A Startale Group az SBI-vel és a DigiFT-vel együttműködve egy 1,3 milliárd dolláros részvényalapot tokenizál a JPYSC stabilcoin segítségével

A digitális tőkepiacok közötti szakadék áthidalása

Az SBI Group, a DigiFT és a Startale Group közös kezdeményezést jelentett be, amely bemutatja, hogy a JPYSC – egy bizalomalapú japán jenes stabilcoin – hogyan támogathatja a tokenizált értékpapírok teljes életciklusát. Az Ethereum tesztnet környezetben végrehajtott, sikeres koncepcióbizonyítási (PoC) kísérletek bemutatták a tokenizált alapok jegyzésének azonnali elszámolását, valamint az automatizált, láncon belüli osztalékfizetéseket.

A közös kezdeményezés célja egy tartós szűk keresztmetszet megoldása a digitális eszközök területén. Bár a tokenizált valós eszközök (RWA-k) száma gyorsan nőtt, ezeknek az eszközöknek a tényleges készpénzes elszámolása és osztalékfizetése általában még mindig a hagyományos, lassabb banki infrastruktúrára támaszkodik. A JPYSC-t szabályozott elszámolási rétegként integrálva a vállalatok bemutatták, hogyan érhetnek el a digitális tőkepiacok szinte azonnali elszámolási véglegességet és folyamatos, automatizált működést.

A kezdeményezés részeként az SBI Group és a DigiFT az SBI Japan High Dividend Equity Fund tokenizálásán dolgozik. Az SBI Asset Management által kezelt alap Japán egyik vezető nyilvános részvénystratégiája, mintegy 1,3 milliárd dollár (200 milliárd jen) kezelt vagyonnal.

A partnerek két különálló, struktúrától független bemutatót hajtottak végre a JPYSC képességeinek bizonyítására. Az első próba megmutatta, hogy a stabilcoin hogyan képes megkerülni a hagyományos, többnapos elszámolási ciklusokat, lehetővé téve az alapjegyek jegyzésének szinte azonnali véglegességét, ami csökkenti a partnerkockázatot és növeli a tőkehatékonyságot. A második kísérlet során intelligens szerződéseket használtak fel arra, hogy az osztaléknyilvántartás véglegesítését követően automatikusan kiszámítsák és közvetlenül a jogosult token-tulajdonosok pénztárcájába utalják az osztalékot.

„Bár a vagyonkezelési ágazat jelentős előrelépést tett az ETF-ek és a befektetési alapok költségeinek csökkentése terén, a kereskedést, az elszámolást és a kifizetést támogató piaci infrastruktúrában még mindig jelentős fejlesztési lehetőségek vannak” – mondta Tomoya Asakura, az SBI Global Asset Management vezérigazgatója. Asakura hozzátette, hogy ezek a technológiák racionalizálhatják a műveleteket, javíthatják a befektetői élményt, és erősíthetik a japán tőkepiacok globális versenyképességét.

A kezdeményezés Ázsiában az egyik első olyan esetet jelenti, amikor egy szabályozott japán jenes stabilcoin-t képviselő tesztnet-tokent integráltak mind az elsődleges elszámolásba, mind a másodlagos jövedelem-kifizetésbe.

„A tőkepiacok jövője túlmutat az eszközök egyszerű tokenizálásán” – mondta Sota Watanabe, a Startale Group vezérigazgatója. „Ez a koncepcióbizonyítás bemutatja, hogy a JPYSC-hez hasonló szabályozott stabilcoinok hogyan tudják elősegíteni az azonnali elszámolástól a programozható osztalékfizetésig terjedő folyamatokat, megalapozva ezzel egy hatékonyabb, átláthatóbb és interoperábilisabb pénzügyi rendszert.”

Henry Zhang, a DigiFT alapítója és vezérigazgatója hangsúlyozta, hogy az interoperabilitás elengedhetetlen az intézményi tokenizálás széles körű bevezetéséhez. „Ez a koncepcióbizonyítás megmutatja, hogy a JPYSC-hez hasonló szabályozott stabilcoinok hogyan illeszthetők be közvetlenül a menedzser által irányított, tokenizált alapok működési modelljébe” – mondta Zhang.

A jövőre nézve a három cég azt tervezi, hogy megvizsgálja a tokenizált japán részvények integrálását az intézményi decentralizált pénzügyi (DeFi) platformokba. Fontolóra veszik az olyan ökoszisztéma-partnerekkel való együttműködést, mint a Morpho és a Gauntlet, hogy fejlett felhasználási eseteket teszteljenek, beleértve a fedezett hitelezést és a programozható, láncon belüli eszközkezelést szabályozott keretek között.