A Securitize részvényesei elhárították az utolsó akadályt a társaság 2026. június 29-i tőzsdei debütálása előtt, és szavazással jóváhagyták az üzleti egyesülést a Cantor Equity Partners II-vel.
A Securitize július 2-án debütál a NYSE-n, miután végre lezárult a 400 millió dolláros SPAC-ügylet
ÍRTA
MEGOSZTÁS
Főbb megállapítások
- A Securitize részvényesei 2026. június 29-én jóváhagyták a Cantor Equity Partners II-vel való egyesülést.
- Az ügylet keretében körülbelül 400 millió dollár tőkét vonnak be, beleértve a túljegyzett, 225 millió dolláros PIPE-t is.
- A Securitize Corp. 2026. július 2-től SECZ jelöléssel kezd kereskedni a New York-i Értéktőzsdén (NYSE).
Az ügylet révén a Securitize – egy olyan blokklánc-platform, amely ingatlanokat, magánhitelt és befektetési alapokat kereskedhető digitális tokenekké alakít át – a New York-i Értéktőzsdére (NYSE) kerül. A SECZ ticker alatt történő kereskedés 2026. július 2-án kezdődik, miután az egyesülés július 1-jén lezárul.
Carlos Domingo és Jamie Finn 2017-ben alapította a Securitize-t Miamiban. A vállalat úgy építette fel üzleti tevékenységét, hogy segítette az intézményeket a hagyományos eszközök blokkláncra való átvitelében, egy úgynevezett tokenizációs folyamat keretében. A Blackrock a Securitize-re támaszkodik a BUIDL alapjának működtetésében, amely egy tokenizált amerikai kincstári termék, és amelynek értéke már meghaladta a 3 milliárd dollárt.
Egy tartós SPAC-ügylet
A legtöbb SPAC-fúzió a célvonalnál veszíti el a befektetőket, mivel a részvényesek visszaváltják részvényeiket a befektetésük visszatérítése érdekében. A Securitize elkerülte ezt a sorsot. A Cantor Equity Partners II A osztályú részvényeinek kevesebb mint 30%-át váltották vissza, így az egyesült vállalat a SPAC letéti számlájának körülbelül 71,5%-át megtarthatta.
A 225 millió dolláros magánbefektetés nyilvános részvényekbe (PIPE) túljegyzésre került, ami ritka eredmény egy olyan működő vállalat esetében, amely 2021 óta SPAC-en keresztül lép tőzsdére. A vagyonkezelői bevételekkel együtt a Securitize a tranzakciós költségek levonása előtt körülbelül 400 millió dollár bevételt vár.
Az ügylet a társaságot 1,25 milliárd dollárra értékeli a tőkebefektetés előtti állapotban.
„Amikor azon gondolkodtam, hogy SPAC-on keresztül lépjek tőzsdére, azt mondták nekem: »Ne csináld, nem fogsz PIPE-t gyűjteni, a SPAC-oknál átlagosan 95%-os visszaváltás történik, és készpénz nélkül fogsz tőzsdére lépni«” – nyilatkozta Domingo június 26-i közleményében.
A Securitize vezetője hozzátette:
„Túljegyzett, 225 millió dolláros PIPE-t gyűjtöttünk, ami 2021 óta a legnagyobb összeg egy SPAC-nál működő vállalkozás esetében, és tegnap kevesebb mint 30%-os visszaváltás volt, így július 2-án több mint 400 millió dollárral lépünk tőzsdére a NYSE-n. A Securitize történetének következő szakasza ezen a napon kezdődik.”
A szabályozásra épülő vállalat
A Securitize olyan engedélyekkel rendelkezik, amelyekre a legtöbb kriptocég soha nem törekszik. Az amerikai SEC-nél bejegyzett bróker-kereskedőként, bejegyzett átruházási ügynökként, valamint mintegy 650 alap kezelőjeként működik. Európában az EU DLT-kísérleti rendszerének keretében teljes körű befektetési társasági engedéllyel rendelkezik.
Ez az engedélycsomag lehetővé teszi a vállalat számára, hogy olyan ügyfeleket szolgáljon ki, mint az Apollo, a KKR, a Hamilton Lane, a Vaneck és a BNY. A Securitize emellett tervezési partnerként is együttműködik a NYSE-vel egy 2026 márciusában bejelentett, tokenizált részvénykereskedési platformon.
A tőzsdei bevezetés mögötti számok
A Securitize 19,5 millió dolláros negyedéves bevételt jelentett 2026 első negyedévére, ami 39%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az eszközkezelési bevételek – amelyek nagyrészt a BUIDL és hasonló termékek növekedéséhez kapcsolódnak – 201%-kal, 8,3 millió dollárra emelkedtek. A vállalat 7,9 millió dolláros nettó veszteséget könyvelt el, amit a tőzsdére lépéssel kapcsolatos egyszeri költségek okoztak.
A menedzsment 2026-ra közel 110 millió dolláros bevételt prognosztizál, amelyből körülbelül 85 millió dollár már szerződéses vagy ismétlődő bevétel. A vállalat egy tokenizálható eszközpiacra hivatkozik, amelynek hosszú távú értékét 10–19 billió dollárra becsüli, és amely magában foglalja a részvényeket, kötvényeket és alternatív befektetéseket.
Mi következik?
A tőzsdei bevezetést követően a Securitize azt tervezi, hogy saját részvényeit tokenizálja a platformján, és azokat a Depository Trust & Clearing Corporationon keresztül elszámolt hagyományos részvények mellett is forgalmazza. A befektetők választhatnának a hagyományos T+1-es elszámolás és az azonnali, blokklánc-alapú elszámolás között, amely lehetőséget nyújt a 24 órás, hét napos kereskedésre.
Ez a megoldás a Securitize-t az első olyan amerikai tőzsdén jegyzett vállalatok közé sorolná, amelyek saját részvényeiket mind hagyományos, mind tokenizált formában kínálják, így a NYSE-n való tőzsdei bevezetése a vállalat által forgalmazott technológia élő tesztjévé válna.
A Securitize tőzsdei debütálása a tokenizált eszközök iránti növekvő intézményi érdeklődést követi, amelynek keretében a Blackrock BUIDL alapja és hasonló termékek az elmúlt két évben több milliárd dollárnyi betétet vonzottak be. A sikeres tőzsdei bevezetés új lehetőséget kínálna a kereskedőknek és az alapkezelőknek arra, hogy a nyilvános piacon közvetlenül a tokenizációs szektorban szerezzenek kitettséget, ahelyett, hogy a vállalat által tokenizált eszközökbe fektetnének be.
Ezt a cikket mesterséges intelligencia segítségével fordították le angolról. Az eredeti angol nyelvű változat a hiteles forrás; az automatikus fordítások pontatlanságokat tartalmazhatnak, különösen a jogi és szabályozási terminológiában.
