A Solstice 20%-os éves hozamot (APY) tűz ki célul a stratégiához kapcsolódó Solana STRC tokenek segítségével

A Solstice lehetővé teszi a befektetők számára az STRC hozam- és árkockázatának megosztását a Solana hálózaton

A Solstice Finance Wall Street-i stílusú hitelstruktúrát vezet be a Solana hálózaton, tokenizált elsőbbségi és alárendelt követeléseket bocsátva ki, amelyek a Strategy Inc. Nasdaq-on jegyzett elsőbbségi részvényeinek osztalékáramlásához kapcsolódnak.

A strcUSX nevű termék a Strategy A sorozatú örökös elsőbbségi részvényére (STRC) hivatkozik, amely kéthavonta 12%-os évesített osztalékot fizet. A Strategy – korábban MicroStrategy – több mint 50 milliárd dollár értékű bitcoint tart, így az STRC egy olyan hitelinstrumentum, amely végső soron a világ legnagyobb vállalati bitcoin-készletéhez kapcsolódik.

A Solstice a Bitcoin.com News-nak elmondta, hogy a struktúra lehetővé teszi a befektetők számára, hogy részesedjenek a Strategy jövedelemáramából anélkül, hogy közvetlenül kitennék magukat a bitcoin árfolyamkockázatának.

A senior és junior tokenek megosztják a kockázatot

A termék az STRC-hez kapcsolódó hozamokat két, eltérő kockázati profilú Solana-tokenre osztja.

Az SR-strcUSX, a senior tranche, körülbelül 7%-os éves hozamot céloz meg, és az osztalékjövedelmet, valamint a tőke-visszafizetést a junior tranche előtt kapja meg. Olyan befektetők számára készült, akik alacsonyabb volatilitást és kiszámíthatóbb jövedelmet keresnek.

A JR-strcUSX viseli az első veszteséget a piaci árfolyamváltozásokból, de a senior tranche tulajdonosainak kifizetése után megkapja a fennmaradó hozamot. A Solstice a junior tranche esetében több mint 20%-os éves hozamot (APY) tűz ki célul.

A felhasználók USX-et helyeznek el az strcUSX-tárházban, és a kívánt kockázati szintjüknek megfelelő tranche-t kapják. Ahogy az STRC osztalékok beérkeznek a tárházba, a tokenek árfolyama emelkedik, így a hozam folyamatosan halmozódik fel, ahelyett, hogy külön készpénz-kifizetések formájában kerülne kifizetésre.

Mindkét token natív Solana-eszköz, amelyekkel kereskedni lehet, fedezetként felhasználhatók, illetve integrálhatók decentralizált pénzügyi alkalmazásokba. „A hozam DeFi-keretrendszerben történő tranche-ba osztása azt jelenti, hogy minden résztvevő pontosan azt a kockázati profilt kapja, amiért jött” – mondta Ben Nadareski, a Solstice Labs vezérigazgatója.

Az USX a Zebec segítségével terjeszkedik a bérszámfejtés területére

A Solstice a Zebec Networkkel kötött partnerség révén a strukturált hiteleken túlra is kiterjeszti az USX-et.

Az integráció révén az USX bekerül a Zebec bérszámfejtési infrastruktúrájába, amely évente több mint 500 millió dollárt dolgoz fel, és havonta több mint 50 000 aktív felhasználót szolgál ki. A vállalkozások jutalmakat szerezhetnek az előre finanszírozott bérszámfejtési egyenlegek után, miközben ezek az összegek a kifizetésre várnak.

„A legtöbb láncon belüli bérszámfejtésnél felmerül a »dead-dollar« probléma” – mondta Nadareski. „Az USX ezt a rést hozamlehetőséggé alakítja.”

Az alkalmazottak és a szerződéses munkavállalók közvetlenül USX-et kaphatnak, amelyet a Zebec betéti kártyájával költhetnek el, vagy pénztárcájukba utalhatnak.

A két kezdeményezés azt mutatja, hogy a Solstice a pénzügyek két ellentétes végéről közelíti meg ugyanazt az elképzelést. Az egyik a tőzsdén jegyzett elsőbbségi részvények osztalékát programozható DeFi-kitettséggé alakítja. A másik pedig a tétlen bérkészpénzt produktív láncon belüli egyenleggé alakítja.
Együttesen egy szélesebb körű törekvést tükröznek, amelynek célja, hogy a hagyományos pénzáramlásokat ne csupán tokenizálják, hanem összetetté is tegyék.