért folyó versenyben vesz részt, hanem olyan kereskedési, letéti, megfelelési és elszámolási infrastruktúrát biztosít, amelyet a partnerintézményeknek egyébként belsőleg kellene megtervezniük, kiépíteniük és karbantartaniuk. Már több mint 25 bank és nemzetközi pénzügyi intézmény támaszkodik a vállalat B2B-platformjára, köztük a Zuger Kantonalbank, a Luzerner Kantonalbank, a Postfinance és a VZ Vermögenszentrum.

A Sygnum szerint ezek a partnerségek a meglévő banki kapcsolatok révén már Svájc lakosságának több mint egyharmadának biztosítanak szabályozott digitális eszközszolgáltatásokat. A Bancastato kiterjeszti ezt a hálózatot az ország olasz nyelvű régiójára, megerősítve ezzel egy másik, Európa-szerte kialakuló tendenciát: a regionális bankok egyre inkább átveszik a digitális eszközöket anélkül, hogy feladnák hagyományos szerepüket, mint közösségi pénzintézetek.

Egy zürichi startup szabályozott banki hálózattá nő

A Sygnum eredete a 2017-es szingapúri Fintech Fesztiválon folytatott megbeszélésekre vezethető vissza. A társaságot 2018 májusában alapították Svájcban, egy hónappal később pedig Szingapúrban is, létrehozva ezzel egy kettős központú struktúrát, amelynek középpontjában a zürichi bankszektor és a szingapúri tőkepiacok állnak.

Zürich továbbra is a vállalat operatív és szabályozási központja, amely támogatja a letéti szolgáltatásokat, a szabályozási megfelelést, a kockázatkezelést, a termékfejlesztést, valamint a partnerintézményeket ellátó technológiát. A Sygnum 2019-ben megszerezte a svájci banki és értékpapír-kereskedői engedélyeket, így a vállalat a Svájci Pénzügyi Piaci Felügyeleti Hatóság (FINMA) felügyelete alá került.

Azóta tevékenységi köre kiterjedt a szingapúri, abu-dzabi és liechtensteini engedélyezett tevékenységekre is. Június 30-án a Sygnum Europe kriptopénz-szolgáltatói engedélyt kapott az Európai Unió kriptopénz-piacokra vonatkozó keretrendszere alapján. Az új piacok megnyitásán túl az ilyen engedélyek csökkentik a partnerbankok számára a szabályozási bizonytalanságot, és nagyobb bizalmat adnak nekik abban, hogy a határokon átnyúló digitális eszközökkel kapcsolatos szolgáltatások egységes jogi keretben működhetnek, ahelyett, hogy széttagolt helyi szabályok szerint kellene működniük.

Ez a terjeszkedés a hagyományos banki szektoron belüli gyakorlati valóságot is rávilágít. Az intézményi szintű kriptovaluta-letétkezelési, megfelelési és végrehajtási rendszerek kiépítése olyan szakértelmet igényel, amely messze túlmutat a legtöbb bank hagyományos erősségein. Számos intézmény arra a következtetésre jutott, hogy gyorsabb, olcsóbb és működési szempontból biztonságosabb a bevált infrastruktúra integrálása, mint annak a nulláról történő újbóli létrehozása.

Svájc a kriptovalutákat a mainstreambe emeli

A Bancastato bevezetése egyben tükrözi Svájc szélesebb körű fejlődését is, amely a világ egyik legérettebb, szabályozott digitális eszközpiacává válik. Tanulmányok becslései szerint a svájci lakosok 18–23%-a rendelkezik kriptovalutával, és ez az arány a 18–24 éves korosztályban körülbelül 36%-ra emelkedik.

A márciusban közzétett Big Whale-jelentés szerint 2026 közepére körülbelül 20 svájci bank nyújtott valamilyen formában kriptovaluta-szolgáltatást több mint 2,5 millió ügyfélszámlán. Az UBS, a Zürcher Kantonalbank, a Postfinance, valamint a zugi, luzerni, st. galleni, thurgaui és ticinói kantonális bankok mind szabályozott szolgáltatásokat vezettek be, és sokan közülük saját platformok kiépítése helyett szakosodott infrastruktúra-szolgáltatókat választottak.

Ez a tendencia jól illusztrálja, hogy Svájc hogyan közelíti meg a digitális eszközöket más joghatóságoktól eltérő módon. Ahelyett, hogy párhuzamos pénzügyi rendszert hoztak volna létre, a szabályozók a kriptovalutákat nagyrészt beépítették a meglévő bankfelügyeletbe olyan engedélyezési szabványok révén, amelyek kiterjednek a letéti szolgáltatásokra, a kereskedésre, a megfelelésre és a pénzmosás elleni (AML) követelményekre.

A Zug környéki Crypto Valley-ben összpontosuló blokklánc-cégek jelenlétével együtt ez a keretrendszer egyértelműbb utat biztosított a pénzügyi intézmények számára a szabályozott szolgáltatások bevezetéséhez anélkül, hogy teljes működési modelljüket át kellett volna alakítaniuk.